Marža v obchodovaní sú peniaze, ktoré musia investori vložiť u svojho makléra alebo vymeniť, aby znížili svoje riziko. Požičiavanie peňazí na nákup alebo predaj finančných nástrojov alebo uzatváranie zmlúv o derivátoch môže investora vystaviť riziku zlyhania, ak včas nesplatí peniaze, ktoré si požičal od makléra.
Pojem „nákup na maržu“ sa vzťahuje na nákup aktíva pri použití požičaných prostriedkov od makléra. S nákupom aktíva na maržu je spojený poplatok, ktorý sa zaplatí brokerovi pred nákupom.
Okraj v skratke
- Marža v obchodovaní sú peniaze uložené u makléra na zmiernenie rizika.
- Obchodovanie s maržami je regulované FINRA a SEC na ochranu záujmov investorov.
- Obchodovanie s binárnymi opciami nezahŕňa maržu; obchodníci používajú iba vložené prostriedky.
Pochopenie marže a maržového obchodovania
Pri obchodovaní s maržami si investori požičiavajú peniaze od svojho makléra na nákup cenných papierov pomocou svojich existujúcich vlastného imania. Zjednodušene povedané, marža je majetok na vašom maklérskom účte. Na zapojenie sa do obchodovania s maržami je nevyhnutný maržový účet, ktorý ho odlišuje od hotovostného účtu. S týmto prístupom môžu investori potenciálne zvýšiť svoju kúpnu silu, čo im umožní získať viac cenných papierov, ako by mohli len s vlastnými prostriedkami.
Príklad
Predpokladajme, že máte cenné papiere v hodnote $20 000 a maklérska spoločnosť ponúka počiatočnú maržu 50%. To znamená, že si môžete potenciálne požičať až $10 000 (50% z $20 000), aby ste mohli ďalej investovať. Je však dôležité mať na pamäti, že požičané prostriedky sú spojené s úrokovými poplatkami, ktoré maklér účtuje z požičanej sumy.
Čo to znamená obchodovať na maržu?
Obchodovanie s maržou ponúka možnosť vstúpiť do pozícií na finančných trhoch len s zlomkom celkových nákladov vopred, čo vám umožňuje kontrolovať väčšiu pozíciu s relatívne malým počiatočným investície. Keď obchodujete na maržu, v podstate používate požičané peniaze na zvýšenie objemu vašich obchodov.
Požiadavka na maržu a pákový efekt
The požiadavka na maržu, teda suma, ktorú musíte mať na účte na otvorenie a držanie pákovej pozície, je kľúčovým pojmom pri obchodovaní s maržou. Táto požiadavka sa zvyčajne vyjadruje ako percento z celkovej hodnoty pozície. Napríklad pri požiadavke na maržu 5% je pákový efekt 20:1, čo znamená, že s počiatočnou investíciou ovládate 20-násobok veľkosti pozície. Podobne pri požiadavke na maržu 10% je pákový efekt 10:1, čo vám umožňuje kontrolovať 10-násobok veľkosti pozície s rovnakou počiatočnou investíciou.
Okrajové výzvy
Okrajové výzvy sa môže vyskytnúť pri obchodovaní s maržou, ak hodnota vášho účtu klesne pod určitú hranicu, známu ako udržiavacia marža. Keď dôjde k výzve na dodatočné vyrovnanie, možno budete musieť vložiť dodatočné prostriedky na svoj účet, aby ste splnili požiadavky na maržu alebo uzavreli niektoré zo svojich pozícií.
Regulácia FINRA a SEC
Na reguláciu obchodovania s maržami dohliadajú obe strany Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) a Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC). Ich dohľad zahŕňa stanovenie usmernení pre vklady, pôžičky a údržbu účtu súvisiace s obchodovaním s maržami. Okrem toho presadzujú dodržiavanie a trestajú porušenia s cieľom chrániť záujmy investorov a zabezpečiť spravodlivosť.
Príklad marže
Predpokladajme, že máte vo svojom maržovom fonde $10 000. Keďže ste prispeli polovicou kúpnej ceny, máte kúpnu silu $20 000. Stále je k dispozícii $15 000 v kúpnej sile, ak si kúpite akcie v hodnote $5 000. Môžete ísť, ak máte dostatočnú hotovosť a neponorili ste sa do svojej marže. Máte nárok na kredit, ak investujete viac ako $10 000 do cenných papierov.
Majú binárne opcie maržu?
nie, Obchodovanie s binárnymi opciami nezahŕňa použitie marže. Na rozdiel od tradičného obchodovania, kde marža umožňuje využiť požičané prostriedky, binárne opcie fungujú výlučne na základe stávok. S binárnymi opciami môžu obchodníci použiť iba prostriedky, ktoré vložili.
Záver
Slovo „marža“ sa vo financiách používa rôznymi spôsobmi, nielen pri maržových úveroch. Značné ziskové marže, ako napr hrubá marža, marža pred zdanením a čistý zisk, sú všetky označované pod týmto súhrnným pojmom ako synonymum pre úrokové sadzby alebo rizikové prémie.
