நீங்கள் எவ்வளவு பாதுகாப்பாக விளையாடினாலும், சந்தை முதலீடு தொடர்ந்து ஓரளவு அபாயத்திற்கு உட்பட்டது. இப்போது, நீங்கள் ஆபத்தை மிகக் குறைவான விகிதத்திற்குக் குறைக்க முடியுமானால் என்ன செய்வது உங்கள் லாபத்தை பாதுகாக்கவா? சரி, நீங்கள் 'ஹெட்ஜ் யுவர் பீட்ஸ்' போது அது தான் புள்ளி.
ஹெட்ஜிங் உத்திகள் என்பது கணிக்க முடியாத சந்தை மாற்றங்களால் ஏற்படும் பெரும் இழப்பைத் தவிர்க்க ஒரே மாதிரியான நிதிக் கருவியில் அழைப்பு மற்றும் புட் விருப்பங்கள் இரண்டையும் வெளிப்படுத்தும் நிகழ்வுகளாகும். புரிந்துகொள்வதற்கு சிக்கலானதாகத் தோன்றுகிறதா? இடுகையுடன் ஒட்டிக்கொள்க மற்றும் எளிமைப்படுத்துவதைக் கவனியுங்கள்.
What you will read in this Post
பைனரி விருப்பங்கள் வர்த்தகத்திற்கு ஹெட்ஜிங் ஏன் தேவை?
பைனரி கருத்து வர்த்தகத்தின் கருத்து "ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலைப் புள்ளியில் இருந்து சந்தை ஏறுமா அல்லது குறையுமா?" என்ற ஒற்றைக் கேள்வியை அடிப்படையாகக் கொண்டது. சுருக்கமாக, ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் எதிர்கால சந்தை லாபம் அல்லது நஷ்டத்தை ஆய்வு செய்வது.
பைனரி விருப்பங்களின் முடிவு உங்கள் கணிப்பின்படி சரியாக இருந்தால், நீங்கள் முதலீடு செய்த பணத்துடன் 60% முதல் 80% வரை லாபம் கிடைக்கும். மறுபுறம், சந்தை உங்கள் கணிப்புக்கு எதிராக இருந்தால், உங்கள் முதலீட்டின் 100% ஐ இழக்கிறீர்கள்.
விஷயங்களை எளிதாக்க ஒரு உதாரணத்துடன் இதைப் புரிந்துகொள்வோம்.
நீங்கள் ஒரு வர்த்தகர் மற்றும் பைனரி விருப்பங்களை வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். இப்போது, கடந்த ஒரு மாதமாக, பெட்ரோல் விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை நீங்கள் கவனித்து வருகிறீர்கள்.
உங்களின் உத்திகளைக் குறிப்பிட்டு, வரைபடத்தைப் படித்த பிறகு, அடுத்த வாரம் பெட்ரோல் மார்க்கெட் போகும் என்று உங்கள் மனம் முடிவு செய்கிறது. $1500க்கு மேல். எனவே, அதை மனதில் வைத்து, நீங்கள் $100 ஐ முதலீடு செய்கிறீர்கள் அடுத்த வாரம் பெட்ரோல் சந்தை இருக்கும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன் $1500க்கு மேல்.
ஒரு வாரத்திற்குப் பிறகு பெட்ரோல் மார்க்கெட் இருப்பதைப் பார்க்கிறீர்கள் $1550 வரை சென்றது, உங்கள் கணிப்பு சரியானது. இப்போது இங்கே நீங்கள் ஒரு நிலையான தொகையைப் பெறுவீர்கள் 60% லாபம். எனவே உங்கள் $100 $160 ஆக மாறும் உங்களுக்கு லாபம் கிடைக்கும் போது.
இந்த நிலைமையை தலைகீழாகப் பார்த்தால், சந்தை உங்கள் கணிப்புக்கு எதிராகப் போய்விட்டது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். உதாரணமாக, பெட்ரோல் சந்தை என்று நீங்கள் மதிப்பிட்டிருந்தீர்கள் $1500ஐ கடக்கும், ஆனால் சில காரணங்களால், இது $1400க்கு வருகிறது.
அத்தகைய சூழ்நிலையில், இந்த வர்த்தகத்தில் நீங்கள் செலுத்திய அனைத்து பணத்தையும் இழக்கிறீர்கள். சந்தையில் 10% மட்டுமே மாறியிருந்தாலும், நீங்கள் 100% ஐ இழக்கும் உங்கள் முதலீட்டில்.
