Čo je hedging? Definícia a príklad

Definícia a príklad zaistenia

Prezeráte si karty, aby ste sa dozvedeli o hedgingu? Ak áno, potom vás tento blog oboznámi s vašimi obavami. Ak existuje nejaké jednoriadkové vysvetlenie hedgingu, je to tak, že hedging je metóda, ktorá chráni človeka pred finančným rizikom. Okrem toho, ak chcete získať podrobné informácie, prečítajte si odseky uvedené nižšie. 

Stručné vysvetlenie hedgingu

Pokiaľ ide o hedging, obchodovanie zahŕňa udržiavanie dvoch alebo viacerých pozícií k dispozícii. Výnosy vašej druhej investičnej pozície budú schopné vyrovnať prípadné deficity z vašej prvej, ak nejaké existujú. Ak tak urobíte, môžete znížiť vplyv nepredvídaného rizika na celé vaše portfólio. Potvrdenie implementácie sekundárneho plánu je prostriedkom na udržanie strát na minime.

Techniky finančného hedgingu fungujú podľa rovnakého rámca riadenia podnikových rizík ako poistenie. Zaistené držby môžu pokryť akúkoľvek stratu v prípade nepredvídaného poklesu trhu.

Príklad hedgingu

Hedging zabraňuje finančným stratám, ale ako to funguje v reálnom živote? Tu je typický príklad toho, ako obchodníci úspešne implementujú populárnu hedžingovú taktiku Spojeného kráľovstva.

Zabezpečenie obchodovaním s menami

Rôzne menové páry, ktoré sa používajú na zaistenie

Vysoké riziko spojené s obchodovaním s menami vyplýva z nestabilnej povahy trhu a rýchleho vývoja okolností. Forexoví obchodníci využívajú rôzne techniky hedgingu, aby sa pokúsili znížiť toto riziko, ako napríklad prijatie protichodných stávok na dva menové páry s pozitívnou koreláciou. 

Druhou možnosťou je mať dlhé a krátke pozície v mene tej istej krajiny. 

3 typické hedgingové techniky

Obchodník využívajúci techniky zaistenia

Pomocou vyššie uvedených príkladov bolo prediskutovaných niekoľko taktík zaistenia. Táto technika sa môže zabezpečiť proti nákladom na pôžičky, menám, komodít, zásoba ďalšie trhové premenné pomocou rôznych akciových futures a opčných transakcií.

Tu sú tri takéto taktiky:

  • Zaujatie dvoch opačných pozícií na tom istom aktíve naraz je priamym zaistením. Môžete napríklad otvoriť krátku aj dlhú pozíciu na tom istom aktíve. Ide o jednoduchú hedgingovú metódu, ktorá sa jednoducho implementuje.
  • Ďalšia populárna metóda, ktorá si tiež vyžaduje mať dve pozície, je známa ako párové obchodovanie; robí to však s dvoma rôznymi druhmi aktív. Najlepšie je držať jeden podiel v aktíve, ktorého cena rastie, a druhý v investícii, ktorej cena klesá. Riziko klesajúcej ceny sa môže vyrovnávať s rastúcou cenou. Nájdenie dvoch prakticky rovnakých aktív sťažuje obchodovanie s pármi ako priame zaistenie. Výsledkom je objavenie dvoch spoločností s porovnateľnými reálnymi hodnotami, no jedna je nadhodnotená a druhá má nižšiu hodnotu.
  • Ďalšou metódou hedgingu, ktorú je potrebné zvážiť, je obchodovanie s prístavom. Možno ste už napríklad počuli o investoroch, ktorí kupujú zlato, keď sa obávajú, že hodnota ich mien môže klesnúť. Zlato sa považuje za „útočisko“ aktívum s dlhodobou cenovou stabilitou.

Záver

Môžete si kúpiť predajnú opciu a možnosť predať akcie za rovnakú cenu, za akú ste ich kúpili pri investovaní do derivátov za skromné náklady. Väčšina investorov využíva diverzitu ako hedgingovú stratégiu alebo vlastní mnoho typov investícií, takže ich hodnota neklesá naraz.

Napísať komentár