Pomer rizika a odmeny pomáha obchodníkom posúdiť ziskovosť obchodu porovnaním potenciálnych ziskov (výnosov) s potenciálnymi stratami (rizíkmi), čo naznačuje potenciálny zisk za každý investovaný dolár. Obchodník nastavuje línie ako základ pre riziko a odmeny.
Risk Reward Ratio v skratke
- Pomer rizika a odmeny hodnotí ziskovosť obchodu porovnaním potenciálnych ziskov s potenciálnymi stratami.
- Pomer väčší ako jedna naznačuje väčšie potenciálne riziko ako výnos, zatiaľ čo menší ako 1 znamená menšie riziko ako odmeny.
- Denní obchodníci zvyčajne udržiavajú pomer medzi 1 a 0,25.
- Pri obchodovaní s binárnymi opciami je pomer rizika a výnosov menší ako 1:1.
Pochopenie pomeru rizika a odmeny
Pri obchodovaní pomer rizika a odmeny vypočítava pravdepodobné zisky a straty z obchodu. Obchodníci ho určujú vydelením očakávaných odmien potenciálnymi rizikami.
Tieto dva determinanty majú nasledujúce vysvetlenia:
- Potenciálne riziko sa vzťahuje na straty peňazí investovaných do obchodovania
- Odmena predstavuje očakávaný zisk, ktorý chce investor zarobiť, aby podstúpil potenciálne riziko
Investor posudzuje tieto faktory sám na základe ich schopnosti znášať riziko. Pomáha im riadiť kapitál a riziko straty.
Uskutočňovanie obchodov s nižším pomerom rizika a odmeňovania je lepšie samostatne. Príležitosť na zisk prevyšuje riziko a prináša vynikajúce výsledky. Denní obchodníci držia pomer medzi 1 a 0,25. Je dôležité logicky umiestniť stop-loss a použiť stratégiu a analýzu na dosiahnutie zisku.
Vzorec pre pomer rizika a odmeny
Nasledujúci vzorec pomáha vypočítať pomer rizika a odmeny a pomáha investorom:
Príkaz stop-loss pomáha posúdiť hodnotu rizika. Riziko je cenový rozdiel medzi vstupnými bodmi obchodu a príkazmi stop-loss. Odmena je stanovená cieľom zisku, čo je bod predaja zabezpečenia. Označuje celkové obchodné zisky a meria sa prostredníctvom rozdielu medzi cieľom zisku a vstupným bodom.
Ďalším spôsobom, ako vypočítať pomer rizika a odmeny, je:
Vzťah medzi dvoma číslami je viditeľný takto:
- Pomer väčší ako jedna naznačuje, že transakcia má väčšie možné riziko ako výnos.
- Pomer rizika a odmeny nižší ako 1 znamená menšie riziko transakcie ako očakávané odmeny.
Napríklad obchodník nakúpi akciu na vstupnom bode $25,60 a stop-loss umiestni na $25,50 a cieľ zisku $25,85. Pomer rizika a odmeny je nasledujúci:
(25.60 – 25.50) / (25.85 – 25.60) = 0.10 / 0.25 = 0.4
Pomer odmeny za riziko 0,4 znamená, že za každý dolár, ktorý obchodník riskuje, chce obchodník dosiahnuť zisk 40 centov. To naznačuje, že obchodník je ochotný akceptovať vyššie riziko vo vzťahu k potenciálnemu zisku v tomto konkrétnom obchode.
Príklad pomeru rizika a odmeny
Investor vykonáva prieskum trhu a analyzuje akcie rôznych spoločností. Očakáva, že cena akcií AB pôjde na $200 za akciu zo súčasnej ceny $180. Investor predá podiel za $200. Podobne môže nastať obrovská potenciálna strata, ak cena akcie klesne nad $170 na akciu. Stop-loss teda umiestni na $170. Pomer rizika a odmeny je nasledujúci:
Pomer rizika a odmeny: (180 – 170) / (200 – 180) = 0,5
Pomer rizika a odmeny 0,5 v tomto príklade znamená, že za každý $1 rizika (potenciálna strata, ak cena akcie klesne na $170), existuje očakávaná odmena $2 (potenciálny zisk, ak cena akcie stúpne na $200).
Aký je pomer rizika a odmeny pri obchodovaní s binárnymi opciami?
Binárne opcie vo svojej podstate ponúkajú pomer rizika a odmeny, ktorý je menší ako 1:1. Zatiaľ čo makléri často ponúkajú vysoké percentuálne výnosy, realita je krutejšia. Keď obchod skončí stratou, celá investícia je preč – strata 100%. Výnosy sa zvyčajne pohybujú od 65% do 92%, v závislosti od makléra, čo znamená, že pomer rizika k odmene je skreslený.
Ak by sa napríklad obchodovalo so zlatom s výplatou 86%, pomer rizika k odmene by bol 1:0,86. Zjednodušene povedané, za každý investovaný dolár úspešný obchod prinesie zisk iba 86 centov, zatiaľ čo stratový obchod investíciu vymaže. Vzhľadom na tento pevný pomer je potrebné viac ako jeden úspešný obchod na obnovenie strát, čím sa od začiatku kladie kurz proti obchodníkom.
Zhrnutie
Investor používa pomer medzi rizikom a odmenou merať očakávané odmeny pre investora pri danej úrovni potenciálneho rizika. Výrazne im pomáha v rozhodovanie o obchodných investíciách. Investor môže posúdiť svoju schopnosť riskovať a podľa toho konať. Môžu použiť niekoľko techník, aby bol tento pomer čo najpresnejší.
