Theta'yı İkili Opsiyonlara Koyun – Tanım ve Örnek


İkili opsiyonlarda Put Theta, ikili ticarette bir put opsiyonunun fiyatının vade sonuna kadar her gün düştüğü orandır. Gerçeğe uygun değerinin birinci türevini gösterir. ikili put seçenekleri sona erme süresindeki değişiklikle ilgili olarak.

Theta'yı kısaca anlatın

  • Put Theta, ikili satım opsiyonu fiyatlarının vade sonuna kadar olan günlük düşüş oranını ölçer.
  • İkili alım satım işlemleri, opsiyonun parasallığına ve vadesinin dolmasına göre teta pozisyonundaki değişikliklerin dikkate alınmasını içerir.

İkili Opsiyonlarda Put Theta'yı Anlamak

Put Theta, zaman değişikliği nedeniyle satım opsiyonlarının gerçeğe uygun değerindeki farkı tanımlayan bir orandır. İkili satım opsiyonlarının Theta'sı negatiftir. paranın dışında ve olumlu olduklarında paranın içindetıpkı Teta gibi ikili arama seçenekleri. Vadenin dolmasına kadar geçen süre, Theta'nın mutlak değerini önemli ölçüde etkiler; çok kısa vadeli opsiyonların teta değerleri, gerçekten değer kaybedebilecek prim miktarının çok üzerindedir.

Vade sonu yaklaştıkça Teta hızla düşer ve 25 günlük ikili satım opsiyonlarında sıklıkla 0,5 tıklamaya kadar düşer. Zımni oynaklık spektrumu boyunca, ikili satım opsiyonlarının Theta'sı tipik olarak oldukça sabit bir mutlak değeri korur. Ancak opsiyonların yüksek ve düşük değerleri, ima edilen oynaklık azaldıkça kullanım fiyatına yaklaşmaktadır. Bu olasılığı artırır Ikili seçenek 0 veya 100'de sona erecektir.

İkili Opsiyonlarda Put Theta'nın Hesaplanması

Θ olarak gösterilen Put Theta, bir satım opsiyonunun fiyatındaki zamana bağlı değişim oranını temsil eder. Put Theta'nın formülü şu şekilde ifade edilebilir:

Neresi:

  • Θ: Theta'yı koy
  • V: Satım opsiyonunun fiyatı
  • T: Sona ermeye kalan süre

Örnek

İkili bir varlık için ikili satım opsiyonuna sahip olduğunuzu hayal edin. grev fiyatı $100 ve bir son kullanma süresi 30 gün sonrasını ayarlayın. Bu seçeneğin Theta'sı -0,03'tür. Şimdi, opsiyonun ömrünün bitmesine beş gün kaldıysa, Theta değerini uygulamak bize opsiyonun değerinin $0,15 ($0,03 * 5 gün) kadar azalacağını söyler. Bu da opsiyonun her geçen gün zaman kaybı nedeniyle $0,15 değerinde değer kaybetmesi anlamına geliyor.

İkili Satış Ticareti

Theta paradayken sıfır olduğundan, pozisyon kısa bir teta pozisyonundan uzun bir teta pozisyonuna veya altta yatan grevi geçtiğinde tersi değişir.

Paranın bittiği bir satışın satılması, greve düştüğünde para kaybedeceğinden, vanilya ikili opsiyonlarının bu özelliğinin, onları, paranın bittiğine satarak zamanın bozulmasından yararlanmak için ideal olmadığı açıktır. koyar.

Diğer tünel makalelerine bakın:

Yazar hakkında

Percival Knight
Percival Knight on yılı aşkın süredir deneyimli bir İkili Opsiyon yatırımcısıdır. Esas olarak, 60 saniyelik alım satımları çok yüksek bir isabet oranıyla gerçekleştiriyor. En sevdiğim stratejiler mum çubukları ve sahte çıkışlar kullanmaktır

Bir yorum Yaz