Arbitraj Ticareti Nedir? | Tanım ve Örnekler

Arbitraj, dayanak varlığın farklı piyasalardaki daha iyi ve daha karlı fiyat farkından kar elde etme tekniğidir.. Arbitraj süreçlerini kullanarak ticaret yapan kişiler arbitrajcı olarak bilinir. Varlıkları daha düşük fiyattan satın alıp, daha yüksek değere sahip olanları eş zamanlı olarak başka bir piyasada satıyorlar. 

Bir arbitrajcı, piyasa etkinsizliği nedeniyle piyasalar arasındaki fiyat farkının sonuçlarını tespit ederek, piyasa etkinsizliğine ilişkin farklı piyasa senaryolarında fiyat farklılaşmasından faydalanabilir. İdeal durumda, arbitrajın herhangi bir sermaye ve risk içermemesi gerekir ancak gerçekte her iki faktör de mevcuttur. 

Aşağıda açıklanan farklı arbitraj ticareti türleri:

Forex arbitrajı

Forex arbitrajı, forex piyasalarındaki fiyat farklılıklarından faydalanan yöntemdir. (“Forex” teriminin ne anlama geldiğini buradan öğrenebilirsiniz.) Bu süreç ancak piyasanın merkezsizleşmesi ile mümkündür. Belirli bir para biriminin fiyatı iki farklı piyasada farklı olabileceğinden, tüccarlar işlemleri düşük fiyattan alıp daha yüksek fiyat aralığında satma fırsatına sahiptir. 

Bu nedenle, koşullar altında negatif spread ile ilgili durumlar ortaya çıkar.

Forex arbitraj örneği

Arbitraj kavramını basit bir örnekle açıklayalım. 

Bir bankanın Londra'da 122.500'de EUR/JPY forex çifti kote ettiğini varsayalım. Ancak aynı parite Tokyo'daki başka bir banka tarafından 122.540'tan kote edildi. Her iki kotasyona da erişimi olan tüccar, Londra fiyatından alıp Tokyo fiyatından satabilecek. Piyasa yakınsaması sırasında fiyatların 122.550 olacağını varsayalım. 

Bu durumda, tüccar her iki işlemi de kapatmak zorunda kalacaktır. Tokyo'da bir pip kaybedecek, ancak Londra'da 5 piplik bir kar elde edecekti. Sonuç olarak, tüccar 4 pipten daha az maliyetli bir işlem elde edecekti.

Forex arbitraj stratejileri, kâr şansını artırmak için çeşitlidir. Tüccarlar, çeşitli ticaret enstrümanları kombinasyonlarında fiyat farklılıkları ararlar. Bazı etkili forex arbitraj stratejileri aşağıda verilmiştir.

üçgen arbitraj

Üç veya daha fazla yabancı para birimini içeren negatif spread stratejilerinde, döviz kurları eşleşmediğinde aralarındaki farklılıklar nedeniyle meydana gelen değişikliğe üçgen arbitraj denir.

Tipik bir üçgen negatif spread örneği EUR/USD, USD/JPY ve EUR/JPY'dir. 

Faiz oranı arbitrajı

Bu arbitraj stratejisi taşıma ticareti olarak bilinir. Yatırımcılar daha düşük faizli para birimlerini satıp, daha yüksek faizli para birimlerini satın alıyorKişi daha yüksek faiz oranına sahip para birimlerini rezerve ettiğinde, faiz oranı farkından kar elde edecektir. (Faiz oranının tanımı ve örneklerini burada görün)

Strateji, belirli bir süre boyunca tüccarlar pozisyonlarını, para birimlerinin oranını ve faiz oranını da tersine çevirebileceğinden, zamanın doğal riskini içerir.  

Spot vadeli arbitraj

Bu strateji, spot ve vadeli işlemler piyasasında belirli bir para birimi için pozisyonların işgal edilmesini içerir.. Forex yatırımcıları bu stratejiyi spot piyasada kısa pozisyon almak ve gelecekteki piyasa için uzun pozisyonu genişletmek için kullanırlar. 

Arbitraj, piyasa tutarsızlıklarından yararlanarak forex piyasalarında fırsatlar yaratır. Oyuncu sayısı arttıkça karlılık azalır. Bu nedenle, arbitrajı dahil ederek kar elde etmek için en hızlı teknolojik desteğe ve zamanında doğru piyasa güncellemelerine sahip olunmalıdır.

İkili Opsiyonlarla arbitraj ticareti nasıl yapılır?

ile arbitraj ikili opsiyonlar fiyat farklılıklarından kar elde etmek amacıyla aynı varlığın eş zamanlı alınıp satıldığı bir ticaret stratejisini ifade eder. Arbitraj için farklı piyasaların gerekli olabileceği hisse senetlerinden farklı olarak opsiyon kombinasyonları, aynı piyasada arbitraj gerçekleştirme olanağı sunmaktadır. Basitliği ve her iki pozisyonun da kapsanması nedeniyle nispeten düşük riskli bir teknik olarak kabul edilir.

İkili Opsiyon Arbitraj Ticaretinin Faydaları ve Riskleri