இழப்பு ஒரு பெரிய எரித்தல்! ஆனால், இந்தச் சூழ்நிலைகளில், நீங்கள் திரும்பும் வாய்ப்புகளை பெயரளவுக்கு சமமாக மாற்றக்கூடிய ஒரு நுட்பத்தை நீங்கள் கண்டறிந்தால் என்ன செய்வது?
உங்கள் வர்த்தகத்திற்கு 'ஹெட்ஜிங் உத்திகள்' தேவைப்படும் போது அதுதான்.
பைனரி விருப்பங்கள் ஹெட்ஜிங் என்றால் என்ன?
ஹெட்ஜிங் என்பது ஏ மூலோபாயம் முதலீட்டில் ஏற்படும் நஷ்டத்தைத் தவிர்க்க வர்த்தகர்கள் அதைச் செயல்படுத்துகிறார்கள். இது உங்கள் முதலீட்டிற்கு காப்பீடு வாங்குவது போன்றது.
நம் அன்றாட வாழ்க்கையிலிருந்து ஒரு உதாரணத்துடன் அதை இணைக்க முயற்சிப்போம்.
நீங்கள் ஒரு புதிய காரை வாங்கும்போதெல்லாம், அந்த வாகனத்திற்கான இன்ஷூரன்ஸ் பாலிசியையும் பெறுவீர்கள். அதனால் எதிர்காலத்தில் அந்த வாகனம் விபத்துக்குள்ளானால் நீங்கள் தொகையை மீட்டெடுக்க முடியும். பாதுகாப்பைப் போலவே, நீங்கள் பணத்தை இரண்டு இடங்களில் முதலீடு செய்கிறீர்கள்.
பைனரி விருப்பங்களில் ஹெட்ஜிங்கிற்கும் அதே விதி செல்கிறது. மீண்டும், உங்கள் பணம் இரண்டு இடங்களில் முதலீடு செய்யப்படுவதால், சில காரணங்களால் உங்கள் கணிப்பு தவறாகப் போனாலும், இழந்த பணத்தை நீங்கள் திரும்பப் பெறலாம்.
இப்போது ஹெட்ஜிங்கின் சரியான உத்திகளுக்குள் நுழைவோம்.
பைனரி விருப்பம் ஹெட்ஜிங் உத்திகள்
எளிமையான வார்த்தைகளில், நீங்கள் ஒரே கருவிக்கு இரண்டு பைனரி விருப்பங்களை வாங்க வேண்டும். அழைப்பிற்கான ஒரு விருப்பம் (ஆரம்ப மதிப்பிலிருந்து சந்தை விலையை உயர்த்துவது) மற்றொன்று வைப்பதற்கான விருப்பம் (ஆரம்ப மதிப்பிலிருந்து சந்தை விலையைக் குறைத்தல்).
#1 புட் அண்ட் கால் டுகெட் பயன்படுத்தி
எளிமைப்படுத்த, நீங்கள் தங்கத்தில் வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். இப்போது, நீங்கள் $200க்கு தங்கத்திற்கான இரண்டு வர்த்தகங்களை வாங்குகிறீர்கள். நீங்கள் ஒரு அழைப்பிற்கு ஒரு பைனரி விருப்பத்தையும், மற்றொன்றைப் புட்டுக்கு பயன்படுத்தலாம். எனவே உங்களிடம் இரண்டு கணிப்புகள் உள்ளன: சந்தை உயர்ந்தால், உங்களுக்கு லாபம் கிடைக்கும், சந்தை கீழே சென்றால், நீங்கள் இன்னும் லாபம் ஈட்டுவீர்கள்.
தங்கச் சந்தை தற்போது $1700 இல் வர்த்தகமாகிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம், கணிப்பு சரியாக இருந்தால், நீங்கள் 80% லாபம் ஈட்டுவீர்கள்.
அடுத்த வாரம் தங்கச் சந்தை $1800ஐ எட்டுகிறது. நீங்கள் இரண்டு அழைப்பையும் வாங்கி, $100க்கான பைனரி விருப்பங்களை வைத்தால், உங்களுக்கு $180 லாபம் கிடைக்கும். ஒட்டுமொத்தமாக நீங்கள் அழைப்பின் மூலம் $180 லாபத்தையும், $100 இழப்பையும் பெறுவீர்கள். எனவே உங்களுக்கு $180 – $100 = $80 லாபம் கிடைக்கும்.
இந்த வழியில் பைனரி விருப்பங்களை வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம், நீங்கள் இழக்கும் வாய்ப்புகளை வெகுவாகக் குறைக்கிறீர்கள். இங்குள்ள ஒரே பிரச்சனை என்னவென்றால், ஒவ்வொரு தரகரும் கருவியில் ஹெட்ஜிங் வசதியை வழங்குவதில்லை.
