Raporti i shpërblimit të rrezikut i ndihmon tregtarët të vlerësojnë përfitimin e një tregtie duke krahasuar fitimet e mundshme (kthimin) me humbjet (risqet) e mundshme, duke treguar fitimin e mundshëm për çdo dollar të investuar. Tregtari vendos linjat si bazë për rrezikun dhe shpërblimet.
Shpërblimi i rrezikut me pak fjalë
- Raporti i shpërblimit të rrezikut vlerëson rentabilitetin e tregtisë duke krahasuar fitimet e mundshme me humbjet e mundshme.
- Një raport më i madh se një sugjeron një rrezik më të madh potencial se sa kthimi, ndërsa më i vogël se 1 tregon rrezik më të vogël se sa shpërblime.
- Tregtarët e ditës zakonisht mbajnë raportin midis 1 dhe 0.25.
- Në tregtimin e opsioneve binare, raporti i shpërblimit të rrezikut është më i vogël se 1:1.
Kuptimi i raportit të shpërblimit të rrezikut
Në tregti, raporti i shpërblimit të rrezikut llogarit fitimet dhe humbjet e mundshme nga një tregti. Tregtarët e përcaktojnë atë duke i ndarë shpërblimet e pritura me rreziqet e mundshme.
Dy përcaktuesit kanë shpjegimet e mëposhtme:
- Rreziku i mundshëm i referohet humbjeve në paratë e investuara në tregti
- Shpërblimi i referohet fitimeve të pritshme që një investitor dëshiron të fitojë për të ndërmarrë rrezikun e mundshëm
Investitori i gjykon vetë këta faktorë bazuar në kapacitetin e tyre të tolerancës ndaj rrezikut. Ai i ndihmon ata të menaxhojnë kapitalin e tyre dhe rrezikun e humbjes.
Marrja e tregtimeve me një raport më të ulët të shpërblimit të rrezikut është më e mirë në izolim. Mundësia për fitim tejkalon rrezikun dhe jep rezultate të shkëlqyera. Tregtarët e ditës mbajnë raportin midis 1 dhe 0.25. Është kritike të vendoset logjikisht humbja e ndalimit dhe të përdoret strategjia dhe analiza për objektivat e fitimit.
Formula për raportin e shpërblimit të rrezikut
Formula e mëposhtme ndihmon në llogaritjen e raportit të shpërblimit të rrezikut dhe ndihmon investitorët:
Një urdhër ndalimi i humbjes ndihmon në vlerësimin e vlerës së rrezikut. Rreziku është diferenca e çmimit midis pikave hyrëse të tregtisë dhe urdhrave të ndalimit të humbjes. Shpërblimi krijohet nga një objektiv fitimi, i cili është një pikë e shitjes së sigurisë. Ai tregon fitimet totale tregtare dhe matet përmes diferencës midis objektivit të fitimit dhe pikës hyrëse.
Kështu, një mënyrë tjetër për të llogaritur raportin e shpërblimit të rrezikut është:
Marrëdhënia midis dy numrave është e dukshme si më poshtë:
- Një raport më i madh se një sugjeron që transaksioni ka një rrezik më të madh të mundshëm sesa kthimi.
- Një raport i shpërblimit të rrezikut më i vogël se 1 tregon një rrezik më të vogël transaksioni sesa shpërblimet e pritura.
Për shembull, një tregtar blen një aksion në një pikë hyrëse prej $25.60 dhe vendos humbjen e ndalimit në $25.50 dhe një objektiv fitimi $25.85. Raporti i shpërblimit të rrezikut është si më poshtë:
(25.60 – 25.50) / (25.85 – 25.60) = 0.10 / 0.25 = 0.4
Një raport i shpërblimit të rrezikut prej 0.4 do të thotë që për çdo dollar që rrezikon tregtari, tregtari kërkon të bëjë një fitim prej 40 cent. Kjo sugjeron që tregtari është i gatshëm të pranojë një rrezik më të lartë në lidhje me fitimin e mundshëm në atë tregti të veçantë.
Shembull i raportit të shpërblimit të rrezikut
Një investitor kryen kërkime tregu dhe analizon aksionet e kompanive të ndryshme. Ai pret që çmimi i aksioneve të AB të shkojë në $200 për aksion nga çmimi aktual prej $180. Investitori do ta shesë aksionin me $200. Në mënyrë të ngjashme, një humbje e madhe e mundshme mund të ndodhë nëse çmimi i aksionit zbret përtej $170 për aksion. Pra, ai vendos stop-humbje në $170. Raporti rrezik-shpërblim është si më poshtë:
Raporti rrezik-shpërblim: (180 – 170) / (200 – 180) = 0,5
Raporti Risk-Shpërblim prej 0.5 në këtë shembull do të thotë se për çdo $1 rrezik (humbje e mundshme nëse çmimi i aksionit bie në $170), ka një shpërblim të pritshëm prej $2 (fitim potencial nëse çmimi i aksionit rritet në $200).
Cili është raporti i shpërblimit të rrezikut në tregtimin e opsioneve binare?
Opsionet binare ofrojnë në thelb një raport rrezik-shpërblim që është më pak se 1:1. Ndërsa ndërmjetësit shpesh pretendojnë kthime me përqindje të lartë, realiteti është më i ashpër. Kur një tregti përfundon me humbje, i gjithë investimi është zhdukur - një humbje 100%. Kthimet zakonisht variojnë nga 65% në 92%, në varësi të ndërmjetësit, që do të thotë se raporti i rrezikut ndaj shpërblimit është i anuar.
Për shembull, nëse dikush do të tregtonte arin me një pagesë 86%, raporti rrezik-shpërblim do të ishte 1:0.86. E thënë thjesht, për çdo dollar të investuar, një tregti e suksesshme jep vetëm 86 cent fitim, ndërsa një tregti me humbje fshin investimin. Duke pasur parasysh këtë raport fiks, duhen më shumë se një tregti e suksesshme për të rikuperuar humbjet, duke vendosur shanset kundër tregtarëve që në fillim.
Duke përmbledhur
Investitori përdor raportin rrezik-shpërblim për të matni shpërblimet e pritura për investitorin në nivelin e caktuar të rrezikut të mundshëm. I ndihmon ata dukshëm në vendimmarrje në lidhje me investimet tregtare. Investitori mund të vlerësojë aftësinë e tij për marrjen e rrezikut dhe të ndërmarrë veprime në përputhje me rrethanat. Ata mund të aplikojnë disa teknika për ta bërë këtë raport sa më të saktë që të jetë e mundur.
