Çfarë është paqëndrueshmëria? | Përkufizimi dhe Shembull


Paqëndrueshmëria mat se sa ndryshon vlera e një aktivi ose një indeksi tregu me kalimin e kohës. Një luhatshmëri më e lartë do të thotë një rrezik më i lartë, pasi çmimet mund të luhaten në mënyrë më të paparashikueshme. Ai llogaritet duke përdorur mjete statistikore si devijimi standard ose varianca.

Paqëndrueshmëria me pak fjalë

  • Luhatshmëria është një masë e luhatjeve të çmimeve dhe rrjedhimisht e rrezikut, e cila llogaritet duke përdorur instrumente statistikore si devijimi standard ose varianca.
  • Llojet: Paqëndrueshmëria historike, e nënkuptuar, e diapazonit, e realizuar dhe e parkinsonit
  • Paqëndrueshmëria ndikon në tregtimin e opsioneve binare, me paqëndrueshmëri të lartë duke rritur vlerën e opsionit dhe anasjelltas.
  • Treguesit si Gama mesatare e vërtetë (ATR) dhe brezat Bollinger ndihmojnë për të matur paqëndrueshmërinë në tregtimin e opsioneve binare

Kuptimi i paqëndrueshmërisë

Paqëndrueshmëria është a masë e luhatjeve të pranishme në një vlerë të tregut gjatë një kohe. Çdo investitor duhet të jetë i plotë në lidhje me paqëndrueshmërinë e pranishme në një treg. Është një burim thelbësor për të marrë fitim nga instanca të ndryshme të luhatshme të marketingut. Një treg i paqëndrueshëm i aksioneve është i matshëm për sa i përket serive kohore të marra nga çmimet e mëparshme të tregut. 

Një rritje e paqëndrueshmërisë tregon se investitorët nuk mund t'i kuptojnë të dhënat. Në një kuptim më të gjerë, paqëndrueshmëria shihet si frikë nga tregtia. Prandaj, kontratat e çmimeve shohin përdorimin e paqëndrueshmërisë për krijimin e marrëveshjeve.

Një tregtar mund të përcaktojë paqëndrueshmërinë duke përdorur metoda që përbëhen nga elementë të tillë si devijimi beta dhe standard. Mund të mësojmë më shumë rreth paqëndrueshmërisë duke kuptuar llojet e tij dhe duke ditur se si ta llogarisim atë. Prandaj, le të ecim përpara me temën.

Llojet

Këtu është një përmbledhje e disa llojeve kryesore të paqëndrueshmërisë:

Paqëndrueshmëria historike

Paqëndrueshmëria historike llogarit ndryshimet aktuale të çmimeve të aktiveve gjatë një periudhe të caktuar kohore dhe shpesh llogaritet si devijimi standard i kthimeve gjatë kësaj periudhe.

Paqëndrueshmëria e nënkuptuar

Paqëndrueshmëria e nënkuptuar bazohet në çmimet e kontratave të opsioneve për një aktiv bazë dhe pasqyron pritshmërinë e tregut për lëvizjet e ardhshme të çmimeve për shkak të opsioneve me çmime të ndryshme ushtrimi dhe data skadimi.

Paqëndrueshmëria e gamës

Luhatshmëria e diapazonit mat paqëndrueshmërinë vetëm në bazë të diferencës midis çmimeve më të larta dhe më të ulëta brenda një periudhe të caktuar.

Paqëndrueshmëri e realizuar

Luhatshmëria e realizuar mat paqëndrueshmërinë aktuale të një investimi në një periudhë të caktuar, e cila vihet re në bazë të ndryshimeve reale të çmimit të investimit gjatë kësaj periudhe.

Paqëndrueshmëria e Parkinsonit

Paqëndrueshmëria e Parkinsonit mat çmimin e lartë, të ulët dhe të mbylljes së një aktivi, i llogaritur si gjysma e diferencës midis çmimit të lartë dhe të ulët, pjesëtuar me rrënjën katrore të dyfishit të çmimit të mbylljes.

Llogaritja

Qasja e devijimit standard është mënyra e zakonshme për të kontrolluar paqëndrueshmërinë.

Procesi për të njëjtën shpjegohet më poshtë:

  • Llogaritni çmimet e kaluara të letrave me vlerë: Çmimet nga rastet e mëparshme duhet të përdoren për të kuptuar se si do të duken situatat e ardhshme.
  • Llogaritni çmimin mesatar nga letrat me vlerë të tregut të kaluar: Mesatarja e çmimeve duhet të merret për të llogaritur paqëndrueshmërinë. Llogaritjet duhet të bëhen pa gabime për të marrë përgjigjen perfekte.
  • Përcaktoni ndryshimin midis mesatares së çmimeve totale: Mesatarja e çmimeve dhe çmimeve duhet të zbriten për të marrë diferencat. 
  • Katror dhe mblidhni diferencat nga llogaritjet e mësipërme: Dallimet duhet të përdoren për të llogaritur pjesën tjetër. Pra, kuadrimi dhe përmbledhja është një pjesë e rëndësishme e gjetjes së paqëndrueshmërisë.
  • Llogaritni variancën: Për të llogaritur variancën, mund të përdorim këtë formulë: Ndani katrorët me numrin total të çmimeve.
  • Llogaritni rrënjën e përgjigjes së marrë: Përgjigja përfundimtare vjen kur llogaritet rrënja.

