Dayanak varlık, türev sözleşmesinin dayandığı finansal araçtır. Opsiyonlar, vadeli işlemler ve takaslar gibi farklı finansal ürünlerin temelini oluşturur. Türevin değeri esas olarak emtiaları, hisse senetlerini, tahvilleri, para birimlerini veya endeksleri içerebilen bu dayanak varlığın performansından türetilir.
Kısaca Temel Varlık
- Dayanak varlık, opsiyonlar ve vadeli işlemler gibi türev sözleşmelerin temelidir.
- Tahviller, hisse senetleri, emtialar, piyasa endeksleri ve para birimleri temel varlıklara örnektir.
- Derivative'ler vadeli işlem piyasalarında işlem görürken, dayanak varlıklar nakit piyasalarında takas edilir.
Temel Varlığı Anlamak
gibi finansal araçların üzerinde yer aldığı varlık türevlerdayanak varlık olarak anılır ve değeri doğrudan veya dolaylı olarak türev sözleşmelerine bağlıdır. Bunlardan üretilen türevler her zaman vadeli işlem piyasalarında işlem görürken, her zaman nakit piyasalarda takas edilir.
Derivative, başka bir finansal varlıktan türetilen bir finansal araçtır.
- Maddi finansal varlıklar veya finansal türevlere dayalı menkul kıymetler, yatırım alanındaki dayanak varlıktır.
- Temel varlıklardan bazıları Faiz oranları, tahviller, hisse senetleri, emtialar, piyasa endeksleri ve para birimleridir.
- Farklı dayanak varlık sınıfları ve finansal türevler, çeşitli yatırım risklerine maruz kalır.
Çeşitli finansal türevlerin gelişimini etkileyen temel varlıklar arasında tahviller, hisse senetleri, faiz oranları, altın dahil emtialar ve para birimleri bulunur. İleriye dönük sözleşmelerve teminatlandırılmış borç yükümlülükleri (CDO'lar), kredi temerrüt takasları (CDS), opsiyonlar (CDO'lar) ile birlikte en iyi bilinen finansal türevlerden bazılarıdır.
Türler
Hisse senetleri
Hisse senedi opsiyonları en çok bilinen ve en çok işlem gören finansal türev ürünler arasındadır. 1TP32Hisse senedi opsiyonları gibi opsiyonlar, dayanak varlığa, gerçek hisse senedine bağlı bir değere sahiptir. Örneğin, bir hisse senedi üzerindeki bir alım opsiyonu, alıcıya, opsiyonun süresi dolana kadar hisse senedini belirli bir fiyattan (opsiyonun kullanım fiyatı) satın alma imkanı verir.
Borç Senetleri veya Tahviller
Tahvil, sahibine belirli faiz ödemeleri sağlayan bir finansal araçtır. Tahviller, ticari ve devlet projelerini finanse etmek için para toplamak amacıyla işletmeler ve devlet kurumları tarafından verilir. Bu tür enstrümanların sahiplerine borç alacaklıları denir.
Örnekler
İşte anlamanıza yardımcı olacak birkaç örnek:
- $100 karşılığında satın alınan A hisse senetleri gibi, aşağı yönlü riski olan bir dayanak varlık düşünün.
- Sahibi, 2 hisse A hissesine sahiptir. Sahibi, şu anda $10'da işlem gören $100 kullanım fiyatı ile Hisse Senedi üzerinde bir satım opsiyonu satın alma şansına sahiptir.
- Bir satım opsiyonu, bir türev sözleşmesi, dayanak varlığı son kullanma tarihinden önce tanımlanmış bir kullanım fiyatından satma hakkı sunar.
- Satım opsiyonu satış hakkı verir, ancak gümrük vergisi yoktur.
- Satım opsiyonunun geliştirildiği ve oluşturulduğu hisse senedi A, bu durumda dayanak varlık görevi görmektedir.
İkili Opsiyonların Temel Varlıkları Nelerdir?
Temel varlıklar ikili opsiyonlar tüm ticaretin dayandığı değerli varlıklardır. Bir yatırımcı olarak, dalgalanan varlık değerini analiz etmeniz ve bahsinizi buna göre koymanız gerekir. Bir varlığın fiyatını doğru tahmin ettiyseniz kâr edersiniz. Aksi takdirde işlem tutarını kaybedersiniz.
Şirket raporları ve piyasa değişiklikleri gibi finansal haberler genellikle bir varlığın değerini belirli bir zamanda değiştirir.
İkili Ticaret için Popüler Temel Varlıklar
Her ikili opsiyon komisyoncusu benzer varlıklar sunmaz. Ancak aşağıda belirtilen varlıklar opsiyon ticaretinde popüler olanlardır.
Forex
gibi döviz çiftleri USD/EUR, USD/JPY, EUR/GBP ve USD/GBP genellikle ikili opsiyonlarda işlem görür. Bunun nedeni döviz ticareti yapmak; bir para biriminin fiyatının diğerinden daha fazla olup olmayacağını tahmin etmeniz gerekiyor.
Hisse senetleri
İkili opsiyonlar ile ticaret yapabilirsiniz. hisse senetleri gibi farklı şirketlerin Elma, Coca-Cola, Google, ve dahası. Ticaret yaptığınız brokere bağlı olarak yerel hisse senetlerine de yatırım yapabilirsiniz.
emtialar
Yatırım yaparak ikili opsiyon ticaret dünyasına girebilirsiniz. mallar beğenmek gümüş, yağ veya altın. Emtia ticareti, düşük riskli bir yatırım yöntemidir ve genel riski çeşitlendirebilir.
Endeksler
İle endekslergibi daha büyük pazarlara yatırım yapabilirsiniz. DAX, FTSE ve S&P. Endekslere yatırım yaparak riski çeşitlendirebilir ve daha fazla kar elde edebilirsiniz.
Altının Temel Varlık Olarak Anlaşılması
Altın, hem yatırım hem de güvenlik amacıyla kullanılabilecek, oldukça beğenilen bir emtiadır. Altın, artan enflasyon oranlarını durdurmak ve ABD dolarının değerindeki olası düşüşü durdurmak için kullanılabilir.
- Dolar, yaygın olarak tanınan bir para biçimi olma özelliğini taşır.
- Altın, değerini asla kaybetmeyen bir dayanak varlıktır.
- Artan enflasyon nedeniyle doların değeri düştüğünde altın yedek bir yatırım olabilir.
- Değer kaybını önleme, enflasyonu kontrol etme ve bir para birimi çöküşünün olası etkilerini azaltma mekanizması.
Finansal türevler genellikle yatırımlarda risk yönetimi aracı olarak kullanılır. Örneğin, belirli bir emtianın birçok enstrümanına sahip olan bir hissedar, dayanak varlığa yaptığı yatırımı korumak için hisse senedi üzerindeki türev opsiyonlarını kullanabilir.