ความผันผวนคืออะไร? - ความหมายและตัวอย่าง


ความผันผวนจะวัดมูลค่าของสินทรัพย์หรือดัชนีตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปตามเวลา ความผันผวนที่สูงขึ้นหมายถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้น เนื่องจากราคาสามารถผันผวนอย่างไม่อาจคาดเดาได้มากขึ้น คำนวณโดยใช้เครื่องมือทางสถิติ เช่น ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือความแปรปรวน

ความผันผวนโดยสรุป

  • ความผันผวนคือการวัดความผันผวนของราคาและความเสี่ยง ซึ่งคำนวณโดยใช้เครื่องมือทางสถิติ เช่น ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือความแปรปรวน
  • ประเภท: ประวัติศาสตร์ โดยนัย พิสัย ที่เกิดขึ้นจริง และความผันผวนของพาร์กินสัน
  • ความผันผวนมีอิทธิพลต่อการซื้อขายไบนารี่ออปชั่น โดยความผันผวนสูงจะทำให้มูลค่าของออปชั่นเพิ่มขึ้นและในทางกลับกัน
  • ตัวชี้วัด เช่น Average True Range (ATR) และ Bollinger Bands ช่วยในการวัดความผันผวนในการซื้อขายไบนารี่ออฟชั่น

การทำความเข้าใจความผันผวน

ความผันผวนคือ a การวัดความผันผวนที่มีอยู่ในความปลอดภัยของตลาด สักพักหนึ่ง นักลงทุนแต่ละรายควรทราบถึงความผันผวนของตลาดอย่างละเอียดถี่ถ้วน เป็นทรัพยากรที่สำคัญในการได้รับผลกำไรจากกรณีทางการตลาดที่มีความผันผวนต่างๆ ตลาดหุ้นที่มีความผันผวนสามารถวัดได้ในแง่ของอนุกรมเวลาที่นำมาจากราคาตลาดในอดีต 

ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่านักลงทุนไม่สามารถเข้าใจข้อมูลได้ ในแง่กว้าง ความผันผวนถือเป็นความกลัวต่อการซื้อขาย ดังนั้นสัญญาการกำหนดราคาจึงเห็นการใช้ความผันผวนในการสร้างข้อตกลง

เทรดเดอร์สามารถกำหนดความผันผวนได้โดยใช้วิธีการที่ประกอบด้วยองค์ประกอบต่างๆ เช่น เบต้าและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน เราสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความผันผวนได้ด้วยการทำความเข้าใจประเภทของความผันผวนและรู้วิธีคำนวณ ดังนั้น มาต่อกันที่หัวข้อเลยครับ

ประเภท

ต่อไปนี้คือรายละเอียดของความผันผวนที่สำคัญบางประเภท:

ความผันผวนทางประวัติศาสตร์

ความผันผวนในอดีตจะคำนวณการเปลี่ยนแปลงราคาที่แท้จริงของสินทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง และมักจะคำนวณเป็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนในช่วงเวลานี้

ความผันผวนโดยนัย

ความผันผวนโดยนัยขึ้นอยู่กับราคาของสัญญาออปชั่นสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง และสะท้อนถึงการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตอันเนื่องมาจากออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุที่แตกต่างกัน

ความผันผวนของช่วง

ความผันผวนของช่วงจะวัดความผันผวนโดยพิจารณาจากความแตกต่างระหว่างราคาสูงสุดและราคาต่ำสุดภายในระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น

ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง

ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงจะวัดความผันผวนที่แท้จริงของการลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งสังเกตได้จากการเปลี่ยนแปลงราคาที่แท้จริงของการลงทุนในช่วงเวลานี้

ความผันผวนของพาร์กินสัน

ความผันผวนของพาร์กินสันจะวัดราคาสูงสุด ต่ำสุด และราคาปิดของสินทรัพย์ โดยคำนวณเป็นครึ่งหนึ่งของความแตกต่างระหว่างราคาสูงสุดและราคาต่ำสุด หารด้วยรากที่สองของสองเท่าของราคาปิด

การคำนวณ

แนวทางส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นวิธีทั่วไปในการตรวจสอบความผันผวน

กระบวนการเดียวกันนี้อธิบายไว้ด้านล่าง:

  • คำนวณราคาหลักทรัพย์ย้อนหลัง: ควรใช้ราคาจากกรณีก่อนหน้านี้เพื่อทำความเข้าใจว่าสถานการณ์ที่จะเกิดขึ้นจะเป็นอย่างไร
  • คำนวณราคากลางจากหลักทรัพย์ในตลาดที่ผ่านมา: ควรใช้ค่าเฉลี่ยของราคาในการคำนวณความผันผวน การคำนวณควรเกิดขึ้นโดยไม่มีข้อผิดพลาดเพื่อให้ได้คำตอบที่สมบูรณ์แบบ
  • กำหนดความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยของราคารวม: ควรลบค่าเฉลี่ยของราคาและราคาเพื่อให้ได้ส่วนต่าง 
  • ยกกำลังสองและรวมผลต่างจากการคำนวณข้างต้น: ความแตกต่างควรใช้ในการคำนวณส่วนที่เหลือ ดังนั้น การยกกำลังสองและการสรุปจึงเป็นส่วนสำคัญในการค้นหาความผันผวน
  • คำนวณความแปรปรวน: ในการคำนวณความแปรปรวน เราสามารถใช้สูตรนี้: หารกำลังสองด้วยจำนวนราคาทั้งหมด
  • คำนวณรากของคำตอบที่ได้รับ: คำตอบสุดท้ายเกิดขึ้นเมื่อคำนวณรูท

