Ko gre za trgovanje, lahko dandanes najdete drugačno obliko trgovanja, s katero lahko zaslužite denar. Lahko se na primer odločite za trgovanje z delnicami, trgovanje z binarnimi opcijami in drugo. No, še ena donosna možnost trgovanja, ki jo lahko preizkusite, je HFT - visokofrekvenčno trgovanje. Pojavil se je kot široko uporabljena vrsta trgovanja in je med trgovci zelo priljubljen.
Ko govorimo o trgovanju HFT, je to avtomatizirana platforma za finančno trgovanje in jo običajno uporabljajo veliki institucionalni vlagatelji, hedge skladi, investicijske banke in več uporabe. Ta oblika trgovanja je v veliki meri odvisna od tehnologije. Visokofrekvenčno trgovanje uporablja napredne in zmogljive računalnike, saj se tukaj veliko število naročil izvede z izjemno visoko hitrostjo.
Z uporabo te platforme lahko HFT trgovci zlahka izvedejo na milijone naročil brez kakršnih koli težav. Poleg tega lahko v nekaj sekundah pregledajo različne borze in trge. Na tem odprtem trgu so lahko trgovci priča prednosti.
Po mnenju strokovnjakov so algoritmi HFT precej zapleteni in napredni. Posledično lahko zlahka zaznajo spreminjajoče se tržne trende v nekaj minutah. Z analizo premikov na finančnem trgu lahko sistem pošlje ogromno košarico delnic, ki bo na voljo v razponu med ponudbo in povpraševanjem. Tako lahko uživate v gladkem visokofrekvenčnem trgovanju. Ampak je visokofrekvenčno trgovanje donosno? Zakaj bi se odločil za to? Pogovorimo se o tem podrobneje.
What you will read in this Post
Raziskovanje nekaterih običajnih stvari o visokofrekvenčnem trgovanju
Če iščete formalno definicijo te oblike trgovanja, potem ne pozabite, da SEC- Komisija za vrednostne papirje in borzo ne daje ustrezne definicije o tem. Vendar mu je oblast pripisala nekaj značilnosti, ki jih morate upoštevati.
- Vključuje napredne, sofisticirane in hitre programe za usmerjanje, izvajanje ali ustvarjanje različnih trgovalnih naročil.
- Trgovalna praksa uporablja ogromne individualne podatke in storitve kolokacije, ki jih ponujajo različne borze in druge, da se zmanjšajo zakasnitve in težave z omrežjem, tako da lahko trgovci uživajo v gladki izkušnji HFT trgovanja.
- Časovni okvir za vzpostavitev in likvidacijo pozicij je lahko zelo kratek.
- Vključuje prakso oddaje različnih preklicanih naročil.
- V skladu s pravili je treba trgovalni dan zapreti na pavšalno pozicijo.
Za tiste, ki o tem nimajo dovolj znanja, je lahko visokofrekvenčno trgovanje zelo težko. zakaj? Kot smo že omenili, taka vrsta trgovanja zahteva boljšo infrastrukturo in programsko opremo. Poleg tega bi morali trgovci dobro razumeti trg.
Zato na tem trgu na splošno prevladujejo hedge skladi in velika podjetja. Še vedno se sprašujem Ali lahko kdo opravlja visokofrekvenčno trgovanje? No, odvisno bo od vaše stopnje znanja in spretnosti. Poleg tega je treba upoštevati še nekaj drugih dejavnikov. Oglejte si spodnje razdelke.
Ali je visokofrekvenčno trgovanje dobičkonosno?
Nekateri bodo rekli, da je zelo donosno, saj lahko v nekaj sekundah zaslužite dostojen znesek dobička. Nekateri pa pravijo tudi, da je zelo tvegano, in če gre kaj narobe ali tega ne uspete pravilno upravljati, lahko izgubite ves vloženi denar.
