CFD (สัญญาเพื่อส่วนต่าง) คืออะไร? | คำจำกัดความและตัวอย่าง


CFD คือกลไกการซื้อขายอนุพันธ์ทางการเงิน ซึ่งความแตกต่างในการชำระหนี้ระหว่างราคาเปิดและปิดธุรกรรมจะได้รับการชดเชยเป็นเงินสด. CFD ไม่รวมการโอนรายการหรือสินทรัพย์ที่จับต้องได้

CFD โดยสรุป

  • เทรดเดอร์ใช้ CFD เพื่อเก็งกำไรประสิทธิภาพราคาของหุ้นและฟิวเจอร์ส โดยซื้อขายเหมือนกับอนุพันธ์
  • เมื่อใช้ CFD นักลงทุนสามารถเดิมพันราคาที่เพิ่มขึ้น (ซื้อ) หรือราคาตก (ขาย) ดังนั้นจึงมีความยืดหยุ่น
  • CFD มีการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ผ่านโบรกเกอร์ ไม่ใช่ในการแลกเปลี่ยนที่ได้รับการรับรอง ซึ่งขับเคลื่อนโดยอุปสงค์และอุปทานในตลาด
  • ความแตกต่างระหว่าง CFD และไบนารี่ออปชั่นอยู่ที่โครงสร้างต้นทุน ความเสี่ยง/ผลตอบแทนแบบไดนามิก และสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้

การนำทาง CFD ในการซื้อขาย

สัญญาสำหรับความแตกต่างคือแนวทางปฏิบัติในการซื้อขายที่ซับซ้อนซึ่งใช้โดยนักลงทุนที่มีทักษะซึ่งไม่ได้รับอนุญาตในสหรัฐอเมริกา CFD มีชื่อเสียงเป็นพิเศษในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หากคุณเคยสงสัยว่าสินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร คุณควรรู้ว่าสินค้าเหล่านั้นสามารถซื้อขายเป็น CFD ได้เช่นกัน สัญญาซื้อขายส่วนต่างช่วยให้เทรดเดอร์ลงทุนการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ในระยะเวลาอันสั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ

CFD ชำระเป็นเงินสด ส่วนใหญ่มีการซื้อขายมาร์จิ้นที่เพียงพอ ดังนั้นผู้ค้าต้องจ่ายเงินเพียงเล็กน้อยของข้อตกลงเท่านั้น

CFD ช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดเดาการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและฟิวเจอร์สได้ ธุรกรรมทางการเงินที่เกิดจากหลักทรัพย์พื้นฐานเรียกว่า อนุพันธ์. โดยทั่วไปแล้ว CFD จะใช้โดยผู้ค้าเพื่อวางเดิมพันราคาว่าสินทรัพย์หรือราคาหลักทรัพย์จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง

นักลงทุน CFD สามารถเก็งกำไรราคาขึ้นหรือลงได้ ผู้ค้าที่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงราคาสูงขึ้นจะซื้อ CFD ในขณะที่ผู้ที่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงราคาติดลบจะขายตำแหน่งที่เปิดอยู่

CFDs กลยุทธ์การซื้อขายและการเปลี่ยนแปลงของตลาด

CFD อาจใช้ในการซื้อขายหลักทรัพย์และสินทรัพย์ได้หลากหลาย รวมถึง ETF ผู้ค้าสามารถใช้หลักทรัพย์เหล่านี้เพื่อเก็งกำไรจากการแกว่งตัวของราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น พลังงานและข้าวโพด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญามาตรฐานที่ต้องการให้ผู้ซื้อหรือผู้ขายได้มาหรือขายสินทรัพย์บางอย่างในราคาที่กำหนดโดยอาจมีวันหมดอายุ

แม้ว่า CFD จะอนุญาตให้เทรดเดอร์ซื้อขายความผันผวนของราคาฟิวเจอร์สได้ แต่ก็ไม่ใช่สัญญาฟิวเจอร์สในตัวมันเอง CFD ไม่มีวันหมดอายุและราคาคงที่ แต่ดำเนินการเหมือนสินทรัพย์ทั่วไปที่มีราคาซื้อและขายแทน

โลโก้อย่างเป็นทางการของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

CFDs มีการแลกเปลี่ยนแบบ over-the-counter โดยกลุ่มโบรกเกอร์ที่ควบคุมอุปสงค์และอุปทานของตลาดสำหรับ CFD และกำหนดราคาที่เหมาะสม กล่าวอีกนัยหนึ่ง CFD จะไม่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่ผ่านการรับรอง เช่น the NYSE. CFD เป็นข้อตกลงที่สามารถโอนย้ายได้ระหว่างผู้ซื้อและนายหน้า ซึ่งจะมีการแลกเปลี่ยนความแตกต่างระหว่างราคาเดิมของธุรกรรมและมูลค่าของธุรกรรมเมื่อข้อตกลงถูกคลายหรือกลับรายการ

