Derivative เป็นสัญญาที่เกี่ยวข้องกับฝ่ายตั้งแต่สองฝ่ายขึ้นไป แสดงถึงข้อตกลงที่อิงตามสินทรัพย์ทางการเงินที่มีหลักทรัพย์อ้างอิง โดยทำหน้าที่เป็นสัญญา ซึ่งมีส่วนช่วยให้ธุรกรรมทางการเงินและธุรกรรมอื่น ๆ มีความปลอดภัยมากขึ้น โดยทำหน้าที่เป็นช่องทางที่สะดวกในการสร้างผลกำไรที่สำคัญสำหรับธุรกิจ ด้วยเหตุนี้อนุพันธ์จึงกลายเป็นส่วนสำคัญของการซื้อขายและกิจกรรมทางการเงินอื่นๆ
ในการจัดการกับอนุพันธ์ คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตกลงล่วงหน้าเกี่ยวกับสินทรัพย์ทางการเงินซึ่งได้มาจากสินทรัพย์ทางการเงินอื่น โดยพื้นฐานแล้ว สัญญาดังกล่าวขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของสินทรัพย์อื่นและเชื่อมโยงกับสินทรัพย์อ้างอิง ลักษณะเหล่านี้จัดประเภทตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือการลงทุนขั้นสูง
1TP83โดยสรุป
- สัญญาสินทรัพย์ทางการเงินที่มีหลักทรัพย์อ้างอิง เพิ่มความปลอดภัยในการทำธุรกรรมทางการเงินและเพิ่มผลกำไร
- อนุพันธ์ประเภทหลักคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งคู่สัญญาตกลงที่จะซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินในราคาที่กำหนดในวันใดวันหนึ่ง
- ประเภทของ Derivatives: ตัวเลือกตราสารทุน, สวอป, การส่งต่อ, อัตราดอกเบี้ย, สกุลเงิน, สินค้าโภคภัณฑ์, ไบนารี่ออฟชั่น
แยกแยะฟิวเจอร์สและตัวเลือกใน Derivatives
เราสามารถจำแนก Derivatives ได้เป็นสองประเภท; ล็อคและตัวเลือก
อา ล็อค เป็นอนุพันธ์ที่ใช้ชื่อฟิวเจอร์สและผูกมัดคู่สัญญาตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ ขณะนี้ข้อกำหนดดังกล่าวจะมีผลใช้ได้จนกว่าสัญญาจะสิ้นสุดอายุ
ในทางตรงกันข้าม ตัวเลือก เสนอแนวทางที่แตกต่างออกไป ในอนุพันธ์ของออปชั่น ไม่มีภาระผูกพัน เจ้าของมีสิทธิซื้อขายสินทรัพย์ก่อนหมดอายุ อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่ามีการรับประกันความเป็นเจ้าของทรัพย์สินดังกล่าว เมื่อมีคนเป็นเจ้าของอนุพันธ์ ไม่ได้หมายถึงการเป็นเจ้าของสินทรัพย์
การใช้อนุพันธ์หลักคือการเข้าถึงตลาดเฉพาะและเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน ผู้ค้าสามารถใช้ Derivatives เพื่อป้องกันตำแหน่งหรือจำลองการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ เนื่องจากเรารู้ว่าอาจมีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในตลาดการซื้อขาย Derivatives สามารถช่วยจัดการกับการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นได้ ดังนั้นการใช้อนุพันธ์จึงทำให้มีศักยภาพในการทำกำไรสูงขึ้นมากมาย
อนุพันธ์ประเภทหลักคืออะไร?
Derivatives สามารถมีได้หลายรูปแบบ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่สำคัญที่สุดคือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า.