Če je HFT odvisen od nizke latence, potem je vse v hitrosti. Kot trgovec morate na začetku ali na neki ravni ponuditi likvidnost, da ustvarite nekaj dobička. No, če imate morda kakršno koli zamudo, lahko izgubite približno 80 odstotkov skupne prednosti. V tretjem primeru boste izgubili več. Stvar je v tem, da je a igra z ničelno vsoto. Tehnologija se hitro razvija in konkurenca je zdaj vse hujša. In zmagovalec je lahko samo eden. Tovrstno trgovanje je precej drago, marže pa so tudi zelo nizke.
Zdaj, ko govorimo o pozitivni strani, z visokofrekvenčnim trgovanjem lahko hitro zaslužite več dobička. Po mnenju strokovnjakov lahko človek obvladuje trg, vreden bilijon dolarjev, samo z uporabo sto milijonov ali manj. Stroški finančnega vzvoda so zelo manjši in v primerjavi z dejavniki dobička boste morda ugotovili, da je tveganje majhno.
Na splošno so lahko tisti, ki lahko sklepajo posle hitreje, bolj dobičkonosni v primerjavi s HFT trgovci, ki izvajajo počasneje. Poleg hitrosti bodo pri tem veliko vlogo igrali tudi razmerja naročil in prometa. Torej, ali je visokofrekvenčno trgovanje dobičkonosno? Odgovor se bo razlikoval od osebe do osebe.
Kako pogosto je visokofrekvenčno trgovanje?
se sprašujem Kako pogosto je visokofrekvenčno trgovanje? No, glede na vse zadnje novice in poročila lahko rečemo, da je to trgovanje zelo pogosto. Glavni razlog za to je, da je trgovanje odvisno od tehnologije in podatkov. Odzovejo se lahko veliko hitreje, saj običajno uporabljajo algoritme in avtomatizirano trgovanje, ki jim omogočajo, da preučijo trg in jih izvedejo v nekaj sekundah.
Začelo se je v 2000-ih, nato pa je postalo priča množični priljubljenosti. Lahko rečemo, da trenutno predstavlja več kot 40 odstotkov vseh obseg trgovanja na delniškem trgu Združenih držav Amerike. Na evropskem trgu se ta delež giblje od 24 do 43 odstotkov. Torej, to postaja vse bolj priljubljeno. Poleg tega je oblika trgovanja ustrezno urejena.
Ureditev visokofrekvenčnega trgovanja
To ima nekaj dobro znanih predpisov različnih regulatorjev. Na primer:
- ESMA
MiFID II – Direktiva o trgih finančnih instrumentov II z dne ESMA je omogočilo jasnejše in preglednejše razumevanje tega trga. Na primer, vsi vlagatelji imajo določene izjeme in vse dejavnosti bi morale biti ustrezno dovoljene s strani finančnih organov. Po drugi strani pa bi moral vsak vlagatelj približno pet let voditi evidenco poslov, algoritmov in sistema v časovnem zaporedju. To bo torej preprečilo nezakonito uporabo trga.
- FINRA
Finančni trg v Združenih državah Amerike obvladuje FINRA– Regulativni organ za finančno industrijo. Prav tako je izdal nekaj pravil za to trgovanje. Nova pravila pa so podjetja omejila na način, na katerega so izvajala transakcije, in zmanjšala možnosti za nepravilen vpliv, namišljeno citiranje, lažiranje in drugo..
Regulatorji so določili, da podjetja obvezno preizkušajo trg, preden izvedejo kakršno koli ponudbo, in vsa morajo upoštevati standard obvladovanja tveganj.
To je ustvarilo dejavnike zaupanja, ki jih ljudje potrebujejo za vstop na ta trg. Podprt z najnovejšimi tehnologijami ter boljšimi predpisi in pravili, je ta trg zdaj vse bolj pogost na svetovnem finančnem trgu.
Ali lahko kdo opravlja visokofrekvenčno trgovanje?