ஒரே மாதிரியான வேலைநிறுத்தச் செலவில் நீங்கள் அழைப்பையும் அதேபோன்ற நிதிக் கருவியை வாங்கலாம் என்பதையும் உறுதிசெய்யவும், ஆனால் அவை ஹெட்ஜ் செய்யப்படாது. எனவே, அவை பரஸ்பர திசையில் நகரும் பைனரி விருப்பங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் பண இழப்பு.
#2 எதிர்ப்பு மற்றும் ஆதரவு
எதிர்ப்பு மற்றும் ஆதரவு என்ற கருத்துகளை நம்பியிருக்கும் ஹெட்ஜிங்கைச் செய்வதற்கு இப்போது வேறு வழிகள் உள்ளன.
முதலில், ஒரு குறிப்பிட்ட ஆதரவு எதிர்ப்பிற்கு இடையே விலை நகரும் வரம்பை நீங்கள் கண்டுபிடிக்க வேண்டும். பின்னர், அழைப்பைத் திறந்து ஆதரவையும் எதிர்ப்பையும் வைப்பதே குறிக்கோள். இதற்குப் பின்னால் உள்ள யோசனை உங்கள் நிலையைப் பாதுகாப்பதாகும். நீங்கள் ஆதரவு செலவில் அழைப்பு விடுத்தால், அது உங்கள் எதிர்ப்புப் பகுதியை அடையும் திசையை நோக்கி நகரும். அதன் பிறகு, நீங்கள் ஒரு புட் விற்கலாம்.
அவ்வாறு செய்வதன் மூலம், அழைப்பிலிருந்து உங்கள் லாபத்தைப் பாதுகாத்து, விருப்பங்கள் காலாவதியாகும் முன் வைக்கவும். ஆதரவும், எதிர்ப்பும் ஏற்படும் வரை, அங்கே சொல்லப்படுகிறது 99 சதவீத வாய்ப்புகள் உள்ளன ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பின் நடுவில் எங்காவது செலவு நிறுத்தப்பட்டது.
அந்த நேரத்தில் உங்கள் பைனரி விருப்பத்தேர்வுகள் காலாவதியாகிவிட்டால், உங்கள் தொடக்க வெளியீட்டை விட விலை குறைவாக இருக்கும், மேலும் உங்கள் அழைப்பு திறப்பிலிருந்து தொகை அதிகமாக இருக்கும். எனவே இங்கிருந்து, உத்தரவாதமான வெற்றியைப் பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளுடன் இரட்டை லாபத்தைப் பெறக்கூடிய முதல் காட்சி உங்களுக்கு உள்ளது.
இப்போது இரண்டாவது காட்சியைக் கருத்தில் கொள்வோம்; அதே திட்டத்தை செயல்படுத்துவதன் மூலம், நீங்கள் ஒரு அழைப்பு மற்றும் ஒரு போட் வாங்க வேண்டும். இருப்பினும், இந்த நேரத்தில் ஆதரவு உடைந்துவிட்டது, அது மிகவும் வெளிப்படையானது ஆதரவு என்றென்றும் நிலைக்காது.
இம்முறை, தி காலாவதிக்கு அருகில் ஆதரவு உடைக்கப்படும் அதனால் உங்கள் அழைப்பு முதலீடு நஷ்டத்தை சந்திக்கும், ஆனால் அதே நேரத்தில், உங்கள் முதலீடு லாபத்தையும் பெறும். எனவே மீண்டும் ஒருமுறை, உங்களுக்கு உறுதியான வெற்றி கிடைக்கும், ஆனால் குறைந்த இழப்புடன். சூழ்நிலையைப் பொருட்படுத்தாமல், குறைந்தபட்சம் ஒரு பதவிக்கு உங்கள் வெற்றி உத்தரவாதம்.
எனவே, உங்கள் இழப்பில் வியத்தகு குறைப்பு இருக்கும். இருப்பினும், நீங்கள் ஆதரவு வரிசையில் அழைப்பு செய்தால், நீங்கள் இழப்பீர்கள்.
நீங்கள் வைத்தீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம் $10 அழைப்பு விலை காலாவதியாகும் போது குறைவாக இருக்கும். இப்போது நீங்கள் $10 இழப்பை ஏற்படுத்துவீர்கள். $10 புட் மூலம் அந்த புள்ளியை நீங்கள் ஹெட்ஜ் செய்தால், உங்கள் அழைப்பில் $10 இழப்பு ஏற்படும்.
