Čo je to CFD (zmluva o rozdiele)? – Definícia a príklad


CFD je mechanizmus obchodovania s menovými derivátmi, v ktorom sa rozdiel vo vysporiadaní medzi otváracou a záverečnou cenou transakcie kompenzuje v hotovosti.. CFD nezahŕňajú prevod hmotných položiek alebo aktív.

CFD v skratke

  • Obchodníci používajú CFD na špekulácie na cenovú výkonnosť akcií a futures a obchodujú s nimi ako s derivátmi.
  • Pomocou CFD môžu investori staviť na rast ceny (nákup) alebo pokles ceny (predaj), a preto sú flexibilní.
  • CFD sa obchoduje mimo burzy prostredníctvom brokerov, nie na certifikovaných burzách, ktoré sú riadené ponukou a dopytom na trhu.
  • Rozdiel medzi CFD a binárnymi opciami spočíva v štruktúre nákladov, dynamice riziko/výnos a obchodovateľných aktívach.

Navigácia CFD v obchodovaní

Kontrakty pre rozdiely sú sofistikované obchodné praktiky využívané skúsenými investormi, ktoré nie sú povolené v USA. CFD sú obzvlášť známe pri obchodovaní s devízami. Ak sa niekedy pýtate čo je to komoditný tovar, mali by ste vedieť, že sa dajú obchodovať aj ako CFD. Zmluvy o rozdieloch efektívne umožňujú obchodníkom investovať do pohybu aktív v extrémne krátkom období.

CFD sa vyrovnávajú v hotovosti; väčšina z nich poskytuje dostatočnú maržu, takže obchodníci musia vložiť len malú časť nominálnej výplaty obchodu.

CFD umožňujú investorom špekulovať na pohyby cien akcií a futures. Finančné transakcie tvorené podkladovým cenným papierom sú známe ako deriváty. CFD v podstate využívajú obchodníci na uzatváranie cenových stávok na to, či sa cena aktíva alebo cenného papiera zvýši alebo zníži.

Investori CFD môžu špekulovať s cenou stúpajúcou alebo klesajúcou. Obchodníci, ktorí očakávajú zmeny cien smerom nahor, kúpia CFD, zatiaľ čo tí, ktorí očakávajú negatívne zmeny cien, predávajú otváraciu pozíciu.

CFD Obchodné stratégie a dynamika trhu

CFD možno použiť na obchodovanie so širokou škálou cenných papierov a aktív, vrátane ETF. Obchodníci môžu tieto cenné papiere využiť aj na špekulácie na cenové výkyvy v termínových kontraktoch na komodity, ako je energia a kukurica. Futures kontrakty sú štandardizované kontrakty, ktoré požadujú od kupujúceho alebo predávajúceho, aby získal alebo predal určité aktívum za stanovenú cenu s potenciálnym dátumom uplynutia platnosti.

Aj keď CFD umožňujú obchodníkom obchodovať s volatilitou cien futures, samotné nie sú futures kontraktmi. CFD nemajú pevné dátumy platnosti a ceny, ale namiesto toho fungujú ako konvenčné aktíva s nákupnými a predajnými cenami.

Oficiálne logo newyorskej burzy

CFD sú vymieňané mimo burzy skupinou maklérov, ktorí kontrolujú dopyt a ponuku CFD na trhu a určujú vhodnú cenu. Inými slovami, CFD sa neobchodujú na certifikovaných burzách, ako je napr NYSE. CFD je prevoditeľná zmluva medzi kupujúcim a maklérstvom, v ktorej sa vymieňajú rozdiely medzi pôvodnou cenou transakcie a jej hodnotou pri zrušení alebo zrušení obchodu.

Obchodovanie s CFD je na vzostupe od roku 2020. CFD majú výhodu v tom, že vám umožňujú investovať na trhoch, ktoré majú klesajúci aj vzostupný trend, čo im umožňuje poskytovať zisky, aj keď sú trhy volatilné.

Príklady rozdielových zmlúv

Obchodník si želá kúpiť CFD na Nasdaq 100, ETF, ktorý nasleduje index NASDAQ. Sprostredkovateľ za transakciu žiada zálohu 5%.

Obchodník nakúpi 200 cenných papierov SPY za $2 jednotku za investíciu $20 000, pričom na začiatku dostane maklérstvo len 5% alebo $1000.

SPY má cenu $270 za jednotku o šesť týždňov neskôr a investor opúšťa dohodu s návratnosťou $70 za jednotku alebo $14000 v plnej výške.

CFD sa vypláca v hotovosti; pôvodná suma $40 000 a konečná suma $54000 ($270 * 200 akcií) sa započítajú a zisk $14 000 sa prevedie na účet obchodníka.

Obchodovanie s CFD vs binárne opcie – Aké sú rozdiely?

Hlavný rozdiel medzi CFD (zmluvami o rozdieloch) a binárne opcie je, že pri investovaní do CFD, potenciálne zisky alebo straty závisia od toho, do akej miery sa podkladové aktívum líši od jeho počiatočnej hodnoty. Binárne opcie na druhej strane buď vykazujú vopred definovaný zisk alebo vopred definovanú stratu v závislosti od toho, či je aktívum vyššie alebo nižšie ako pevná cena v čase obchodu.

Hlavné rozdiely medzi CFD a binárnymi opciami sú uvedené nižšie:

Nákladové štruktúry

Binárne opcie sú podobné stávkam, ktoré stratia investíciu úplne, ak vyjdú z peňazí. CFD si účtujú provízie alebo spready, ktoré majú len malý vplyv na veľkosť obchodu. Rozdiel v nákladoch formuje rizikový profil a ovplyvňuje preferencie obchodníkov v závislosti od ich tolerancie voči riziku a strategického prístupu.

Dynamika rizika a odmeny

Binárne opcie prinášajú vyššie riziko a vyššie výnosy a ponúkajú značné zisky so spoľahlivými prognózami trhu. Na rozdiel od toho CFD ponúkajú nižšie výnosy, ale bezpečnejšiu investíciu prostredníctvom stop-loss a riadenia rizík. Binárne opcie však ponúkajú jedinečnú príležitosť profitovať z predpovedania cien aktív, ktoré budú pravdepodobne stagnovať, čo nie je prípad CFD.

Výška investície

Pri transakciách CFD sa provízie a poplatky účtujú na základe požičaných peňazí, čo umožňuje obchodovanie za znížené ceny. Binárne opcie si na druhej strane neúčtujú žiadne ďalšie poplatky ani za neúspešné obchody. Obchodníci s CFD môžu minimalizovať straty „zastavením“, čo je ochrana, ktorá nie je dostupná pri binárnych opciách.

Rozsah obchodovateľných aktív

Obchodovanie s CFD ponúka širšie spektrum, vrátane dlhopisov a indexov. Zatiaľ čo binárne opcie sú obmedzené na konkrétne aktíva. Tí, ktorí chcú širokú škálu obchodovateľných aktív, by mali zvážiť CFD.

O autorovi

Rytier Percival
Percival Knight je skúsený obchodník s binárnymi opciami už viac ako desať rokov. Predovšetkým obchoduje 60-sekundové obchody s veľmi vysokou návštevnosťou. Mojou obľúbenou stratégiou je používanie svietnikov a falošných úlomkov

Napísať komentár