Čo je volatilita? | Definícia a príklad


Volatilita meria, ako veľmi sa mení hodnota aktíva alebo trhového indexu v priebehu času. Vyššia volatilita znamená vyššie riziko, pretože ceny môžu kolísať nepredvídateľnejšie. Vypočítava sa pomocou štatistických nástrojov, ako je štandardná odchýlka alebo rozptyl.

Volatilita v skratke

  • Volatilita je mierou kolísania cien a tým aj rizika, ktoré sa počíta pomocou štatistických nástrojov, ako je štandardná odchýlka alebo rozptyl.
  • Typy: Historická, implicitná, rozsah, realizovaná a Parkinsonova volatilita
  • Volatilita ovplyvňuje obchodovanie s binárnymi opciami, pričom vysoká volatilita zvyšuje hodnotu opcie a naopak.
  • Indikátory ako Average True Range (ATR) a Bollinger Bands pomáhajú merať volatilitu pri obchodovaní s binárnymi opciami.

Pochopenie volatility

Volatilita je a miera fluktuácií prítomných v cenných papieroch na trhu po nejakom čase. Každý investor by si mal dôkladne uvedomiť volatilitu prítomnú na trhu. Je to rozhodujúci zdroj na získanie zisku z rôznych kolísavých marketingových prípadov. Nestály akciový trh je merateľný z hľadiska časových radov získaných z minulých trhových cien. 

Nárast volatility ukazuje, že investori nedokážu porozumieť údajom. V širšom zmysle je volatilita vnímaná ako strach z obchodu. Preto cenové zmluvy vidia použitie volatility na vytváranie dohôd.

Obchodník môže určiť volatilitu pomocou metód pozostávajúcich z prvkov, ako je beta a štandardná odchýlka. Viac o volatilite môžeme zistiť, ak pochopíme jej typy a budeme vedieť, ako ju vypočítať. Preto posuňme sa v téme ďalej.

Typy

Tu je rozpis niekoľkých kľúčových typov volatility:

Historická volatilita

Historická volatilita počíta skutočné zmeny cien aktív za určité časové obdobie a často sa počíta ako štandardná odchýlka výnosov počas tohto obdobia.

Implikovaná volatilita

Implikovaná volatilita je založená na cenách opčných kontraktov na podkladové aktívum a odráža trhové očakávania budúcich cenových pohybov v dôsledku opcií s rôznymi realizačnými cenami a dátumami platnosti.

Volatilita rozsahu

Nestálosť rozsahu meria volatilitu výlučne na základe rozdielu medzi najvyššou a najnižšou cenou v určitom období.

Realizovaná volatilita

Realizovaná volatilita meria skutočnú volatilitu investície v danom období, ktorá sa pozoruje na základe skutočných zmien ceny investície počas tohto obdobia.

Parkinsonova volatilita

Parkinsonova volatilita meria vysokú, nízku a záverečnú cenu aktíva, vypočítanú ako polovica rozdielu medzi vysokou a nízkou cenou, vydelená druhou odmocninou dvojnásobku záverečnej ceny.

Kalkulácia

Bežným spôsobom kontroly volatility je štandardná odchýlka.

Postup pre to isté je vysvetlený nižšie:

  • Vypočítajte minulé ceny cenných papierov: Ceny z predchádzajúcich prípadov by sa mali použiť na pochopenie toho, ako budú vyzerať nadchádzajúce situácie.
  • Vypočítajte priemernú cenu z cenných papierov na minulom trhu: Na výpočet volatility by sa mal použiť priemer cien. Výpočty by sa mali uskutočniť bez chýb, aby sa získala dokonalá odpoveď.
  • Určte rozdiel medzi priemerom celkových cien: Na získanie rozdielov by sa mal odpočítať priemer cien a cien. 
  • Umocnite a spočítajte rozdiely z vyššie uvedených výpočtov: Rozdiely by sa mali použiť na výpočet zvyšku. Takže kvadratúra a sčítanie sú dôležitou súčasťou hľadania volatility.
  • Vypočítajte rozptyl: Na výpočet rozptylu môžeme použiť tento vzorec: Vydeľte druhé mocniny celkovým počtom cien.
  • Vypočítajte koreň získanej odpovede: Konečná odpoveď prichádza, keď je vypočítaný koreň.