மாறாக, நீங்கள் லாபம் ஈட்டலாம். அனுமானித்து கொடுப்பனவுகள் 70%, நீங்கள் $10 ஐ இழப்பீர்கள் அழைப்பில், ஆனால் அதே நேரத்தில், நீங்கள் போட்ட தொகையில் $7 ஐப் பெறுவீர்கள். இந்த வழியில், நீங்கள் 100% தொகைக்கு பதிலாக $3 ஐ மட்டுமே இழப்பீர்கள், இது $10 ஆகும். எனவே முதல் காட்சிக்கு செல்லலாம்; நீங்கள் நிலையைக் கட்டுப்படுத்தினால் இரட்டிப்பு லாபத்தைப் பெறலாம்.
ஹெட்ஜிங்கின் பொறிமுறையைப் புரிந்துகொள்வது
எனவே பைனரி விருப்பங்களின் கீழ் ஹெட்ஜிங் உத்திகளை அணுக பல்வேறு வழிகள் உள்ளன. இருப்பினும், ஹெட்ஜிங் பைனரி விருப்பங்களுக்கு கட்டுப்படவில்லை. கருத்து ஹெட்ஜிங் செல்கிறது பைனரி விருப்பங்களை விட ஆழமானது.
மேம்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் பல நிதித் துறைகளில் தலைப்பு என்ற கருத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர். ஹெட்ஜிங் உத்திகளின் சிக்கலான தன்மையில் குழப்பமடைய வேண்டிய அவசியமில்லை, ஆனால் முக்கிய பொறிமுறையை அறிவது முக்கியமானது.
இதை இன்னும் விரிவாக புரிந்து கொள்ள ஒரு உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம். நீங்கள் ஒரு முதலீட்டாளர் மற்றும் உங்கள் சொந்த விருப்பத்தின் பேரில் ஏபிசி என்ற நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்க விரும்புகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். இப்போது தி பைனரி அழைப்பின் விலை அந்த நிறுவனத்தின் சுமார் $20. எனவே, அந்த நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கை வாங்க, நீங்கள் $10 செலுத்த வேண்டும்.
ஹெட்ஜிங் உத்தியின் கீழ், நீங்கள் பைனரி அழைப்பு மற்றும் பைனரி புட் விருப்பத்தை வாங்குகிறீர்கள். முன்பு குறிப்பிட்டபடி, பைனரி அழைப்பு விலை $20 மற்றும் ஒரு பங்கு ஏபிசி நிறுவனம் $10 ஆகும். எனவே இதன் கீழ், பைனரி அழைப்பின் மொத்த மதிப்பு, நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கிற்குச் சமம் என்று கண்டறியப்பட்டுள்ளது.
நிறுவன ஏபிசியின் வேலைநிறுத்த விலையானது பைனரி புட் மற்றும் $10க்கு சமம் என்பது இப்போது வெளிவருகிறது. எனவே எளிமையான வரிகளில், முதலீட்டாளராக நீங்கள் உடனடியாக பணம் சம்பாதிப்பீர்கள்.
எலிமெண்டல் விருப்பங்களின் வேலைநிறுத்த விலை ஹெட்ஜ் செய்யப்பட்ட விருப்பங்களின் விலைக்குக் கீழே இருந்த இடத்தில் நீங்கள் பைனரி விருப்பத்தை வாங்கியதால் தான்.
இந்த கட்டுரையில், நீங்கள் ஒரு பைனரி விருப்பத்தை வாங்கும் போதெல்லாம், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு நிதி கருவியை வாங்குவதற்கான உரிமை உங்களுக்கு சொந்தமானது என்று ஏற்கனவே உங்களுக்கு கூறப்பட்டுள்ளது.
இதேபோல், நீங்கள் மற்றொரு விருப்பத்தைப் பார்த்தால், நீங்கள் ஒரு முதலீட்டாளர் மற்றும் DEF நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்க விரும்புகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். மீண்டும் இந்த நிறுவனத்தின் 1 பங்கின் விலை $10. எனவே நீங்கள் $10 ஸ்டிரைக் விலையில் பைனரி அழைப்பை வாங்கினால், நீங்கள் மீண்டும் $10 லாபத்தைப் பெறலாம்.
பைனரி என்றாலும் இங்கே ஸ்டிரைக் விலை $20, பழைய உத்தி இம்முறை பலிக்காது. அந்த நிதிச் சாதனத்தின் விலை குறைந்தால், முதலீட்டாளராக நீங்கள் லாபம் பெறலாம். இப்போது, விருப்பம் காலாவதியாகும் போது, முதலீடு செய்யப்பட்ட சாதனத்தின் விலையை விட வேலைநிறுத்த செலவு அதிகமாக உள்ளது.
