การจัดการตลาดคืออะไร? – ความหมายและตัวอย่าง


การปั่นป่วนตลาดหมายถึงการกระทำที่หลอกลวงซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อทำให้นักลงทุนหรือผู้เข้าร่วมตลาดเข้าใจผิดโดยการควบคุมราคาหลักทรัพย์อย่างไม่สุจริต สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการมีอิทธิพลต่อตลาดการเงินโดยมีเป้าหมายหลักเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัว

แม้ว่าการกระทำดังกล่าวมักจะผิดกฎหมาย แต่ก็อาจเป็นเรื่องยากสำหรับเจ้าหน้าที่และหน่วยงานกำกับดูแลในการตรวจจับ การปั่นป่วนตลาดอาจเกี่ยวข้องกับการเผยแพร่ข้อมูลอันเป็นเท็จหรือจัดทำข้อความที่ปลอมแปลงเพื่อปั่นราคาและหลอกลวงนักลงทุน

การจัดการตลาดโดยสรุป

  • การปั่นป่วนตลาดหลอกลวงนักลงทุนโดยการควบคุมราคาหลักทรัพย์เพื่อผลประโยชน์ส่วนตัว
  • กลยุทธ์บิดเบือนรวมถึงการแพร่กระจายข้อมูลเท็จและมีอิทธิพลต่อการซื้อขายผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์
  • วิธีการทั่วไป: “ปั๊มแล้วเททิ้ง” “อึแล้วตัก” การปลอมแปลงคำสั่ง และการจัดการสกุลเงิน
  • หน่วยงานกำกับดูแลเช่น SEC และ FCA บังคับใช้กฎเพื่อป้องกันการปั่นป่วนตลาดและปกป้องนักลงทุน

วิธีการจัดการตลาด

การปั่นป่วนตลาดครอบคลุมถึงกลยุทธ์ต่างๆ ที่ใช้ในการโน้มน้าวตลาดการเงินเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัว มันเกี่ยวข้องกับการเผยแพร่ข้อมูลที่เป็นเท็จหรือทำให้เข้าใจผิดผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ที่นักลงทุนมักแวะเวียนมา ข้อมูลที่ผิดดังกล่าวเมื่อรวมกับสัญญาณของตลาดที่มีอยู่ในปัจจุบัน สามารถหลอกลวงนักลงทุนให้ทำการซื้อขายที่กำหนดไว้ล่วงหน้าได้ วิธีการทั่วไปได้แก่:

ปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูล

Pump and Dump เป็นหนึ่งในเทคนิคการจัดการที่ใช้บ่อย ใช้เพื่อควบคุมราคาหลักทรัพย์ปลอม วิธีนี้ใช้กันทั่วไปใน หุ้น ที่มีมูลค่าตลาดขนาดเล็ก โดยที่ผู้บิดเบือนจะขายการรักษาความปลอดภัยออกไป ปล่อยให้ผู้ติดตามมีความปลอดภัยที่ประเมินค่าสูงเกินไป

เซ่อและสกู๊ป

อีกเทคนิคหนึ่งที่ผู้ควบคุมใช้เรียกว่า Poop and Scoop แต่ไม่ธรรมดาเมื่อเปรียบเทียบกับ Pump and Dump วิธีการนี้ใช้เพื่อหลอกราคาหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่หรือบริษัทขนาดกลาง เมื่อราคาลดลง ผู้บงการจะซื้อหุ้นที่ลดมูลค่าเพื่อทำกำไร

วิธีนี้ไม่ค่อยได้ใช้ เนื่องจากเป็นการยากที่จะกำหนดราคาของบริษัทที่มีชื่อเสียงอย่างไม่ถูกต้อง

สั่งปลอม

อีกวิธีหนึ่งที่พบบ่อยคือการปลอมแปลงคำสั่งซื้อ วิธีการนี้เป็นเรื่องเกี่ยวกับการวางคำสั่งซื้อและขายเพื่อสร้างอิทธิพลต่อราคาหุ้น จากนั้นจึงยกเลิกคำสั่งซื้อเมื่อเทรดเดอร์รายอื่นย้ายข้อเสนอของตน

การจัดการสกุลเงิน

การจัดการตลาดอีกประเภทหนึ่งคือการปรับค่าเงิน ถือเป็นชนชั้นที่แตกต่างกัน และมักถูกประหารชีวิตโดยหน่วยงานทางกฎหมาย เช่น รัฐบาลอธิปไตย ธนาคารกลาง ฯลฯ

การจัดการสกุลเงินไม่ผิดกฎหมาย แต่สิ่งนี้ถือเป็นการประพฤติมิชอบโดย WTO (องค์การการค้าโลก).

