ใส่เดลต้าในการซื้อขายตัวเลือกไบนารี: คำจำกัดความและตัวอย่าง


ใส่เดลต้าเป็นอนุพันธ์อันดับหนึ่งของมูลค่ายุติธรรมของ ตัวเลือกการใส่ไบนารี เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของราคาอ้างอิง (S)- ดังนั้นจึงเป็นอัตราส่วนที่อธิบายการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคา

สรุปเดลต้าแล้ว

  • Put Delta แสดงถึงอัตราการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกไบนารีที่สัมพันธ์กับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
  • โดยระบุว่ามูลค่าของตัวเลือกจะลดลงเท่าใดทุกครั้งที่ราคาสินทรัพย์อ้างอิงลดลง
  • ได้รับอิทธิพลจากตัวแปรต่างๆ เช่น ความผันผวนโดยนัย เวลาที่หมดอายุ และอาจเป็นอัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทน
  • การคำนวณ: หาอนุพันธ์บางส่วนของราคาออปชั่นเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง

การคำนวณพุทเดลต้า

ใส่เดลต้าในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นถูกกำหนดทางคณิตศาสตร์ให้เป็นอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง สามารถคำนวณได้โดยการหาอนุพันธ์บางส่วนของราคาออปชั่นเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ในทางคณิตศาสตร์ Put Delta (Δp) จะแสดงเป็น:

ที่ไหน:

  • ∆p: ใส่เดลต้า
  • วี: ราคาตัวเลือก
  • : ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง

ตัวอย่าง

ตัวอย่างเช่น พุทเดลต้าที่ -0.50 หมายความว่าทุกๆ $1 ลดราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ราคาของพุทออปชันคาดว่าจะเพิ่มขึ้น $0.50

  • ใส่ตัวเลือกด้วย เดลต้าที่สูงขึ้น บ่งชี้ว่ามูลค่าของมันจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นทุกครั้งที่ราคาสินทรัพย์อ้างอิงลดลง
  • อา เดลต้าตอนล่าง บ่งชี้ว่ามูลค่าลดลงอย่างเห็นได้ชัดน้อยลงสำหรับราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่ลดลงเท่ากัน

คุณสมบัติของพุทเดลต้า

โดยทั่วไป Put Delta มีมูลค่าตามจริงเนื่องจากมีอัตราส่วนที่สามารถแปลงตำแหน่งในตัวเลือกการวางไบนารีเป็นตำแหน่งที่สอดคล้องกันในสินทรัพย์อ้างอิง 

ลองนึกภาพคุณกำลังพิจารณาตัวเลือกการวางไบนารี่ที่มีค่าเดลต้า 0.25 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ $1 ที่ลดราคาของสินทรัพย์อ้างอิง คาดว่ามูลค่าของตัวเลือกจะลดลง $0.25 หากคุณถือตำแหน่งซื้อในสัญญา 100 สัญญาของไบนารีพุตออปชันนี้ ก็จะแปลเป็นตำแหน่งที่เทียบเท่ากับการชอร์ตสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 25 สัญญา

ตัวอย่างเช่น, ตำแหน่งซื้อในไบนารี่พุต เช่น 100 สัญญาจะเทียบเท่ากับ 100 ไบนารีพุต = 0.25 x 100 = 25 ฟิวเจอร์ส หรือ 25 ฟิวเจอร์สแบบสั้น หาก หมดเงิน การใส่ไบนารี่มีเดลต้าเท่ากับ 0.25

การวางเดลต้าจะถูกสะท้อนโดยแกนนอนที่ศูนย์เพื่อสร้างโปรไฟล์เดลต้าของตัวเลือกการวางไบนารี ด้วยเหตุนี้ ค่าเดลต้าของไบนารี่พุทออปชั่นจึงเป็นศูนย์หรือลบเสมอ และจะมีค่าต่ำสุดเมื่อออปชั่นเป็น ในเงิน- ค่าเดลต้าของไบนารี่พุทออปชันจะเข้าใกล้ค่าอนันต์ติดลบ เมื่อเวลาที่ออปชั่นหมดอายุเข้าใกล้ศูนย์

ใส่เดลต้าสำหรับอนาคตเทียบกับใส่เดลต้าสำหรับตัวเลือก

ต่างจากออปชั่นที่มักจะมีโปรไฟล์กำไรขาดทุนแบบไม่เป็นเชิงเส้น ฟิวเจอร์ส มีโปรไฟล์กำไรและขาดทุนเชิงเส้น ดังนั้นเดลต้าและตำแหน่งที่เทียบเท่าที่เกิดขึ้นจะใช้กับราคาอ้างอิงเท่านั้น

ฟิวเจอร์ส

ในการซื้อขายล่วงหน้า เดลต้าคงที่ที่ 1.00ซึ่งสะท้อนถึงความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างการเปลี่ยนแปลงราคาฟิวเจอร์สและพรีเมี่ยมออปชั่น ผู้ค้ามักอ้างถึงเดลต้าที่ไม่มีทศนิยม ตัวอย่างเช่น .70 เดลต้าเรียกง่ายๆ ว่า 70 เดลต้า

ตัวเลือก

ในการซื้อขายออปชั่น ทำให้แสดงค่าเดลต้าลบตั้งแต่ 0 ถึง -1.00- ทำให้สิทธิในการขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ เดลต้าเชิงลบบ่งบอกถึงความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างราคาของตัวเลือกและมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง

ตัวแปรที่ส่งผลต่อ Put Delta

นอกจากตัวแปรพื้นฐานแล้ว ยังมีตัวแปรอื่นๆ เช่น โดยนัย ความผันผวน, เวลาหมดอายุอาจจะ อัตราดอกเบี้ย และ อัตราผลตอบแทน ส่งผลกระทบต่อเดลต้าด้วย เราสามารถระบุได้อย่างชัดเจนว่าเดลต้าของตัวเลือกการวางไบนารีเป็นตัวแปรแบบไดนามิก

ดูบทความอุโมงค์อื่น ๆ :

เกี่ยวกับผู้เขียน

Percival Knight
Percival Knight เป็นเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นที่มีประสบการณ์มานานกว่าสิบปี โดยหลักแล้ว เขาซื้อขายการซื้อขาย 60 วินาทีด้วยอัตราการเข้าถึงที่สูงมาก กลยุทธ์ที่ฉันชอบคือการใช้แท่งเทียนและการฝ่าวงล้อมปลอม

เขียนความคิดเห็น