எனவே, நீங்கள் யாருடைய பைனரி போட்டு வாங்குகிறீர்கள் வேலைநிறுத்த விலை $10. பைனரி புட் காலாவதியாகும்போது, $10க்கு DEF நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கை வாங்க உங்களுக்கு முழு உரிமையும் உள்ளது. நீங்கள் $10 என்ற பைனரி புட் ஸ்ட்ரைக் விற்கும் போது, நிறுவனத்தின் 1 பங்கின் விலையும் $10 ஆகும்.
அதன் பிறகு, நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கு புட்டின் வேலைநிறுத்த விலைக்கு சரியாக சமமாக இருக்கும். எனவே இப்போது நிறுவனத்தின் பங்குகளை விற்க உங்களுக்கு உரிமை உள்ளது, பைனரி புட் காலாவதியாகும் நேரத்தில் DEF நிறுவனத்தின் பங்குகளின் விலை $10 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால் முதலீட்டாளராக நீங்கள் லாபம் சம்பாதிப்பீர்கள்.
இந்த எடுத்துக்காட்டின் கீழ், நீங்கள் ஆரம்பத்தில் $10 ஸ்டிரைக் ரேட்டில் போட்டதை வாங்கியுள்ளீர்கள் என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். பின்னர், முதலீட்டாளர் $10 ஸ்டிரைக் ரேட்டைக் கொண்டு வேலி அமைக்க விரும்பினால், $10 ஸ்டிரைக் செலவில் அழைப்பை வாங்க விரும்புகிறீர்கள்.
பைனரி விருப்பங்கள் ஹெட்ஜிங்கின் நன்மைகள்
#1 ஹெட்ஜிங் குறைந்த ஆபத்துள்ள விளையாட்டு
ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்துக்காக பல வர்த்தகங்களை வைப்பதன் உண்மை, அதை குறைந்த ஆபத்து விளையாட்டாக மாற்றுகிறது. நீங்கள் இரண்டையும் வைக்கும்போது, அழைத்து, எந்த விருப்பத்திற்கும் (எதிர் பந்தயம்) போடும்போது, அவர்கள் 100% தொகையை இழக்க மாட்டார்கள். இருப்பினும், லாபம் குறைவாக உள்ளது, ஆனால் அது எப்போதும் 0 ஆக இருக்காது.
#2 சிறந்த வர்த்தக நிலைமைகளை வழங்குகிறது
ஹெட்ஜிங் என்பது எளிதான விளையாட்டு, ஆனால் நீங்கள் ஒரு சார்பு அல்லது அனுபவம் உள்ளவராக இருந்தால் மட்டுமே. பைனரி விருப்பங்கள் வர்த்தகத்தில் நுழைந்த ஒருவருக்கு, மோசடி என்பது துறையில் அடிக்கடி நடக்கும் என்பதை நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். எனவே, ஒரு உண்மையான தளத்தை கண்டுபிடிப்பது வர்த்தகத்தில் முதல் மற்றும் மிக முக்கியமான படியாகும்.
பைனரி விருப்ப வர்த்தகத்திற்கான #3 ப்ரோ உதவிக்குறிப்பு
குறைந்த பட்சம் அரை வருடம் அல்லது ஒரு வருடம் விலை வரைபடத்தை நீங்கள் கவனித்திருந்தால் - இது நிலையான விலை வளர்ச்சியின் அடையாளமாகும். அதற்குப் பதிலாக, அடிக்கடி விலை குறைவதை நீங்கள் கவனித்தால், முதலீடு செய்வதற்கு அதுவே சிறந்த நேரம். இருப்பினும், நீண்ட காலமாக விலை அதிகரிப்பதை நீங்கள் கவனித்தால், விலை நகர்வைக் கணிப்பது எளிது.
முடிவுரை
சுருக்கமாக, ஹெட்ஜிங் என்பது நிதி வர்த்தக வகுப்பின் கீழ் சாதாரண லாபத்தைப் பெறுவதற்கும், தீவிர இழப்பைப் பெறுவதற்கான அபாயத்தைத் தவிர்ப்பதற்கும் மிகவும் பயனுள்ள மற்றும் சக்திவாய்ந்த ஆயுதங்களில் ஒன்றாகும். மேலும், நீங்கள் பைனரி விருப்பங்களில் வர்த்தகம் செய்யும்போது, மேலே குறிப்பிட்டுள்ள ஹெட்ஜிங் உத்திகள் உங்களுக்கு வெற்றி-வெற்றி சூழ்நிலையில் இருக்க உதவும்.
(ஆபத்து எச்சரிக்கை: உங்கள் மூலதனம் ஆபத்தில் இருக்கலாம்)