Eno najpogostejših vprašanj med trgovci HFT je, ali lahko kdorkoli izvaja visokofrekvenčno trgovanje? Ta oblika trgovanja ni primerna za ljudi, ki ne želijo tvegati. Če ste pripravljeni tvegati in razumete, kaj se lahko zgodi, če gredo stvari narobe, potem je HFT za vas. Vendar pa lahko povečate svoje možnosti za dobro igro v tej obliki trgovanja z uporabo pravih strategij. Da bi vam pri tem pomagali, smo za vas našteli nekaj glavnih strategij.
(Opozorilo o tveganju: Vaš kapital je lahko ogrožen)
#1 Strategija napovedovanja toka naročil
Tukaj boste na različne načine napovedali naročila glavnih igralcev. Po tem lahko trgujete s položajem, ki je nekoliko višji od tega, da ustvarite dobiček.
#2 Strategije izvajanja
Ta strategija bo trgovcem pomagala izvajati velika naročila različnih večjih institucionalnih akterjev, ne da bi ustvarila večji vpliv na cene. To lahko vključuje:
- Količinsko tehtana povprečna cenovna strategija: S tem lahko izvedete velika naročila po donosni povprečni ceni. Razmerje med vrednostjo trgovanja se lahko razlikuje.
- Časovno tehtana povprečna cenovna strategija: Trgovci to uporabljajo za nakup in prodajo velikih blokov delnic, ne da bi to vplivalo na ceno trgovanja.
#3 Strategija zagotavljanja likvidnosti
Trgovci morajo določiti pravo ponudbo, nato pa jo morajo nenehno posodabljati na podlagi odpovedi ali predložitve drugih trgovcev. Takšno obliko nenehnega posodabljanja ponudbe je mogoče izvesti glede na trgovalni model, ki mu sledi Market-Maker. V okviru tega postopka oblikovalci trga oddajo in prekličejo množična naročila za vsako transakcijo.
#4 Avtomatizirane strategije
The Arbitraža strategija zajame majhen znesek dobička, ko pride do velike razlike v ceni med instrumenti. Po mnenju strokovnjakov se indeksna arbitraža šteje za idealen primer. Gibanje cen med terminskimi pogodbami S&P 500 in SPY bi se moralo gibati vzporedno.
Če se gibanje cen razlikuje, bodo arbitraži za indekse trgovanja poskušali čim prej zajeti dobiček, pri čemer bodo uporabili posebno strategijo. Če želite to pravilno izvesti, se morate osredotočiti na hitro izvedbo, da hitro povečate njihov dobiček.
Upoštevajte vse te stvari in lahko varno trgujete s to vrsto trgovanja. In od tega boste lahko ustvarili dobiček.
Ali je visokofrekvenčno trgovanje pošteno?
Če želite to razumeti, se morate osredotočiti na dve glavni stvari. To so:
- Ali to škodi finančnemu trgu?
Ker večina trgovanja uporablja računalniške sisteme, ljudje morda mislijo, da si bodo zlahka ogledali prakse, ki jih izvajajo trgovci. Hvendar pa lahko nekatera podjetja ponaredijo trgovalne dejavnosti, saj gre za veliko količino podatkov, bo težko dobiti jasno sliko. Lahko vzamete primer incidenta, ki se je zgodil leta 2010.
Vsi glavni indeksi so se v nekaj minutah zvišali za okoli 6 odstotkov, nato pa so se zelo hitro opomogli. Delnice nekaterih podjetij so se trgovale po ceni 60 odstotkov višji od njihove dejanske vrednosti. Vendar pa je za obravnavo takšne neželene situacije Komisija za borzo za vrednostne papirje in trge (SEC – Security Exchange Commission) uporabila odklopnik, ki prinaša pravilo, da se trgovec z določeno delnico premakne navzdol ali navzgor za 10 odstotkov. Torej, zdaj ste lahko priča praksi poštene trgovine na trgu.
- Ali to škodi malim vlagateljem?
