İki veya daha fazla tarafın yer aldığı bir sözleşme olan Derivative, temelinde bir güvenlik bulunan bir finansal varlığa dayalı bir anlaşmayı temsil eder. Sözleşme işlevi görerek finansal ve diğer işlemleri daha güvenli hale getirmeye katkıda bulunurlar ve işletmeler için önemli karlar elde etmenin uygun bir yolu olarak hizmet ederler. Sonuç olarak türevler ticaretin ve diğer çeşitli finansal faaliyetlerin önemli bir parçası haline gelir.
Türev ürünlerle uğraşırken taraflar, başka bir finansal varlıktan türetilen finansal varlık üzerinde önceden anlaşmaya varırlar. Esas itibarıyla sözleşme, başka bir varlığın performansına bağlıdır ve dayanak varlığa bağlıdır. Bu özellikler, türevleri gelişmiş yatırım araçları olarak sınıflandırır.
Özetle Derivative
- Dayanak menkul kıymetler içeren finansal varlıklara ilişkin sözleşmeler. Finansal işlemlerde güvenliği artırın ve karı artırın.
- Türevin en önemli türü, tarafların belirli bir günde belirli bir fiyattan finansal varlık ticareti yapmayı kabul ettiği Vadeli İşlem Sözleşmesidir.
- Derivative Türleri: Hisse Senedi Opsiyonları, Swaplar, Forwardlar, Faiz Oranı, Para Birimleri, Emtialar, İkili Opsiyonlar.
Derivatives'de Vadeli İşlemler ve Seçeneklerin Ayırt Edilmesi
Derivative'leri iki türe ayırabiliriz; Kilit ve Seçenek.
A kilit vadeli işlemler adıyla anılan ve tarafları üzerinde anlaşılan şartlarla bağlayan bir türevdir. Artık bu şartlar sözleşmenin süresi bitene kadar geçerli olacaktır.
Buna karşılık, Seçenek farklı bir yaklaşım sunuyor. Opsiyon türevinde yükümlülük mevcut değildir. Sahibi, vade bitiminden önce varlıkların ticaretini yapma hakkına sahiptir. Ancak bu, söz konusu varlıkların mülkiyetine ilişkin bir garantinin olduğu anlamına gelmez. Birisinin bir türev sahibi olması, varlık sahibi olduğu anlamına gelmez.
Türevlerin ana kullanımı belirli pazarlara erişmek ve farklı varlıkların alım satımını sağlamaktır. Yatırımcılar bir pozisyonu hedge etmek veya varlık hareketini taklit etmek için Derivatives'i kullanabilirler. Ticaret piyasasında benzeri görülmemiş değişiklikler olabileceğini bildiğimiz için Derivatives bunların üstesinden gelmeye yardımcı olabilir. Bu nedenle, türevleri kullanarak daha yüksek kar elde etme potansiyeli çok yönlüdür.
Başlıca türev türü nedir?
Derivatifler çeşitli şekillerde olabilir. Ancak asıl olan, Vadeli işlem sözleşmesi.
Vadeli işlem sözleşmesi, tarafların finansal varlıkları belirli bir günde belirli bir fiyattan alıp satmayı kabul ettiği bir anlaşmadır. Belirli fiyat ve oranlara göre standartlaştırılmıştır. Piyasa değeri artsa veya azalsa bile malın sözleşmedeki fiyatı değişmeyecek; dolayısıyla kâr taraflardan birine gidebilir veya kâr olmayacaktır.
Örneğin, A Tarafı önümüzdeki hafta $10 karşılığında B Tarafından bir hisse satın almaya karar verir. Günü geldiğinde piyasa kuru $20'ye yükselmiştir. Ancak B bu bedeli talep edemez çünkü sözleşme onlar tarafından zaten kabul edilmiştir: Dolayısıyla A Tarafı kâr elde eder. Piyasa oranı düşerse, kâr satıcıya gider.
Türevlerin faydaları
- İşlem maliyeti, bu tür diğer finansal işlemlere kıyasla daha düşüktür.
- Piyasada fiyat daha düşük olsa bile verilecek fiyatı garanti ettiği için riskli durumlarda iyi çalışır.
- Riski diğer taraflara devredebilir. Bu nedenle, nispeten risksizdir.
Türev türleri
Aşağıdakiler, bir tüccarın karşılaşabileceği diğer birkaç Derivative türüdür:
Öz sermaye seçeneği
Bir türev olarak, Hisse Senedi Opsiyonu da iki tip olabilir; çağırır veya koyar. Alım opsiyonu ile, tüccar belirli bir tarihte sabit bir fiyattan hisse senedi alma hakkını elde eder. Aksine, satım opsiyonu, bir varlığı belirli bir günde belirli bir fiyattan satma hakkı ile ilgilidir.
Takas
Gelecekteki bir tarihte iki taraf arasında nakit alışverişi yapmak için önceden planlanmış bir formüldür. OTC sözleşmeleri, takas sözleşmelerinin mükemmel bir örneğidir.
Forvet
Bu sözleşmeler gelecekteki sözleşmelerle aynıdır. Ancak, bu sözleşmeler organize anlaşmalara sahip değildir ve gelecekteki koşullara bağlıdır.
Faiz oranı
Faiz oranı türevleri, değeri faiz oranlarının hareketine göre belirlenen sözleşmelerdir. Bu türevler piyasa katılımcılarının faiz oranı riskini yönetmesine ve hedge etmesine yardımcı olur. Örnekler arasında, iki tarafın faiz oranı yükümlülüklerini değiştirdiği faiz oranı swapları ve sahibine belirli bir fiyattan faiz oranı sözleşmelerini alma veya satma hakkı veren faiz oranı opsiyonları yer alır.
Emtia
Emtia türevleri, değerlerini altın, petrol, tarım ürünleri vb. gibi temel emtiaların fiyat hareketlerinden alır. Emtialara ilişkin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri yaygın örneklerdir.
Para birimi
Döviz türevleri döviz piyasasına bağlı finansal araçlardır. Bunlar döviz vadeli işlemlerini, opsiyonları ve swapları içerir. Yatırımcılar bu türevleri kur riskine karşı korunmak veya döviz hareketleri hakkında spekülasyon yapmak için kullanırlar.
İkili Opsiyonlar bir tür Derivatives midir?
Evet, İkili Opsiyonlar sadece iki sonucu olan basit bir türevdir: Kazanabilirsin ya da kaybedebilirsin. İkili opsiyonlar değerlerini hisse senetleri, emtialar, para birimleri veya piyasa endeksleri gibi temel bir varlıktan alırlar.
İkili opsiyon ticareti ile yükselen veya düşen piyasalara yatırım yapın. Belirli bir vade sonunda haklıysanız ve fiyat kullanım fiyatınızdan yüksek veya düşükse 90%+'ya kadar yüksek bir getiri elde edeceksiniz. Belirli bir vade sonunda yanılırsanız yatırım tutarını kaybedersiniz.