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงที่คู่สัญญาตกลงที่จะซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินในราคาที่กำหนดในวันใดวันหนึ่ง เป็นมาตรฐานโดยราคาและอัตราเฉพาะ แม้ว่ามูลค่าตลาดจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง แต่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในสัญญาจะไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นกำไรอาจตกเป็นของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งหรือจะไม่มีกำไรเลย
ตัวอย่างเช่น ฝ่าย A ตัดสินใจซื้อหุ้นจาก Party B ในสัปดาห์หน้าด้วยราคา $10 เมื่อถึงวันที่ราคาตลาดเพิ่มขึ้นเป็น $20 แต่ B ไม่สามารถอ้างสิทธิ์ราคานั้นได้ เนื่องจากพวกเขายอมรับสัญญาแล้ว ดังนั้น ฝ่าย A จึงได้กำไร หากอัตราตลาดลดลง กำไรก็จะตกเป็นของผู้ขาย
ประโยชน์ของอนุพันธ์
- ต้นทุนการทำธุรกรรมน้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับธุรกรรมทางการเงินอื่น ๆ
- มันทำงานได้ดีภายใต้สถานการณ์ที่มีความเสี่ยงเพราะรับประกันราคาที่จะได้รับแม้ว่าราคาจะน้อยกว่าในตลาด
- สามารถโอนความเสี่ยงให้บุคคลอื่นได้ ดังนั้นจึงค่อนข้างไม่มีความเสี่ยง
ประเภทของอนุพันธ์
ต่อไปนี้เป็นประเภทอื่นๆ ของ Derivatives ที่ผู้ค้าสามารถพบเจอได้:
ตัวเลือกทุน
ในฐานะที่เป็นอนุพันธ์ ออปชั่น Equity สามารถเป็นได้สองประเภท โทรหรือวาง ผ่านตัวเลือกการโทร ผู้ค้าจะได้รับสิทธิ์ในการซื้อหุ้นในราคาคงที่ในวันดังกล่าว ในทางตรงกันข้าม พุทออปชั่นเกี่ยวข้องกับสิทธิในการขายสินทรัพย์ในวันใดวันหนึ่งในราคาใดราคาหนึ่ง
แลกเปลี่ยน
เป็นสูตรที่วางแผนไว้ล่วงหน้าในการแลกเปลี่ยนเงินสดระหว่างสองฝ่ายในอนาคต สัญญา OTC เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของข้อตกลงแลกเปลี่ยน
ส่งต่อ
สัญญาเหล่านี้เหมือนกับสัญญาในอนาคต อย่างไรก็ตาม สัญญาเหล่านี้ไม่มีข้อตกลงและขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในอนาคต
อัตราดอกเบี้ย
อนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยคือสัญญาที่มูลค่าถูกกำหนดโดยการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย อนุพันธ์เหล่านี้ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดจัดการและป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่าง ได้แก่ สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทั้งสองฝ่ายแลกเปลี่ยนภาระผูกพันด้านอัตราดอกเบี้ย และตัวเลือกอัตราดอกเบี้ย ซึ่งให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อหรือขายสัญญาอัตราดอกเบี้ยในราคาที่ระบุ
สินค้าโภคภัณฑ์
อนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ได้รับมูลค่าจากการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง เช่น ทองคำ น้ำมัน สินค้าเกษตร ฯลฯ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชันของสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตัวอย่างทั่วไป
สกุลเงิน
อนุพันธ์สกุลเงินเป็นเครื่องมือทางการเงินที่เชื่อมโยงกับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ รวมถึงสกุลเงินฟิวเจอร์ส ออปชั่น และสวอป ผู้ค้าใช้อนุพันธ์เหล่านี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินหรือเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน
Binary Options ถือเป็น Derivatives ประเภทหนึ่งหรือไม่?
ใช่, ตัวเลือกไบนารี เป็นอนุพันธ์อย่างง่ายที่มีผลลัพธ์เพียงสองอย่าง: คุณสามารถชนะหรือแพ้ได้ ไบนารี่ออฟชั่นได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน หรือดัชนีตลาด
ลงทุนในตลาดขาขึ้นหรือขาลงโดยการซื้อขายไบนารี่ออฟชั่น หากคุณถูกต้องในเวลาหมดอายุและราคาสูงหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของคุณ คุณจะได้รับผลตอบแทนสูงถึง 90%+ หากคุณผิดในช่วงเวลาหมดอายุ คุณจะสูญเสียจำนวนเงินลงทุน