Investori si pravdepodobne vyberú tú menej volatilnú, pretože predpovede môžu byť oveľa spoľahlivejšie. Menšia volatilita je lepšia pre krátkodobú situáciu.

Dôležité aspekty volatility

Dva významné aspekty volatility sú nasledovné:

VIX

Oficiálne logo Cboe Volatility Index (VIX)

The Index volatility Cboe (VIX) predstavuje potreby trhu na najbližšie obdobie. VIX je súčasťou Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Je to populárny spôsob merania očakávaní volatility akciového trhu. Popisuje nárast cenových zmien a často sa zobrazuje ako riziko. Preto je dôležitou súčasťou riešenia volatility.

Maximálne čerpanie

Maximálne čerpanie sa meria na riešenie volatility. V tomto procese sa používa historicky najvyššia strata v konkrétnom čase. Investori využívajú na čerpanie aj historicky najvyšší výnos. Maximálne čerpanie indikuje riziko po určitú dobu. Pohyb z vysokej na nízku sa meria pred novým vrcholom. Stručne povedané, MDD je miera od vrcholu po dno. Maximálne čerpanie meria súčasnú veľkú stratu.

Je vysoká alebo nízka lepšia volatilita pre akcie?

Vysoká volatilita zásob môže priniesť lepšie príležitosti na prácu v krátkom čase. Väčšina dlhodobých kupujúcich sa však zaujíma o situácie s nízkou volatilitou. Vysoká volatilita môže zvýšiť strach z poklesu. Nízko volatilný trh je pre obchod bezpečnejší. Ale ak sú obchodníci pripravení podstúpiť riziko, tie s vysokou volatilitou sú dokonalým trhom.

Kritika volatility

Kritici tvrdia, že metóda volatility je príliš jednoduchá a jednoduchá. Hovorí sa jej dokonca obyčajná vanilka. Väčšina z nich súhlasí s tým, že nie je ľahké zaviesť volatilitu v každej situácii. Niektorí kritici to považujú za komplikovanú metódu. 

Ako volatilita ovplyvňuje obchodovanie s binárnymi opciami?

Vysoká volatilita má tendenciu zvyšovať hodnotu a binárna možnosť, zatiaľ čo nízka volatilita má tendenciu ju znižovať. Hodnota binárnej opcie závisí od jej pozície pri expirácii. Na trhoch s nízkou volatilitou a malým pohybom sa šanca na ziskové vypršanie binárnych opcií znižuje. Na druhej strane volatilné trhy zvyšujú pravdepodobnosť, že aktíva dosiahnu rôzne cenové hladiny, ktoré sú obchodníkmi pozorne sledované. V dôsledku toho obchodníci často uprednostňujú binárne opcie na nestálych trhoch kvôli vyššiemu potenciálu zisku.

Ukazovatele na meranie volatility pri obchodovaní s binárnymi opciami

Dve dôležité ukazovatele na meranie volatilita pri obchodovaní s binárnymi opciamiPriemerný skutočný rozsah (ATR) a Bollingerove kapely.

Priemerný skutočný rozsah (ATR)

The ATR meria volatilitu trhu zohľadňovaním trhových medzier. Pomáha predpovedať hodnoty rozsahu aktív, podporuje rôzne typy binárnych obchodov a zvyšuje efektivitu obchodovania. Vysoké hodnoty ATR naznačujú vysokú volatilitu, zatiaľ čo nízke hodnoty naznačujú nízku volatilitu.

Bollingerove kapely

Bollingerove kapely pozostávajú z kĺzavého priemeru a dvoch pásiem štandardnej odchýlky a zobrazujú úroveň volatility. Rozširujúce sa pásmo naznačuje vysokú volatilitu, zatiaľ čo zužujúce sa pásma naznačujú nízku volatilitu.

O autorovi

Rytier Percival
Percival Knight je skúsený obchodník s binárnymi opciami už viac ako desať rokov. Predovšetkým obchoduje 60-sekundové obchody s veľmi vysokou návštevnosťou. Mojou obľúbenou stratégiou je používanie svietnikov a falošných úlomkov

Napísať komentár