อีกครั้ง คู่ค้ายังสามารถตัดสินใจที่จะกำหนดมาตรการคว่ำบาตร และด้วยระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว ประเทศต่างๆ สามารถยุบหรือขยายมูลค่าของสกุลเงินที่เกี่ยวข้องเพื่อต่อต้านสกุลเงิน และสิ่งนี้ขึ้นอยู่กับแรงจูงใจภายนอกและภายในต่างๆ

พวกเขาสามารถขายพันธบัตรรัฐบาล พิมพ์สกุลเงิน หรือนำเข้าสินค้าราคาแพง ซึ่งส่งผลให้การค้าไม่สมดุล

ตัวอย่างการจัดการตลาด

ย้อนกลับไปเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2019 อัตราอ้างอิงของหยวนจีนตั้งไว้เหนือ 7 หยวนต่อดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบทศวรรษโดย PBOC หรือธนาคารประชาชนจีน. สิ่งนี้ทำให้ค่าเงินอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและทำให้การส่งออกของจีนถูกลงในแง่ของเงินดอลลาร์ 

อัตรานี้มีผลบังคับใช้หลังจากรัฐบาลของทรัมป์ประกาศอัตราภาษีใหม่ 10% สำหรับการนำเข้าของจีนมูลค่า $300 พันล้าน 

ในเวลาเดียวกัน อัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 7 หยวนต่อดอลลาร์ และจีนถูกระบุว่าเป็นผู้บิดเบือนค่าเงินโดยฝ่ายบริหารของทรัมป์ การกำหนดถูกยกเลิกหลังจากไม่กี่เดือน 

การจัดการตลาดจะส่งผลต่อการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นได้อย่างไร?

การปั่นป่วนตลาดสามารถส่งผลกระทบได้ การซื้อขายไบนารี่ออปชั่น โดยการบิดเบือนราคาสินทรัพย์ การสร้างสัญญาณที่ผิดพลาด การควบคุมสภาพคล่อง การกระตุ้นคำสั่งหยุดการขาดทุน และการขยายสเปรดให้กว้างขึ้น

เมื่อนักลงทุนรายใหญ่ใช้กลยุทธ์ เช่น "pump and dump" จะทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้นหรือลดลงอย่างไม่เป็นจริง ซึ่งนำไปสู่การรับรู้ราคาที่ไม่ถูกต้องในหมู่เทรดเดอร์ การจัดการประเภทนี้สามารถนำไปสู่สัญญาณเท็จและทำให้เทรดเดอร์ตัดสินใจโดยอาศัยข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิด

การป้องกันตามกฎข้อบังคับ

กฎระเบียบมีบทบาทสำคัญในการปกป้องเทรดเดอร์จากกลยุทธ์การบิดเบือนที่ใช้โดยโบรกเกอร์ที่ไร้ยางอาย หน่วยงานกำกับดูแลเช่น สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในประเทศสหรัฐอเมริกา หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน (FCA) ในสหราชอาณาจักร และ สำนักงานหลักทรัพย์และการตลาดแห่งยุโรป (ESMA) ดูแลตลาดและดำเนินการกับผู้ที่เกี่ยวข้องกับการบิดเบือน

เกี่ยวกับผู้เขียน

Percival Knight
Percival Knight เป็นเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นที่มีประสบการณ์มานานกว่าสิบปี โดยหลักแล้ว เขาซื้อขายการซื้อขาย 60 วินาทีด้วยอัตราการเข้าถึงที่สูงมาก กลยุทธ์ที่ฉันชอบคือการใช้แท่งเทียนและการฝ่าวงล้อมปลอม

เขียนความคิดเห็น