Çfarë është një CFD (Kontratë për Diferencën)? | Përkufizimi & Shembull


Një CFD është një mekanizëm tregtimi derivativ monetar ku diferenca në shlyerjet midis çmimeve të transaksionit të hapjes dhe mbylljes kompensohet në para.. CFD-të nuk përfshijnë transferimin e artikujve ose aseteve të prekshme.

CFD me pak fjalë

  • Tregtarët përdorin CFD për të spekuluar mbi performancën e çmimeve të aksioneve dhe të ardhmes, duke i tregtuar ato si derivate.
  • Duke përdorur CFD-të, investitorët mund të bastojnë në një rritje të çmimit (blerje) ose një rënie të çmimit (shit) dhe për këtë arsye janë fleksibël.
  • CFD-të tregtohen pa recetë përmes ndërmjetësve, jo në bursa të certifikuara, të cilat nxiten nga oferta dhe kërkesa në treg.
  • Dallimi midis CFD-ve dhe opsioneve binare qëndron në strukturën e kostos, dinamikën e rrezikut/kthimit dhe aktivet e tregtueshme.

Lundrimi i CFD-ve në tregti

Kontratat për dallimet janë praktika të sofistikuara tregtare të përdorura nga investitorë të aftë që nuk lejohen në SHBA. CFD-të janë veçanërisht të famshme në tregtimin e këmbimit valutor. Nëse ndonjëherë po pyesni se çfarë janë mallrat e mallrave, duhet të dini se ato mund të tregtohen edhe si CFD. Kontratat për ndryshim në mënyrë efektive u lejojnë tregtarëve të investojnë lëvizjen e aktiveve në një periudhë jashtëzakonisht të shkurtër.

CFD-të shlyhen në para; shumica e tyre ofrojnë një tregtim të mjaftueshëm të marzhit, kështu që tregtarët duhet të vendosin vetëm një pjesë të vogël të pagesës nominale të marrëveshjes.

CFD-të u mundësojnë investitorëve të spekulojnë mbi lëvizjet e çmimeve të aksioneve dhe të ardhmes. Transaksionet financiare të formuara nga një vlerë bazë njihen si derivatet. CFD-të kryesisht përdoren nga tregtarët për të vendosur baste çmimesh nëse çmimi i aktivit ose i letrës do të rritet ose ulet.

Investitorët CFD mund të spekulojnë mbi çmimin që shkon lart ose poshtë. Tregtarët që parashikojnë ndryshime në rritje të çmimeve do të blejnë CFD, ndërsa ata që parashikojnë ndryshime negative të çmimeve shesin një pozicion hapjeje.

CFD-të Strategjitë e Tregtisë dhe Dinamika e Tregut

CFD-të mund të përdoren për të tregtuar një gamë të gjerë letrash me vlerë dhe aktivesh, duke përfshirë ETF-të. Tregtarët gjithashtu mund t'i përdorin këto letra me vlerë për të spekuluar mbi luhatjet e çmimeve në kontratat e së ardhmes së mallrave si energjia dhe misri. Kontratat e së ardhmes janë kontrata të standardizuara që kërkojnë që blerësi ose shitësi të blejë ose shesë një aktiv të caktuar me një çmim të caktuar me një datë të mundshme skadimi.

Edhe pse CFD-të i lejojnë tregtarët të tregtojnë paqëndrueshmërinë e çmimeve të së ardhmes, ato nuk janë vetë kontrata të së ardhmes. CFD-të nuk kanë data dhe çmime fikse skadence, por përkundrazi funksionojnë si aktive konvencionale me çmime blerjeje dhe shitjeje.

Logoja zyrtare e bursës së Nju Jorkut

CFD-të shkëmbehen pa recetë nga një grup ndërmjetësish që kontrollojnë kërkesën dhe ofertën e tregut për CFD dhe përcaktojnë çmimin e përshtatshëm. Me fjalë të tjera, CFD-të nuk tregtohen në shkëmbime të certifikuara si p.sh NYSE. CFD është një marrëveshje e transferueshme midis një blerësi dhe një ndërmjetësi në të cilën shkëmbehen diferencat midis çmimit origjinal të transaksionit dhe vlerës së tij kur marrëveshja zgjidhet ose anulohet.

