Chaguzi za binary Weka ufafanuzi wa Delta na wasifu

Binary put options Delta ni kipimo kinachoeleza mabadiliko ya thamani ya haki kutokana na mabadiliko ya bei ya msingi, yaani ni ya kwanza. derivative ya chaguo la kuweka binary thamani ya haki kuhusiana na mabadiliko ya bei ya msingi (S) na inaonyeshwa kama:

Delta= P/S

Chaguo za kuweka binary delta baadaye ni gradient ya maelezo mafupi ya bei ya Mtini. 1 na 2 juu Binary Weka Chaguzi.

Umuhimu wa vitendo wa delta ya chaguzi za kuweka binary ni kwamba hutoa uwiano ambao unaweza kubadilisha nafasi ya chaguzi za kuweka binary kuwa nafasi sawa katika msingi. Kwa hivyo, ikiwa jozi ya nje ya pesa ina delta ya ―0.25 basi nafasi ndefu katika seti hiyo ya binary, sema, kandarasi 100 zitakuwa sawa na:

100 binary huweka = ―0.25 x 100 = ―25 siku zijazo, au 25 fupi za siku zijazo.

Kwa kuwa siku zijazo ina mstari wa moja kwa moja Wasifu wa P&L wakati, kwa ujumla, chaguo zina wasifu usio na mstari wa P&L, delta hiyo na nafasi inayofuata inayolingana ni nzuri tu kwa bei hiyo ya msingi. Kwa kweli sio tu kwamba mabadiliko katika msingi yatakuwa na athari kwenye delta, lakini mambo mengine kama vile tete inayodokezwa, muda wa kuisha, na uwezekano wa viwango vya riba na mavuno pia yatasema. Chaguo za kuweka binary delta ni nambari inayobadilika ambayo ina delta yake, chaguzi za kuweka binary gamma.

Chaguzi za kuweka binary wasifu wa delta ni chaguzi za simu jozi delta inayoakisiwa kupitia mhimili mlalo kwa sifuri. Kwa hivyo chaguzi za kuweka binary delta kila wakati huwa sifuri au hasi na huwa hasi wakati wa pesa. Wakati wa kuisha unakaribia sifuri chaguzi za kuweka binary delta itakaribia ukomo usiofaa.

Chaguo za kuweka binary Delta huonyeshwa kulingana na wakati hadi kuisha katika Mchoro 1. Kadiri muda wa kuisha unavyopungua wasifu wa delta unazidi kuwa finyu karibu na mgomo. Lini kuna siku 25 za kuisha na tete inayodokezwa ni 25% thamani kamili ya delta iko chini lakini katika saa za mwisho za maisha yake, inabadilika na kuwa (pamoja na chaguo la simu ya binary) chombo hatari zaidi kuwepo.

Chaguzi za binary Weka Delta - Muda wa Kuisha - $1700 Gold

Binary kuweka chaguzi delta juu ya aina mbalimbali za tetemeko zinazodokezwa zimetolewa katika Mchoro 2. Hapa, hata ikiwa na tetemeko linalodokezwa katika 15% na siku 5 hadi kuisha, delta kamili inazidi 1.0, thamani ya juu zaidi ya delta ya kawaida.

Binary-Chaguo-Weka-Delta-Implied-Tete-1700-Gold
Chaguzi za binary Weka Delta - Muda wa Kuisha - $1700 Gold

Wakati binary kuweka chaguzi delta, au yoyote delta nyingine kwa jambo hilo, inaweza kuwa ya juu sana mtu hatatarajia zabuni/ombi la ushindani mkubwa lienezwe kutoka kwa mtengenezaji wa soko kwani hatari ya mwelekeo inayopatikana katika kuchukua biashara inaweza kumaliza faida kwa zabuni/kuuliza kwa urahisi.

Delta ya mwisho

Siku 5, 25% ilidokezwa tete $1700 binary weka maelezo mafupi ya bei ya Kielelezo cha 2 cha ukurasa wa Chaguzi za Kuweka Binary kwa bei ya msingi ya dhahabu ya $1725 inaonyesha kuweka kuwa ya thamani ya 31.408697. Kwa bei za msingi za dhahabu za 1724.5 na 1725.5, chaguzi zina thamani ya 31.761051 na 31.058130 kwa mtiririko huo. Kutumia njia ya tofauti ya mwisho:

Chaguo la Kuweka Binary Delta = (P1‒P2)/(S1‒S2)

wapi:

S1 = Bei ya chini ya msingi

S2 = Bei ya msingi ya juu

P1 = Bei ya Chaguo la Binary kwa bei ya chini ya msingi

P2 = Bei ya Chaguo la Binary kwa bei ya juu ya msingi

ili nambari zilizo hapo juu zitoe chaguzi za siku 5 za kuweka delta ya:

Chaguo za Kuweka Nambari Delta = ‒(31.761051‒31.058130)/(1724.5‒1725.5) = ‒0.702921

Ikiwa nyongeza ya bei ya msingi ilipunguzwa kutoka 0.5 hadi 0.00001 basi:

S1=1724.99999

S2=1725.00001

P1=31.408704

P2=31.408690

ili delta ya siku 5 iwe:

Chaguo za Kuweka Nambari Delta = ‒(31.408704‒31.408690)/(1724.99999‒1725.00001) = ‒0.702929

ili ufinyu wa nyongeza ya bei umefanya tofauti kidogo. Hii ni kwa sababu tetemeko la hali ya juu na muda wa kuisha umepunguza chaguzi za kuweka binary hadi karibu sufuri.

Mfano wa Vitendo:  Kwa bei ya msingi ya dhahabu ya $1725 mimi hununua mikataba 100 $1700 ya chaguzi za binary kwa bei ya 31.408697 yenye delta ya -0.702929 ili pia ninunue 100 x ―0.702929 = 70.2929 TP kwa 75.2929 TP kwa 75.2929 chaguo la 1329 TP. yenye thamani ya 27.987386 huku ikishuka hadi 1720 imepata thamani na ina thamani ya 35.008393. Je, P&L inaangaliaje bei hizi mbili mpya za msingi?

Katika $1730 chaguzi za P&L:

Mikataba 100 x (27.997386-31.408697) = ―342.1311 kupe

70.21 mikataba x (1730-1725) = +351.0503 kupe

Faida = 351.0503-342.1311 = 8.9192

Katika $1720 chaguzi za P&L:

mikataba 100 x (35.008393-31.408697) = +359.9696 kupe

70.21 mikataba x (1720-1725) = ―351.0503 kupe

Faida = 359.9696-351.0503 = 8.9193

Ua huu umeunda faida kwa upande wa juu karibu sawa na faida kwa upande wa chini. Ua imekuwa karibu sawa.

NB Kuweka bei ya simu ya jozi na uweke chaguzi kwenye faili ya anuwai 0-100 inahitaji kukaguliwa kwa uangalifu ya Wagiriki halisi kwa kutumia mifano kama vile hapo juu. Hii inatumika pia kwa chaguo za kawaida na chaguo jozi ambapo thamani ya tiki ya msingi inaweza isilingane na thamani ya tiki ya chaguo. Kutumia mfano uliofanya kazi kama vile hapo juu hutoa hundi kwa Kigiriki.

Tafuta makala zaidi katika Kamusi yangu ya Chaguzi za binary.

Andika maoni

Nini cha kusoma baadaye