Derivative, një kontratë që përfshin dy ose më shumë palë, përfaqëson një marrëveshje të bazuar në një aktiv financiar me një vlerë bazë. Duke funksionuar si kontrata, ato kontribuojnë në bërjen e transaksioneve financiare dhe të tjera më të sigurta, duke shërbyer si një mjet i përshtatshëm për të gjeneruar fitime thelbësore për bizneset. Rrjedhimisht, derivativët bëhen një aspekt thelbësor i tregtimit dhe aktiviteteve të tjera financiare.
Kur kanë të bëjnë me derivativët, palët bien dakord paraprakisht për aktivin financiar, i cili rrjedh nga një aktiv tjetër financiar. Në thelb, kontrata është e kushtëzuar nga performanca e një aktivi tjetër dhe është e lidhur me një aktiv themelor. Këto karakteristika i klasifikojnë derivativët si instrumente investimi të avancuar.
1TP83 Me pak fjalë
- Kontratat për aktivet financiare me letra me vlerë bazë. Rritni sigurinë në transaksionet financiare dhe rritni fitimet.
- Lloji kryesor i derivativit është kontrata e së ardhmes, ku palët bien dakord të tregtojnë aktivet financiare me një çmim specifik në një ditë të caktuar.
- Llojet e Derivatives: Opsionet e kapitalit, këmbimet, transfertat, normat e interesit, monedhat, mallrat, opsionet binare.
Dallimi i të ardhmes dhe opsioneve në Derivatives
Ne mund t'i klasifikojmë Derivatives në dy lloje; Bllokimi dhe opsioni.
A bllokoj është një derivat që shkon me emrin Futures dhe lidh palët në kushtet e dakorduara. Tani, këto kushte do të jenë të vlefshme deri në përfundimin e jetës së kontratës.
Në të kundërt, Opsioni ofron një qasje të ndryshme. Në derivatin e opsioneve, detyrimi nuk është i pranishëm. Pronari ka të drejtën për të tregtuar aktivet para skadimit. Megjithatë, kjo nuk do të thotë se ekziston një garanci për pronësinë e aseteve të tilla. Kur dikush zotëron një derivativ, nuk do të thotë pronësi e aktivit.
Përdorimi kryesor i derivateve është për të hyrë në tregje specifike dhe për të përfshirë tregtimin e aktiveve të ndryshme. Tregtarët mund të përdorin Derivatives për të mbrojtur një pozicion ose për të imituar lëvizjen e aktivit. Meqenëse e dimë se mund të ketë ndryshime të paprecedentë në tregun e tregtimit, Derivatives mund të ndihmojë në trajtimin e tyre. Prandaj, duke përdorur derivate, shumëfishohen potencial për fitim më të lartë.
Cili është lloji kryesor i derivatit?
Derivativat mund të jenë të formave të ndryshme. Megjithatë, kryesorja është Kontrata e së ardhmes.
Një kontratë e së ardhmes është një marrëveshje ku palët bien dakord të tregtojnë aktivet financiare me një çmim specifik në një ditë të caktuar. Është e standardizuar sipas çmimeve dhe tarifave specifike. Edhe nëse vlera e tregut rritet ose ulet, çmimi i mallit në kontratë nuk do të ndryshojë; pra, fitimi mund të shkojë te njëra nga palët, ose nuk do të ketë asnjë fitim.
Për shembull, Pala A vendos të blejë një aksion nga Partia B javën e ardhshme për $10. Kur vjen dita, norma e tregut është rritur në $20. Por B nuk mund ta pretendojë atë çmim sepse kontrata është pranuar tashmë prej tyre: Prandaj, Pala A merr një fitim. Nëse norma e tregut është ulur, atëherë fitimi shkon tek shitësi.
Përfitimet e derivateve
- Kostoja e transaksionit është më e ulët në krahasim me transaksionet e tjera të tilla financiare.
- Funksionon mirë në situata të rrezikshme sepse garanton një çmim që do të jepet edhe nëse çmimi është më i ulët në treg.
- Dikush mund të transferojë rrezikun te palët e tjera. Prandaj, është relativisht pa rrezik.
Llojet e derivateve
Më poshtë janë disa lloje të tjera të Derivatives që një tregtar mund të hasë:
Opsioni i kapitalit
Si derivat, opsioni i kapitalit neto mund të jetë gjithashtu i dy llojeve; thërret ose vë. Nëpërmjet një opsioni thirrjeje, tregtari merr të drejtën për të blerë aksione me një çmim fiks në atë datë të caktuar. Përkundrazi, opsioni i shitjes lidhet me të drejtën për të shitur një aktiv në çdo ditë të caktuar me një çmim të caktuar.
këmbejnë
Është një formulë e planifikuar paraprakisht për të shkëmbyer para midis dy palëve në një datë të ardhshme. Kontratat OTC janë shembulli i përsosur i marrëveshjeve të shkëmbimit.
Sulmuesit
Këto kontrata janë të njëjta me kontratat e ardhshme. Megjithatë, këto kontrata nuk kanë marrëveshje të organizuara dhe varen nga rrethanat e ardhshme.
Norma e interesit
Derivativët e normës së interesit janë kontrata, vlera e të cilave përcaktohet nga lëvizja e normave të interesit. Këto derivate ndihmojnë pjesëmarrësit e tregut të menaxhojnë dhe mbrojnë rrezikun e normës së interesit. Shembujt përfshijnë shkëmbimet e normave të interesit, ku dy palët shkëmbejnë detyrimet e normës së interesit dhe opsionet e normës së interesit, të cilat i japin mbajtësit të drejtën për të blerë ose shitur kontrata me normë interesi me një çmim të caktuar.
Mall
Derivatet e mallrave e nxjerrin vlerën e tyre nga lëvizjet e çmimeve të mallrave bazë si ari, nafta, produktet bujqësore, etj. Kontratat e së ardhmes dhe opsionet mbi mallrat janë shembuj të zakonshëm.
Monedha
Derivativët e monedhës janë instrumente financiare të lidhura me tregun valutor. Ato përfshijnë të ardhme të monedhës, opsione dhe shkëmbime. Tregtarët përdorin këto derivate për të mbrojtur kundër rrezikut të monedhës ose për të spekuluar mbi lëvizjet e monedhës.
A janë opsionet binare një lloj Derivative?
Po, Opsionet binare është një derivat i thjeshtë me vetëm dy rezultate: Mund të fitosh ose mund të humbësh. Opsionet binare e nxjerrin vlerën e tyre nga një aktiv themelor, siç janë aksionet, mallrat, monedhat ose indekset e tregut.
Investoni në tregje në rritje ose në rënie duke tregtuar opsione binare. Nëse keni të drejtë në një kohë të caktuar skadimi dhe çmimi është më i lartë ose më i ulët se çmimi juaj i goditjes, do të fitoni një kthim të lartë deri në 90%+. Nëse e keni gabim në një kohë të caktuar skadimi, do të humbni shumën e investimit.
