Binary Chaguzi Weka ufafanuzi wa Theta na wasifu

Binary put options theta ni kipimo kinachofafanua mabadiliko ya thamani ya haki chaguzi za kuweka binary kwa sababu ya mabadiliko ya wakati wa kuisha, yaani, ni derivative ya kwanza ya chaguzi za kuweka binary thamani ya haki na heshima kwa mabadiliko kwa wakati wa kuisha na inaonyeshwa kama:

Θ=dP/dt

Chaguo za kuweka binary theta inaonyeshwa kulingana na wakati hadi kuisha katika Mchoro 1. Katika kesi ya chaguzi za kuweka binary za Dhahabu $1700, chaguo za nje ya pesa ziko upande wa kulia juu ya mgomo wa. $1700 wakati chaguzi za ndani ya pesa ziko upande wa kushoto chini ya mgomo.

Kama ilivyo kwa chaguzi za simu jozi theta, chaguo za kuweka binary theta ni hasi ikiwa nje ya pesa na chanya ikiwa ndani ya pesa. Muda wa kuisha una ushawishi mkubwa kwa thamani kamili ya theta na chaguo za muda mfupi sana zenye theta ambazo zinazidi kwa mbali kiasi cha malipo kinachoweza kuharibika.

Kadiri muda wa kuisha muda unavyoongezeka theta huanguka kwa kasi ili Chaguzi za kuweka binary kwa siku 25 Theta hufikia kilele kwa kupe 0.5 tu.

Chaguo-Mwili-Weka-Theta-Muda-wa-Kuisha-1700-Dhahabu
Chaguo za Binari Weka Theta - Muda wa Kuisha - $1700 Gold

Kielelezo cha 2 hutoa chaguzi za kuweka binary theta juu ya anuwai ya tete zinazodokezwa. Thamani kamili ya theta ya chaguo za kuweka binary ni tuli sawa juu ya anuwai ya tete inayodokezwa. Kadiri tete inavyopungua kilele na upitishaji wa chaguo hukaribia kwenye onyo inayoonyesha kwamba tete ya chini huongeza uwezekano wa chaguo la kuweka binary kutatuliwa kwa 0 au 100.

Binary-Chaguo-Weka-Theta-Implied-Tete-1700-Gold
Chaguo za Binari Weka Theta - Muda wa Kuisha - $1700 Gold

Binary kuweka chaguzi theta ni sifuri wakati katika-fedha ili kama msingi kupita katika mgomo msimamo kubadilika kutoka theta fupi hadi theta ndefu au kinyume chake. Kipengele hiki cha chaguzi za binary za vanilla haifanyi kuwa bora kwa kuchukua uozo wa wakati kwa kuuza nje ya pesa kwa kuwa uuzaji wa kuweka nje ya pesa haungepoteza pesa tu kwa kuanguka kwa mgomo, lakini nafasi iliyofuata ingepoteza pesa kwani malipo sasa yaliongezeka kwa thamani baada ya muda.

Filamu Theta

Mchoro wa 2 wa ukurasa wa Chaguzi za Kuweka Nambari unaonyesha wasifu wa chaguo la bei ya $1700 wa siku 5. Kwa bei ya msingi ya dhahabu ya $1725 kuweka hii ni ya thamani ya 31.4087. Ikiwa wasifu wa siku 4.5 na siku 5.5 zilijumuishwa basi maadili yao yangekuwa 30.4312 na 32.2627 mtawalia. Kutumia njia ya tofauti ya mwisho:

Chaguo za Kuweka Binary Theta = ―(P1―P2)/(T1―T2)

wapi:

T1 = Idadi kubwa ya siku kuisha

T2 = Idadi ndogo ya siku kuisha

P1 = Binary kuweka chaguzi thamani ya haki na idadi kubwa ya siku kuisha

P2 = Binary kuweka chaguzi thamani ya haki na idadi ndogo ya siku kuisha

ili nambari zilizo hapo juu zitoe chaguzi za kuweka binary za siku 5 theta ya:

Chaguo za Kuweka Nambari Theta = ‒(32.2627‒30.4312)/(5.5‒4.5) = ‒1.8315

Ikiwa nyongeza ya siku ilipunguzwa kutoka 0.5 hadi 0.00001 basi:

T1 = 5.00001

T2 = 4.99999

P1 = 31.408715

P2 = 31.408679

ili theta ya siku 5 iwe:

Chaguo za Kuweka Nambari Theta = ‒(31.408715‒31.408679)/(5.00001‒4.99999) = ‒1.8221

 Milinganyo katika vitabu vya uhandisi wa kifedha itaunda nambari ambayo ni:

1. kwa kuzingatia uozo wa kila mwaka, na

2. weka nambari hii kwenye chaguo la binary bei ambayo ni kati ya 0 hadi 1. ambayo nayo inaweza kutoa theta ya:

Binary Weka Chaguo Theta = ‒1.8221×365/100 = ‒6.6506.

Labda nambari hii ni muhimu kama buli ya chokoleti!

Tatizo la Theta

Bei ya chaguo za kuweka binary za siku 4 na 5 katika wasifu sawa wa bei ni 31.408697 na 29.296833 ili uozo halisi wa siku 1 ni ‒(31.408697‒29.296833)/(5‒4) = 11, a92. kuoza kwa bei ya 0.2898. Kwa kweli, theta imekadiria uozo halisi utakaofanyika kwa 0.2898/1.8221 = 15.9%.

Kwa siku 1 kuisha, chaguo la kuweka binary lina a thamani ya haki 13.3694 kwa hivyo uozo unapaswa kuwa 13.3694 kwa bei ya dhahabu ya $1725. Kinyume chake, theta inayotokana na tofauti ya kwanza ya wakati wrt ya bei, dP/dT , yaani ile milinganyo ya kiada inayotolewa ni 12.1013.

Kwa nini theta inayotokana na njia ya kwanza ya derivative/finite inatofautiana na nambari halisi? Chaguo za binary na za kawaida huhesabiwa kwa kutumia kipengele cha kielelezo e‒rt ambayo kwa hakika hupelekea bei ya chaguo baada ya muda hadi sufuri kwa kiwango kinachoongezeka kila mara.

Kwa muhtasari, ikiwa theta itakuwa nambari inayoweza kutumika kwa watendaji itahitaji kuwa:

  1. Imezidishwa na 100 ili kuonyesha anuwai ya bei 0-100 tofauti na 0-1, na
  2. Imegawanywa na 365 ili kupata kiwango cha kila siku.

Lakini hata hivyo nambari hii itategemea 50% kuoza kwa wakati ambayo tayari yamefanyika. Ikiwa mtu anatumia mbinu ya utofautishaji wa mwisho basi inaweza kuwa na maana zaidi kutathmini kwa urahisi bei ya chaguo la sasa, kutoa siku kutoka wakati hadi kuisha na kufanya hesabu ya pili, na kisha kuchukua bei ya pili kutoka ya kwanza.

Tafuta makala zaidi katika Kamusi yangu ya Chaguzi za binary.

Andika maoni

Nini cha kusoma baadaye