Përkufizimi dhe profili i tunelit të opsioneve binare të Theta

Theta e tunelit të opsioneve binare është metrika që përshkruan ndryshimin në vlerën e drejtë të një tuneli të opsioneve binare për shkak të një ndryshimi në kohë deri në skadim, dmth. është derivati i parë i Vlera e drejtë e tunelit të opsioneve binare në lidhje me një ndryshim në kohën e skadimit dhe përshkruhet si:

Θ=dP/dt

Opsionet binare theta e tunelit shfaqet kundrejt kohës deri në skadim në Figurën 1. Profili i thetës i tunelit të opsioneve binare 25-ditore (blu) është shumë i sheshtë në një theta shumë të ulët ndërsa 10-ditori Profili theta i tunelit të opsioneve binare (portokalli) tregon thetën jashtë goditjeve si negative me mes goditjeve teta është pozitive. Ky trend është më i theksuar për Profili 4-ditor (jeshile) kurse të Ndryshime të profilit 1-ditor (e kuqe). formë me theta në mes të rrugës ndërmjet goditjeve që kthehen në zero. Profili 0.2-ditor e ekzagjeron këtë prirje me një incidencë më të gjerë të theta të tunelit të opsioneve binare që është zero midis goditjeve. Kjo është për shkak se vlera e drejtë e tunelit të sojës, Figura 2 e Tuneli i opsioneve binare, tashmë ka arritur vlerën maksimale prej 100 dhe për këtë arsye është statike me atë çmim që do të thotë se theta bie në zero.

Binary-Options-Tunnel-Fair-Value-Time-to-Expiry-Soybean
Vlera e drejtë e tunelit të opsioneve binare - Koha deri në skadim - Sojë

Figura 2 ofron thetën e tunelit të opsioneve binare mbi një sërë paqëndrueshmërish të nënkuptuara. Paqëndrueshmëritë e nënkuptuara 30% dhe 35% pothuajse po hartojnë njëra-tjetrën, por ndërsa paqëndrueshmëria e nënkuptuar bie në 20% dhe më pas 15%, profilet midis goditjeve fillimisht nivelohen, pastaj bien përsëri drejt zeros në rastin e Profili 15%. Pasi paqëndrueshmëria e nënkuptuar të ketë rënë mjaftueshëm për të drejtuar profilin 15% të figurës 3 në tunelin e opsioneve binare, atëherë profili theta i tunelit të opsioneve binare do të jetë zero midis goditjeve.

Në figurën 1 më sipër, profilet janë zero në goditje, ndërsa profilet theta të tunelit të opsioneve binare të Figurës 2 nuk kalojnë domosdoshmërisht përmes goditjes.

Binary-Options-Tunnel-Theta-Implied-Volatility-Soybean
Teta e tunelit të opsioneve binare - Paqëndrueshmëria e nënkuptuar - sojë

Shitja e tunelit të opsioneve binare të sojës me një çmim prej afër 100 me paqëndrueshmëri të ulët të nënkuptuar mund të krahasohet me blerjen e një mbytjeje konvencionale me një çmim shumë të ulët.

Vlerësimi i opsioneve binare të tunelit Theta

Opsionet e tunelit binare Theta = Opsioni i thirrjes binare Theta (K1) - Opsioni i thirrjes binare Theta (K2)

ku termi i parë dhe termat e dytë janë opsionet binare të thirrjes theta me goditjet K1 dhe K2 përkatësisht.

Teta e fundme

Figura 2 e faqes së tunelit të opsioneve binare tregon një profil çmimi të tunelit binar 4-ditor 1150/1250. Me çmimin bazë të sojës prej 1200, ky tunel vlen 88.8768, ndërsa në 3.5 ditë dhe 4.5 ditë vlerat e tyre janë përkatësisht 91.1344 dhe 86.6818. Duke përdorur metodën e diferencës së fundme

Teta e tunelit të opsioneve binare = ―(P1-P2)/(T1-T2)

ku:

T1=Numri më i madh i ditëve deri në skadim

T2= Numri më i vogël i ditëve deri në skadim

P1=Vlera e drejtë e tunelit të opsioneve binare me numër më të madh ditësh deri në skadim

P2=Vlera e drejtë e tunelit të opsioneve binare me numër më të vogël ditësh deri në skadim

në mënyrë që numrat e mësipërm të ofrojnë një tunel theta të opsioneve binare 4-ditore prej:

Tunelet e opsioneve binare Theta = ‒(86,6818‒91,1344)/(4,5‒3,5) = 4,4527

Nëse rritja e ditës u reduktua nga 0.5 në 0.00001, atëherë:

T1=4.00001

T2=3.99999

P1=88.876785

P2=88.876875

në mënyrë që theta e tunelit të opsioneve binare të sojës 4-ditore të bëhet:

Tunelet e opsioneve binare Theta = ‒(88.876785‒88.876875)/(4.00001‒3.99999) = 4.464282

Shihni tunele të tjera:

Gjeni më shumë artikuj në fjalorin tim të opsioneve binare.

Shkruaj një koment