İkili Opsiyon Yunanlıları Nelerdir? | Tanım ve Açıklama


İkili Opsiyon Yunanlılar, opsiyon sözleşmelerinin teorik fiyatını hesaplamak için kullanılan Black-Scholes modelinden (BSM) türetilen değişkenler kümesini ifade eder. Yunan alfabeleriyle temsil edilen bu Yunanlılar, bir opsiyonun fiyatının, dayanak varlığın fiyatı, faiz oranları, oynaklık ve zamanla azalma gibi çeşitli faktörlerdeki değişikliklere olan duyarlılığını ölçer. İkili opsiyonlarda dinamik portföy yönetimi için gereklidirler.

Özetle İkili Opsiyon Yunanlılar

  • Türetilen değişkenler Black-Scholes modeli Opsiyon fiyatlandırması için.
  • Bir opsiyonun dayanak varlık, oynaklık, zaman ve faiz oranlarındaki değişikliklere karşı duyarlılığını ölçerler.
  • Anahtar Yunanlılar Delta, Gamma, Theta, Vega ve Rho'yu içerir.

İkili Opsiyon Yunanlılarını Anlamak: Delta, Gamma, Theta, Vega ve Rho

Delta (δ)

Delta, bir opsiyonun dayanak varlığın fiyatındaki değişikliklere olan duyarlılığını ölçer. Bir varlığın $1 fiyat değişikliği için opsiyon fiyatındaki değişikliği açıklar. İkili opsiyonlarda delta vade dolmadan sonsuza kadar yükselebilir ve bu da büyük karlara yol açabilir. İkili çağrılar için Delta her zaman pozitiftir, putlar için ise sürekli olarak negatiftir.

Gama (γ)

Gamma, Delta'nın değişim oranını varlık fiyatındaki $1 değişimiyle ölçer. Yüksek gammaya sahip opsiyonlar, dayanak varlığın değerindeki değişikliklere hızla tepki verir. Bu, Delta'nın gelecekteki hareketlerini, özellikle de hedef fiyatlarına yaklaşan ikili opsiyonları tahmin etmede çok önemli hale geliyor. Seçenekler kârlılığa doğru ilerledikçe gama azalır.

Teta (θ)

Theta, zaman aşımını yansıtır ve bir opsiyonun fiyatının vade sonuna her gün yaklaştıkça ne kadar düştüğünü gösterir.

vega

Vega, zımni volatilitedeki değişikliklerin opsiyon fiyatları üzerindeki etkisini ölçer. Daha yüksek oynaklık Tipik olarak opsiyon değerlerini artırır ancak ikili opsiyon yatırımcıları için aşırı Vega risk oluşturabilir ve kârlı işlemleri vade sonunda zarara dönüştürebilir.

Ro (ρ)

Rho, faiz oranındaki dalgalanmaların opsiyon fiyatları üzerindeki etkisini temsil etmektedir. İkili opsiyon ticaretinde, vade tarihlerinin kısa olması nedeniyle Rho'nun önemi azalmaktadır.

İkili Opsiyonlarda Gezinme Yunanlılar: Piyasa Deneyiminden İçgörüler

Yunanlıların kapsadığı ikili opsiyonlar şunlardır:

İkili Opsiyon YunanlılarGrev AltındaGrev Üstü
İkili Çağrı Opsiyonu Deltası+ve+ve
İkili Put Opsiyonu Deltası-ve-ve
İkili Çağrı Opsiyonu Gama-ve+ve
İkili Put Opsiyonu Gama+ve-ve
İkili Çağrı Opsiyon Teta+ve-ve
İkili Put Opsiyon Teta-ve+ve
İkili Çağrı Opsiyonu Vega+ve-ve
İkili Put Opsiyonu Vega-ve+ve

Bunlar, opsiyon piyasası yapıcısı olarak geçirdiğim 15 yıl boyunca beni çukurlarda ve ardından (zihinsel olarak yorucu) ekranların önünde endişelendiren Yunanlılardı; Rho gibi Yunanlılar, STIR ticareti yaparken bile çok az önem taşıyordu.

Herhangi bir kişi gerçeğe uygun değeri takdir edebilir ve bunun etrafında iki taraflı bir piyasa yaratabilir, ancak ticareti takip eden risk yönetimi, profesyonelleri amatörlerden ayırır. 

Birçoğu, Yunanlılarını karmaşık bir gösteri yapacak ve Yunan profillerinin nasıl geliştiğini anlayacak kadar iyi anlamıyor. Bir tüccarın fiyatlara olan güveni, risk profilini anlayamamasından kaçınılmaz olarak etkilenir. Örneğin, deltasını bilmeyen bir opsiyon taciri, kaç vadeli uzun veya kısa vadeli olduğunu bilmeyen bir vadeli işlem taciri ile karşılaştırılabilir.

Ticarete başlamak isteyen bir opsiyon tüccarına hangi dersleri verdiğim sayısız kez soruldu. Gerçek şu ki, kimseye nasıl ticaret yapılacağını öğretmedim çünkü onlara para kaybetmekten nasıl kaçınacaklarını göstermekle çok meşguldüm.

Yazar hakkında

Percival Knight
Percival Knight on yılı aşkın süredir deneyimli bir İkili Opsiyon yatırımcısıdır. Esas olarak, 60 saniyelik alım satımları çok yüksek bir isabet oranıyla gerçekleştiriyor. En sevdiğim stratejiler mum çubukları ve sahte çıkışlar kullanmaktır

Bir yorum Yaz