Čo sú to Gréci s binárnymi opciami? | Definícia a vysvetlenie


Binárne opcie Gréci označujú súbor premenných odvodených z Black-Scholesovho modelu (BSM), ktorý sa používa na výpočet teoretickej ceny opčných zmlúv. Títo Gréci, reprezentovaní gréckymi abecedami, merajú citlivosť ceny opcie na zmeny rôznych faktorov vrátane ceny podkladového aktíva, úrokových sadzieb, volatility a časového rozpadu. Sú nevyhnutné pre dynamickú správu portfólia v binárnych opciách.

Binárne opcie Gréci v skratke

  • Premenné odvodené od Black-Scholesov model pre oceňovanie opcií.
  • Meria citlivosť opcie na zmeny podkladového aktíva, volatilitu, čas a úrokové sadzby.
  • Medzi kľúčových Grékov patria Delta, Gamma, Theta, Vega a Rho.

Pochopenie binárnych opcií Gréci: Delta, Gamma, Theta, Vega a Rho

Delta (δ)

Delta meria citlivosť opcie na zmeny v cene podkladového aktíva. Popisuje zmenu ceny opcie pri zmene ceny $1 pre aktívum. Pri binárnych opciách môže delta pred vypršaním narásť do nekonečna, čo môže viesť k veľkým ziskom. V prípade binárnych volaní je Delta vždy kladná, zatiaľ čo v prípade putov je vždy záporná.

gama (γ)

Gamma kvantifikuje rýchlosť zmeny Delta s posunom ceny aktív o $1. Opcie s vysokým gama rýchlo reagujú na zmeny v hodnote podkladového aktíva. To sa stáva rozhodujúcim pri predpovedaní budúcich pohybov spoločnosti Delta, najmä v prípade binárnych opcií, ktoré sa blížia k cieľovej cene. Gama klesá, keď sa opcie pohybujú smerom k ziskovosti.

theta (θ)

Theta odráža pokles v čase a ukazuje, o koľko klesá cena opcie s každým dňom, ktorý sa blíži k expirácii.

Vega

Vega meria vplyv zmien implikovanej volatility na ceny opcií. Vyššie volatilita zvyčajne zvyšuje hodnoty opcií, ale pre obchodníkov s binárnymi opciami môže nadmerná Vega predstavovať riziko a premeniť ziskové obchody na straty po uplynutí platnosti.

Rho (ρ)

Rho predstavuje vplyv kolísania úrokových sadzieb na ceny opcií. Pri obchodovaní s binárnymi opciami sa význam Rho stáva menej dôležitým kvôli krátkodobým dátumom expirácie.

Navigácia v binárnych opciách Gréci: Štatistiky zo skúseností s trhom

Binárne opcie, na ktoré sa Gréci vzťahujú, sú

Binárne opcie GréciNižšie StrikeNad Strikeom
Binárna Call Option Delta+ve+ve
Binárna predajná opcia Delta-ve-ve
Binárna Call Option Gamma-ve+ve
Binárna predajná opcia Gamma+ve-ve
Binárna volacia možnosť Theta+ve-ve
Binárna predajná opcia Theta-ve+ve
Binárna volacia opcia Vega+ve-ve
Binárna predajná opcia Vega-ve+ve

Toto boli Gréci, ktorí ma znepokojovali v boxoch a potom pred (duševne vyčerpávajúcimi) obrazovkami počas mojich 15 rokov ako tvorca opčných trhov, pričom Gréci ako Rho mali menší význam aj pri obchodovaní s STIR.

Každý môže oceniť reálnu hodnotu a vytvoriť okolo nej obojstranný trh, ale riadenie rizík, ktoré nasleduje po obchodovaní, oddeľuje profesionálov od amatérov. 

Mnohí nerozumejú svojim Grékom natoľko, aby predviedli komplikovanú šou a pochopili, ako sa ich grécke profily vyvinuli. Dôvera obchodníka v cenotvorbu je nevyhnutne ovplyvnená jeho neschopnosťou pochopiť svoj rizikový profil. Napríklad opčný obchodník, ktorý nepozná svoju deltu, by bol porovnateľný s futures obchodníkom, ktorý nevie, koľko futures má dlhých alebo krátkych.

Nespočetnekrát som dostal otázku, aké lekcie som dal opčnému obchodníkovi, ktorý chcel začať obchodovať. Pravdou je, že som nikdy nikoho neučil obchodovať, pretože som bol príliš zaneprázdnený ukazovaním, ako sa vyhnúť strate peňazí.

O autorovi

Rytier Percival
Percival Knight je skúsený obchodník s binárnymi opciami už viac ako desať rokov. Predovšetkým obchoduje 60-sekundové obchody s veľmi vysokou návštevnosťou. Mojou obľúbenou stratégiou je používanie svietnikov a falošných úlomkov

Napísať komentár