เอ็กโซติกออปชั่นคืออะไร? | ความหมายและตัวอย่าง


ออปชั่นแปลกใหม่คือสัญญาอนุพันธ์ที่แตกต่างจากออปชั่นมาตรฐาน เช่น ออปชั่นอเมริกาหรือยุโรป ในแง่ของวันหมดอายุ ราคาใช้สิทธิ สินทรัพย์อ้างอิง และผลตอบแทน โดยทั่วไปตัวเลือกเหล่านี้จะมีโครงสร้างที่ซับซ้อนมากขึ้นและต้องใช้วิธีการประเมินมูลค่าที่ซับซ้อน

ตัวเลือกที่แปลกใหม่โดยสรุป

  • ออปชั่นแปลกใหม่แตกต่างจากออปชั่นมาตรฐานในเรื่องการหมดอายุ ผลตอบแทน และสินทรัพย์อ้างอิง
  • หลักทรัพย์เหล่านี้ถูกกำหนดโดย Mark Rubenstein ในปี 1990 ว่าเป็นหลักทรัพย์ไฮบริด
  • ตัวเลือกที่แปลกใหม่นำเสนอคุณสมบัติขั้นสูงสำหรับการบริหารความเสี่ยงและศักยภาพในการทำกำไร
  • ประเภททั่วไป ได้แก่ เอเชีย แผงกั้น ตะกร้า เบอร์มิวดา และไบนารี่ออฟชั่น
  • ออปชั่นแปลกใหม่ถูกใช้โดยนักลงทุนสถาบันและเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์เป็นหลัก

ทำความเข้าใจกับตัวเลือกที่แปลกใหม่

ตราสารอนุพันธ์แปลกใหม่ ซึ่งนิยามไว้ในปี 1990 โดย Mark Rubenstein ศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนีย เบิร์กลีย์ เป็นหลักทรัพย์ลูกผสมที่มีลักษณะแหวกแนว โครงสร้างการชำระเงิน, วันหมดอายุ และ ราคานัดหยุดงาน. ตรงกันข้ามกับตัวเลือกแบบเดิม พวกมันมีระดับพรีเมียมเนื่องจากความสามารถในการปรับแต่งได้ ตัวเลือกเหล่านี้ครอบคลุมถึงก ทรัพย์สินที่หลากหลาย นอกเหนือจากหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมัน ข้าวโพด และก๊าซธรรมชาติ

ตัวเลือกที่แปลกใหม่มาพร้อมกับคุณสมบัติขั้นสูงและซับซ้อน คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้นักลงทุนสามารถได้รับผลกำไรมากขึ้น นอกจากนี้ คุณสมบัติเหล่านี้ยังทำให้เป็นเครื่องมือทางการเงินในอุดมคติสำหรับการบริหารความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยง ตัวเลือกเหล่านี้เป็นผลมาจากวิศวกรรมทางการเงิน มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างและนำหลักทรัพย์ใหม่เข้าสู่ตลาด พวกเขายังมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาเทคนิคการกำหนดราคาใหม่และเชี่ยวชาญ ออปชั่นแปลกใหม่มักจะมีการซื้อขายบน ตลาดที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ (OTC) เพื่อตอบสนองความต้องการเฉพาะของนักลงทุน แตกต่างจากการแลกเปลี่ยนที่สำคัญเช่น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)ตลาด OTC ดำเนินงานเป็นเครือข่ายผู้ค้าและนายหน้า

ตัวเลือกที่แปลกใหม่ 9 ประเภท

ตัวอย่างตัวเลือกแปลกใหม่ทั่วไป ได้แก่ :

ตัวเลือกเอเชีย

โดยทั่วไปคุณจะพบออปชั่นเอเชียเป็นตัวเลือกที่แปลกใหม่ที่สุดในตลาด ผลตอบแทนของตัวเลือกเหล่านี้ขึ้นอยู่กับราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์อ้างอิง ราคานี้อาจเปลี่ยนแปลงเป็นครั้งคราวขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตลาดต่างประเทศ 

ตัวเลือกอุปสรรค

ตัวเลือกแปลกใหม่ที่เปิดใช้งานเมื่อเห็นราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเรียกว่าตัวเลือกอุปสรรค 

ตัวเลือกตะกร้า

ตัวเลือกแปลกใหม่เหล่านี้มีให้สำหรับสินทรัพย์อ้างอิงจำนวนมาก ตัวเลือกตะกร้าสินค้ามีผลตอบแทนตามน้ำหนักเฉลี่ยของสินทรัพย์อ้างอิง นักลงทุนควรสังเกตว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงนั้นไม่เท่ากันเสมอไป 

ตัวเลือกเบอร์มิวดา

ตัวเลือกเบอร์มิวดานั้นแปลกใหม่และผสมผสานระหว่างตัวเลือกของอเมริกาและยุโรป อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้คล้ายกับตัวเลือกของยุโรปมาก นักลงทุนสามารถใช้สิทธิได้เมื่อหมดอายุเท่านั้น คุณยังสามารถใช้ตัวเลือกเบอร์มิวดาได้ตามวันที่กำหนดไว้ระหว่างวันที่ซื้อและวันหมดอายุ 

ตัวเลือกไบนารี

ไบนารี่ออปชั่นเป็นตัวเลือกที่แปลกใหม่ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลกในขณะนี้ ตัวเลือกเหล่านี้ต้องการให้ผู้ค้าเลือกข้อเสนอใช่หรือไม่ใช่ เทรดเดอร์คาดการณ์ได้อย่างแม่นยำหรือเสียเงินของเขาตามข้อเสนอนี้ อ่านบทความนี้หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ ความหมายและตัวอย่างของตัวเลือกไบนารี.