Investitorët ka të ngjarë të zgjedhin atë më pak të paqëndrueshëm, sepse parashikimet mund të jenë shumë më të besueshme. Më pak paqëndrueshmëri është më mirë për një situatë afatshkurtër.

Aspekte të rëndësishme të paqëndrueshmërisë

Dy aspektet e rëndësishme të paqëndrueshmërisë shkojnë si më poshtë:

VIX

Logoja zyrtare e Indeksit të Paqëndrueshmërisë Cboe (VIX)

Indeksi i paqëndrueshmërisë Cboe (VIX) përfaqëson nevojat e tregut për një periudhë afatshkurtër. VIX është pjesë e Shkëmbimi i opsioneve të bordit të Çikagos, i inkorporuar (CBOE). Është një mënyrë popullore për të matur pritjet e tregut të aksioneve për paqëndrueshmërinë. Ai përshkruan rritjen e ndryshimeve të çmimeve dhe shpesh shfaqet si rrezik. Prandaj, një pjesë e rëndësishme e trajtimit të paqëndrueshmërisë.

Tërheqja maksimale

Tërheqja maksimale matet për t'u marrë me paqëndrueshmërinë. Humbja më e madhe historikisht e një kohe specifike përdoret në këtë proces. Investitorët përdorin gjithashtu kthimin më të lartë historik për tërheqje. Tërheqja maksimale tregon rrezikun për njëfarë kohe. Lëvizja nga lart në të ulët matet përpara një kulmi të ri. Me pak fjalë, MDD është një masë nga maja në fund. Tërheqja maksimale mat humbjen e madhe të pranishme.

A është paqëndrueshmëria e lartë apo e ulët më e mirë për stoqet?

Paqëndrueshmëria e lartë stoqet mund të sjellë mundësi më të mira për të punuar në një periudhë të shkurtër. Megjithatë, shumica e blerësve afatgjatë kanë një interes në situata të paqëndrueshme të ulëta. Paqëndrueshmëria e lartë mund të rrisë frikën nga një rënie. Tregu me paqëndrueshmëri të ulët është më i sigurt për tregtinë. Por nëse tregtarët janë të gatshëm të ndërmarrin një rrezik, tregtarët me paqëndrueshmëri të lartë janë tregu i përsosur.

Kritikat e paqëndrueshmërisë

Kritikët pretendojnë se metoda e paqëndrueshmërisë është shumë e lehtë dhe e qartë. Madje quhet edhe vanilje e thjeshtë. Shumica e tyre pajtohen se nuk është e lehtë të zbatohet paqëndrueshmëria në çdo situatë. Ajo shihet si një metodë e komplikuar nga disa kritikë. 

Si ndikon paqëndrueshmëria në tregtimin e opsioneve binare?

Paqëndrueshmëria e lartë tenton të rrisë vlerën e a opsion binar, ndërsa luhatshmëria e ulët tenton ta ulë atë. Vlera e një opsioni binar varet nga pozicioni i tij në skadim. Në tregjet me paqëndrueshmëri të ulët me pak lëvizje, shanset që opsionet binare të skadojnë në mënyrë fitimprurëse ulen. Nga ana tjetër, tregjet e paqëndrueshme rrisin probabilitetin që aktivet të arrijnë nivele të ndryshme çmimesh, të cilat monitorohen nga afër nga tregtarët. Rrjedhimisht, tregtarët shpesh favorizojnë opsionet binare në tregjet e paqëndrueshme për shkak të potencialit më të lartë të fitimit.

Treguesit për të matur paqëndrueshmërinë në tregtimin e opsioneve binare

Dy të rëndësishme treguesit për matjen paqëndrueshmëria në tregtimin e opsioneve binare janë Gama mesatare e vërtetë (ATR) dhe Bandat Bollinger.

Gama mesatare e vërtetë (ATR)

ATR mat paqëndrueshmërinë e tregut duke marrë parasysh boshllëqet e tregut. Ndihmon në parashikimin e vlerave të diapazonit të aseteve, mbështet lloje të ndryshme të tregtisë binare dhe rrit efektivitetin e tregtimit. Vlerat e larta të ATR tregojnë paqëndrueshmëri të lartë, ndërsa vlerat e ulëta sugjerojnë paqëndrueshmëri të ulët.

Bandat Bollinger

Bandat Bollinger përbëhet nga një mesatare lëvizëse dhe dy breza të devijimit standard dhe shfaq nivelin e paqëndrueshmërisë. Një brez i zgjeruar sugjeron paqëndrueshmëri të lartë, ndërsa brezat e ngushtuar tregojnë paqëndrueshmëri të ulët.

Rreth Autorit

Percival Knight
Percival Knight është një tregtar me përvojë i opsioneve binare për më shumë se dhjetë vjet. Kryesisht, ai tregton tregti 60 sekondash me një normë shumë të lartë goditjeje. Strategjitë e mia të preferuara janë duke përdorur shandan dhe fake-breakouts

Shkruaj një koment