Ena najpomembnejših stvari, ki Vsak trgovec bi moral vedeti o visokofrekvenčnem trgovanju, kako lahko vpliva na malega vlagatelja. Vendar pa glede tega ni treba skrbeti, saj trg sledi 100-odstotni preglednosti, transakcije pa lahko vidite v realnem času.
Torej, z visokofrekvenčnim trgovanjem ni nič narobe, in bi morali raje preizkusiti to trgovanje, vendar se prepričajte, da to pravilno razumete.
Ali bo visokofrekvenčno trgovanje prepovedano?
Glede na nekatere študije, HFT trgovanje velja za kontroverzno dejavnost. Poleg tega se vam morda ne zdi tako priljubljen med učenjaki, regulatorji in finančnimi strokovnjaki v primerjavi z drugimi vrstami trgovanja. Večina trgovcev ne raje obdrži portfeljev čez noč. Ustanovijo lastništvo za omejeno časovno obdobje, preden lahko likvidirajo pozicijo.
Čeprav je HFT veliko bolj tvegan kot druge oblike trgovanja, ni takega zakona ali pravila, ki bi govorila o prepovedi trgovanja s HFT. Tako se lahko podate na takšno trgovanje brez skrbi. Vendar bo bolje, da razumete njegove prednosti in slabosti, da se boste lahko odločili, ali bi to izbrali ali ne.
Prednosti visokofrekvenčnega trgovanja
Da bi dosegli uspeh v arbitraži, morajo biti veliko hitrejši od drugih, in to je glavni razlog za naraščajočo hitrost. No, obstaja več prednosti, ki jih ta oblika trgovanja lahko ponudi individualnim in institucionalnim trgovcem. Vendar pa so nekatere od glavnih prednosti:
- Ponuja velike posle
Velika prednost izbire HFT trgovanja je, da takšna oblika trgovanja omogoča vlagateljem, da se ukvarjajo z velikimi pozicijami. V okviru te oblike trgovanja, lahko razdelite svoja trgovska naročila na majhne dele. Najboljša stvar je, da bo to imelo veliko manjši vpliv na stroške, ker boste opravljali majhne posle. Posledično se bodo vpliv na trg in transakcijski stroški zmanjšali.
- Boljša likvidnost
Ni dvoma, da je delež visokofrekvenčnega trgovanja precej velik. Po drugi strani pa algoritmi HFT ustvarjajo pomemben likvidnostni delež z uporabo pasivnih metod trženja. Takšne strategije lahko zmanjšajo razmik prodajnih in nakupnih cen. poleg tega povečuje tudi globino sekundarnega trga. Takšni dejavniki so za potencialne vlagatelje zelo pomembni glede tega, kdaj je likvidnost boljša; zaradi tega se bodo počutili zelo samozavestni, medtem ko bodo več trgovali.
- Nestanovitnost cen in vrednotenje
HFT potrebuje dobro stopnjo volatilnosti, da doseže boljše donose. Ta oblika trgovanja znižuje odstopanje sredstev od svojega medija. In za dolgoročne vlagatelje je to lahko zelo privlačno. Zakaj? Zanje bo to zmanjšalo tveganje nakupa sredstev po napačni ceni. Po drugi strani, učinkovitost trgov bo rasla s pravičnejšimi cenami in hitrejšim vrednotenjem, ki ga ustvari HFT. Vendar ne pozabite, da se lahko neracionalni vlagatelji spopadejo s kaznimi, če izberejo to obliko trgovanja.
Spodbuja konkurenčne in odprte trge
Uporaba naprednih tehnologij omogoča malim igralcem, da samozavestno tekmujejo z različnimi velikimi bankami. Pravzaprav bo vsem manjšim igralcem veliko lažje vstopiti na ta razvijajoči se trg.
- Prinesel bo nove priložnosti in nove metode
Videlo se je, da napredni HFT algoritmi so trgovcem omogočili raziskovanje različnih strategij. Nekateri strokovnjaki menijo, da lahko tovrstne variacije ponudijo želeno trajnost in prilagodljivost na trgu. Po drugi strani pa lahko ponudi odzive v realnem času o spremembah na trgu.