ตัวเลือกตัวเลือก

ตัวเลือกที่แปลกใหม่เหล่านี้ช่วยให้ผู้ถือสามารถตัดสินใจได้ว่าตัวเลือกใดเป็นการพุทหรือการโทร อย่างไรก็ตาม พวกเขาสามารถตัดสินใจได้ในวันที่กำหนดเท่านั้น มักจะเป็นก่อนหมดสัญญา

ตัวเลือกแบบผสม

ตามชื่อที่แนะนำ ตัวเลือกแบบผสมคือตัวเลือกที่ทบต้น พวกมันคือออปชั่นของออปชั่น และผลตอบแทนสุดท้ายมักจะขึ้นอยู่กับตัวเลือกอื่น ดังนั้นจึงมาพร้อมกับราคาใช้สิทธิ์สองรายการและวันหมดอายุสองรายการ ตัวเลือกแบบผสมมีสี่ประเภท:

  • โทรได้เลย
  • โทรได้เลย
  • ใส่แล้ว
  • โทรได้เลย

ตัวเลือกที่ขยายได้

สัญญาตัวเลือกที่ขยายได้คือตัวเลือกที่ขยายเวลาซึ่งวันหมดอายุสามารถเลื่อนออกไปได้ ผู้ซื้อสามารถขยายตัวเลือกได้เมื่อไม่มีเงินเพียงพอ 

ตัวเลือกการมองย้อนกลับ

ตัวเลือกการมองย้อนกลับคือตัวเลือกที่ไม่มีราคาเฉพาะ เจ้าของตัวเลือกที่แปลกใหม่เหล่านี้สามารถเลือกการนัดหยุดงานที่ดีที่สุดได้ 

ตัวเลือกที่แปลกใหม่เป็นหนึ่งในสินทรัพย์การซื้อขายที่ทำกำไรได้มากที่สุดในตลาด คุณสามารถซื้อสัญญาเหล่านี้และเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการลงทุนได้ 

ตัวเลือกที่แปลกใหม่เทียบกับตัวเลือกไบนารี

ตัวเลือกที่แปลกใหม่ผสมผสานองค์ประกอบของตัวเลือกของอเมริกาและยุโรปเข้าด้วยกัน และนำเสนอคุณสมบัติที่หลากหลาย ในทางตรงกันข้าม, ตัวเลือกไบนารี แสดงถึงสถานการณ์ทั้งหมดหรือไม่มีเลยที่ตรงไปตรงมาโดยยึดตามผลลัพธ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า มาดูรายละเอียดความแตกต่างที่สำคัญระหว่างตัวเลือกทั้งสองประเภทนี้กัน:

คุณสมบัติตัวเลือกที่แปลกใหม่ตัวเลือกไบนารี
โครงสร้างการจ่ายเงินตัวแปรขึ้นอยู่กับเกณฑ์ที่ซับซ้อนและสภาวะตลาดแก้ไขโดยให้การจ่ายเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้าตามเกณฑ์การประชุม
ความยืดหยุ่นปรับแต่งได้สูง โดยเสนอเงื่อนไขสัญญาที่หลากหลายความยืดหยุ่นจำกัดด้วยเงื่อนไขมาตรฐานที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
สินทรัพย์อ้างอิงโดยอาจขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึงหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือดัชนีส่วนใหญ่จำกัดอยู่ที่หุ้น สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์
สิทธิการใช้สิทธิอาจรวมถึงตัวเลือกการออกกำลังกายก่อนกำหนดขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของสัญญาโดยปกติแล้ว การออกกำลังกายจะเกิดขึ้นในช่วงหมดอายุเท่านั้น จึงไม่มีโอกาสออกกำลังกายตั้งแต่เนิ่นๆ
การเข้าถึงตลาดใช้งานโดยนักลงทุนสถาบันและผู้ค้าที่มีประสบการณ์เป็นหลักเข้าถึงได้สำหรับนักลงทุนในวงกว้าง รวมถึงผู้ค้าปลีก

เกี่ยวกับผู้เขียน

Percival Knight
Percival Knight เป็นเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นที่มีประสบการณ์มานานกว่าสิบปี โดยหลักแล้ว เขาซื้อขายการซื้อขาย 60 วินาทีด้วยอัตราการเข้าถึงที่สูงมาก กลยุทธ์ที่ฉันชอบคือการใช้แท่งเทียนและการฝ่าวงล้อมปลอม

เขียนความคิดเห็น