Tregtimi me CFD ka qenë në rritje që nga viti 2020. CFD-të kanë avantazhin që ju lejojnë të investoni në tregje që kanë tendencë në rënie dhe në rritje, duke u mundësuar atyre të ofrojnë fitime edhe kur tregjet janë të paqëndrueshme.

Shembuj të kontratave për diferencë

Një tregtar dëshiron të blejë një CFD në Nasdaq 100, një ETF që ndjek Indeksi NASDAQ. Brokerimi kërkon një depozitë 5% për transaksionin.

Tregtari blen 200 letra me vlerë SPY në $2 një njësi për një investim $20,000, me vetëm 5%, ose $1000, që i janë dhënë brokerimit në fillim.

SPY ka një çmim $270 një njësi gjashtë javë më vonë, dhe investitori largohet nga marrëveshja me një kthim prej $70 një njësi, ose $14000 plotësisht.

CFD paguhet me para në dorë; shuma origjinale prej $40,000 dhe shuma përfundimtare prej $54000 ($270 * 200 aksione) janë shlyer dhe një fitim $14,000 transferohet në llogarinë e tregtarit.

Trading CFD vs Opsionet Binare – Cilat janë ndryshimet?

Dallimi kryesor midis CFD-ve (kontratat për diferencë) dhe opsionet binare është se kur investoni në CFD, fitimet ose humbjet e mundshme varen nga sa ndryshon aktivi bazë nga vlera e tij fillestare. Opsionet binare, nga ana tjetër, ose tregojnë një fitim të paracaktuar ose një humbje të paracaktuar në varësi të faktit nëse aktivi është më i lartë ose më i ulët se çmimi fiks në kohën e tregtisë.

Dallimet kryesore midis CFD-ve dhe opsioneve binare janë renditur më poshtë:

Strukturat e kostos

Opsionet binare janë të ngjashme me bastet, duke humbur plotësisht investimin nëse del jashtë parave. CFD-të ngarkojnë komisione ose spread, të cilat kanë vetëm një ndikim të vogël në madhësinë e tregtisë. Dallimi në kosto formon profilin e rrezikut dhe ndikon në preferencat e tregtarëve, në varësi të tolerancës së tyre ndaj rrezikut dhe qasjes strategjike.

Dinamika e Riskut dhe Shpërblimit

Opsionet binare sjellin rrezik më të lartë dhe kthime më të larta dhe ofrojnë fitime të konsiderueshme me parashikime të besueshme të tregut. CFD-të, në të kundërt, ofrojnë kthime më të ulëta, por një investim më të sigurt përmes humbjes së ndalimit dhe menaxhimit të rrezikut. Megjithatë, opsionet binare ofrojnë mundësinë unike për të përfituar nga parashikimi i çmimeve të aktiveve që ka të ngjarë të ngecin, gjë që nuk është rasti me CFD-të.

Shuma e investimit

Për transaksionet CFD, komisionet dhe tarifat ngarkohen në bazë të parave të huazuara, gjë që lejon tregtimin me çmime të reduktuara. Opsionet binare, nga ana tjetër, nuk kërkojnë tarifa shtesë, edhe për tregti të pasuksesshme. Tregtarët CFD mund të minimizojnë humbjet duke "ndaluar", një mbrojtje e cila nuk është e disponueshme me opsionet binare.

Gama e aktiveve të tregtueshme

Tregtimi CFD ofron një spektër më të gjerë, duke përfshirë obligacionet dhe indekset. Ndërsa opsionet binare janë të kufizuara në asete specifike. Ata që duan një gamë të gjerë aktivesh të tregtueshme duhet të marrin në konsideratë CFD-të.

Rreth Autorit

Percival Knight
Percival Knight është një tregtar me përvojë i opsioneve binare për më shumë se dhjetë vjet. Kryesisht, ai tregton tregti 60 sekondash me një normë shumë të lartë goditjeje. Strategjitë e mia të preferuara janë duke përdorur shandan dhe fake-breakouts

Shkruaj një koment