นักลงทุนมักจะเลือกแบบที่ผันผวนน้อยกว่าเพราะการคาดการณ์สามารถเชื่อถือได้มากกว่า ความผันผวนน้อยจะดีกว่าสำหรับสถานการณ์ระยะสั้น

ประเด็นสำคัญของความผันผวน

ความผันผวนที่สำคัญสองประการมีดังนี้:

VIX

โลโก้อย่างเป็นทางการของดัชนีความผันผวน Cboe (VIX)

ดิ ดัชนีความผันผวน Cboe (VIX) แสดงถึงความต้องการของตลาดในระยะใกล้ VIX เป็นส่วนหนึ่งของ Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมในการวัดความคาดหวังของตลาดหุ้นเกี่ยวกับความผันผวน อธิบายการเพิ่มขึ้นของการเปลี่ยนแปลงราคาและมักแสดงเป็นความเสี่ยง จึงเป็นส่วนสำคัญในการจัดการกับความผันผวน

เบิกสูงสุด

ค่า Drawdown สูงสุดจะวัดเพื่อจัดการกับความผันผวน กระบวนการนี้ใช้การสูญเสียสูงสุดในช่วงเวลาหนึ่งในอดีต นักลงทุนยังใช้ผลตอบแทนสูงสุดในอดีตสำหรับการขาดทุน การเบิกถอนสูงสุดบ่งชี้ถึงความเสี่ยงในช่วงเวลาหนึ่ง การเคลื่อนไหวจากสูงไปต่ำจะถูกวัดก่อนจุดสูงสุดใหม่ กล่าวโดยย่อ MDD เป็นการวัดจากจุดสูงสุดสู่ระดับราง การเบิกถอนสูงสุดจะวัดการสูญเสียขนาดใหญ่ที่มีอยู่

ความผันผวนของหุ้นสูงหรือต่ำดีกว่ากัน?

มีความผันผวนสูง หุ้น อาจนำมาซึ่งโอกาสที่ดีกว่าในการทำงานในระยะเวลาอันสั้น อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อระยะยาวส่วนใหญ่มีความสนใจในสถานการณ์ที่มีความผันผวนต่ำ ความผันผวนสูงสามารถเพิ่มความกลัวการชะลอตัวได้ ตลาดที่มีความผันผวนต่ำจะปลอดภัยกว่าสำหรับการค้า แต่หากเทรดเดอร์พร้อมที่จะเสี่ยง ตลาดที่มีความผันผวนสูงถือเป็นตลาดที่สมบูรณ์แบบ

การวิพากษ์วิจารณ์ความผันผวน

นักวิจารณ์อ้างว่าวิธีการผันผวนนั้นง่ายและธรรมดาเกินไป เรียกอีกอย่างว่าวานิลลาธรรมดา ส่วนใหญ่เห็นด้วยว่าการใช้ความผันผวนในทุกสถานการณ์ไม่ใช่เรื่องง่าย มันถูกมองว่าเป็นวิธีการที่ซับซ้อนโดยนักวิจารณ์บางคน 

ความผันผวนมีอิทธิพลต่อการซื้อขายตัวเลือกไบนารีอย่างไร?

ความผันผวนสูงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่าของ ตัวเลือกไบนารีในขณะที่ความผันผวนต่ำมีแนวโน้มที่จะลดลง- ค่าของไบนารี่ออฟชั่นขึ้นอยู่กับตำแหน่งเมื่อหมดอายุ ในตลาดที่มีความผันผวนต่ำและมีการเคลื่อนไหวน้อย โอกาสที่ไบนารี่ออฟชั่นจะหมดอายุอย่างมีกำไรจะลดลง ในทางกลับกัน ตลาดที่ผันผวนเพิ่มความน่าจะเป็นที่สินทรัพย์จะถึงระดับราคาที่แตกต่างกัน ซึ่งได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดโดยเทรดเดอร์ ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงมักชอบไบนารี่ออฟชั่นในตลาดที่มีความผันผวน เนื่องจากมีศักยภาพในการทำกำไรสูงกว่า

ตัวชี้วัดเพื่อวัดความผันผวนในการซื้อขายตัวเลือกไบนารี

สองสิ่งสำคัญ ตัวชี้วัด สำหรับการวัด ความผันผวนในการซื้อขายตัวเลือกไบนารี เป็น ช่วงที่แท้จริงเฉลี่ย (ATR) และ Bollinger Bands.

ช่วงที่แท้จริงเฉลี่ย (ATR)

ดิ ATR วัดความผันผวนของตลาดโดยคำนึงถึงช่องว่างของตลาด ช่วยทำนายมูลค่าช่วงสินทรัพย์ รองรับการซื้อขายไบนารีหลายประเภท และเพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขาย ค่า ATR สูงบ่งบอกถึงความผันผวนสูง ในขณะที่ค่าต่ำบ่งบอกถึงความผันผวนต่ำ

Bollinger Bands

Bollinger Bands ประกอบด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และแถบส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสองแถบ และแสดงระดับความผันผวน แถบที่กว้างขึ้นแสดงถึงความผันผวนสูง ในขณะที่แถบที่แคบลงบ่งบอกถึงความผันผวนต่ำ

เกี่ยวกับผู้เขียน

Percival Knight
Percival Knight เป็นเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นที่มีประสบการณ์มานานกว่าสิบปี โดยหลักแล้ว เขาซื้อขายการซื้อขาย 60 วินาทีด้วยอัตราการเข้าถึงที่สูงมาก กลยุทธ์ที่ฉันชอบคือการใช้แท่งเทียนและการฝ่าวงล้อมปลอม

เขียนความคิดเห็น