(Opozorilo o tveganju: Vaš kapital je lahko ogrožen)
Slabosti visokofrekvenčnega trgovanja
Morda boste našli nekaj ljudi, ki se ne bodo strinjali s koristmi, ki jih ponuja trgovanje. Pravijo, da to lahko povzroči katastrofo za svetovni finančni sistem. No, trg še ni bil priča takšni situaciji, vendar bi morali vedeti o nekaterih slabostih HFT.
- Lažna likvidnost in tržne manipulacije
No, napredna infrastruktura borze omogoča različne vrste trgovinskih strategij za zaslužek. Področje vključuje izvajanje velikih trgovalnih naročil prek institucionalnih vlagateljev. HFT, saj vključuje napredno tehnologijo in računalniški sistem, lahko zlahka sledi tem naročilom. Po tem poskušajo absorbirati likvidnost. Posledično bodo prisiljeni zapreti pozicije velikim vlagateljem. Torej so lahko stroški za institucionalne vlagatelje višji.
Po drugi strani pa včasih ljudje se lahko soočijo s ponarejanjem. Ko trgovci dobijo nekaj delnic, lahko poskušajo povečati stroške z naročili. In to počnejo, da bi pritegnili druge kupce, da bi jim delnice prodali po višji ceni, kot so jih kupili po nižji ceni.
- Stroški vzdrževanja so lahko višji
Ali lahko kdo opravlja visokofrekvenčno trgovanje? Algoritmi HFT zahtevajo boljše procesorske moči. Da bi bilo vse nemoteno, morajo centrale, ki se ukvarjajo s tem, nenehno posodabljati svoje kable, opremo in delovno strukturo. Torej, če nimate zadostnega proračuna za vse te stvari, potem HFT ni za vas.
Večina trgovcev se sprašuje, ali je visokofrekvenčno trgovanje dobičkonosno? Odgovor je lahko da ali ne. Sčasoma se postopki trgovanja in delniški trgi hitro spreminjajo. In najpomembnejša sprememba je hitrost transakcij. Vendar je to povečalo tudi stopnjo tveganja na trgu. Zato je priporočljivo najprej analizirati svoj profil tveganja. Nekateri strokovnjaki menijo, da je to trgovanje idealen primer hitre preobrazbe svetovnih finančnih trgov.
(Opozorilo o tveganju: Vaš kapital je lahko ogrožen)
Zaključek: Prednosti HFT trgovanja
No, upoštevajte vse informacije, o katerih smo razpravljali tukaj, lahko rečemo, da so o tej vrsti trgovanja in njegovih posledicah vroče razprave in nejasne. Čeprav obstaja nekaj slabosti, ponuja trgovcem nekaj neverjetnih prednosti. Ni dvoma, da je prinesla nekaj novih realnosti za regulatorje, trge in trgovce. Če ste pripravljeni na zadostne naložbe, lahko uživate v velikih donosih. In če pogledate trenutni scenarij, boste ugotovili, da je ta oblika trgovanja zdaj vse bolj priljubljena med malimi vlagatelji.
Po drugi strani, HFT trgovanje je v veliki meri odvisno od tehnologije. To je ena vrsta algo-trgovanja. Obdelava prek različnih vozlišč, z več izhodi in vhodi, usklajena z vzporednim računalništvom, je še en pomemben dejavnik, ki lahko igra pomembno vlogo pri uporabi velikih podatkov. Ker vključuje veliko transakcij, morajo sistemi analizirati tone podatkov, povezanih s trgom ali podjetji, da bi ugotovili slab ali dober posel. Poleg tega to podpira tudi razvijajoča se tehnologija umetne inteligence. Torej lahko rečemo, da je visokofrekvenčno trgovanje tu, da ostane dlje časa, in lahko ga poskusite. Toda preden ga začnete uporabljati, razumejte ta trg in izboljšajte svoje znanje in veščine za HFT trgovanje.