การซื้อขาย CFD เพิ่มขึ้นมาตั้งแต่ปี 2020 CFD มีข้อได้เปรียบในการให้คุณลงทุนในตลาดที่มีแนวโน้มขาลงและขาขึ้น ทำให้สามารถทำกำไรได้แม้ในขณะที่ตลาดมีความผันผวน

ตัวอย่างสัญญาส่วนต่าง

เทรดเดอร์ต้องการซื้อ CFD บน Nasdaq 100 ซึ่งเป็น ETF ที่ตามหลัง ดัชนี NASDAQ. นายหน้าขอเงินฝาก 5% สำหรับการทำธุรกรรม

ผู้ค้าซื้อหลักทรัพย์ 200 SPY ที่ $2 ต่อหน่วยสำหรับการลงทุน $20,000 โดยมีเพียง 5% หรือ $1000 มอบให้กับนายหน้าในตอนเริ่มต้น

SPY มีราคาอยู่ที่ $270 ต่อหน่วยในอีกหกสัปดาห์ต่อมา และนักลงทุนเลิกข้อตกลงด้วยผลตอบแทน $70 ต่อหน่วย หรือ $14000 เต็มจำนวน

CFD จ่ายเป็นเงินสด จำนวนเดิมของ $40,000 และจำนวนสุดท้ายของ $54000 ($270 * 200 หุ้น) จะถูกหักออก และกำไร $14,000 จะถูกโอนไปยังบัญชีของเทรดเดอร์

การซื้อขาย CFD และตัวเลือกไบนารี – อะไรคือความแตกต่าง?

ความแตกต่างหลักระหว่าง CFD (สัญญาสำหรับส่วนต่าง) และ ตัวเลือกไบนารี คือเมื่อลงทุนใน CFD กำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจะขึ้นอยู่กับจำนวนสินทรัพย์อ้างอิงที่แตกต่างจากมูลค่าเริ่มต้น ในทางกลับกัน ไบนารี่ออฟชั่นจะแสดงกำไรที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือขาดทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ขึ้นอยู่กับว่าสินทรัพย์นั้นสูงหรือต่ำกว่าราคาคงที่ ณ เวลาที่ซื้อขาย

ความแตกต่างหลักระหว่าง CFD และไบนารี่ออปชั่นมีดังต่อไปนี้:

โครงสร้างต้นทุน

ไบนารี่ออปชั่นนั้นคล้ายกับการเดิมพัน โดยจะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดหากเงินหมด CFD จะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นหรือสเปรด ซึ่งมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อขนาดการซื้อขาย ความแตกต่างของต้นทุนจะกำหนดรูปแบบความเสี่ยงและมีอิทธิพลต่อความต้องการของเทรดเดอร์ ขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงและแนวทางเชิงกลยุทธ์

การเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงและผลตอบแทน

ไบนารี่ออปชั่นนำมาซึ่งความเสี่ยงที่สูงกว่าและผลตอบแทนที่สูงกว่า และให้ผลกำไรจำนวนมากพร้อมการคาดการณ์ตลาดที่เชื่อถือได้ ในทางตรงกันข้าม CFD ให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าแต่เป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าผ่านการหยุดการขาดทุนและการบริหารความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม ไบนารี่ออปชั่นมอบโอกาสพิเศษในการทำกำไรจากการคาดการณ์ราคาสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มว่าจะซบเซา ซึ่งไม่ใช่กรณีของ CFD

จำนวนเงินลงทุน

สำหรับธุรกรรม CFD ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมจะถูกเรียกเก็บตามเงินที่ยืมมา ซึ่งช่วยให้สามารถซื้อขายได้ในราคาที่ลดลง ในทางกลับกัน ไบนารี่ออฟชั่นจะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมใดๆ แม้แต่การซื้อขายที่ไม่ประสบความสำเร็จก็ตาม ผู้ซื้อขาย CFD สามารถลดการสูญเสียให้เหลือน้อยที่สุดโดย "หยุด" ซึ่งเป็นการป้องกันที่ไม่มีในไบนารี่ออฟชั่น

ช่วงของสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้

การซื้อขาย CFD มีขอบเขตที่กว้างขึ้น รวมถึงพันธบัตรและดัชนี ในขณะที่ไบนารี่ออปชั่นนั้นจำกัดอยู่เพียงสินทรัพย์เฉพาะเท่านั้น ผู้ที่ต้องการสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้หลากหลายควรพิจารณา CFD

เกี่ยวกับผู้เขียน

Percival Knight
Percival Knight เป็นเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นที่มีประสบการณ์มานานกว่าสิบปี โดยหลักแล้ว เขาซื้อขายการซื้อขาย 60 วินาทีด้วยอัตราการเข้าถึงที่สูงมาก กลยุทธ์ที่ฉันชอบคือการใช้แท่งเทียนและการฝ่าวงล้อมปลอม

เขียนความคิดเห็น