什麼是對沖?定義和例子

套期保值定義和示例

您是否正在瀏覽標籤以了解對沖?如果可以,那麼這個博客會讓您熟悉您的擔憂。如果對對沖有任何單行的解釋,那就是對沖是一種保護人們免受金融風險的方法。此外,如果您想了解詳細信息,請閱讀下面列出的段落。 

對沖的簡單解釋

在對沖方面,交易涉及保持兩個或多個可用頭寸。您的第二個投資頭寸的回報將能夠彌補您的第一個頭寸的任何赤字(如果有的話)。這樣做可以減少不可預見的風險對您的整個投資組合的影響。確認實施二級計劃是將損失降至最低的一種手段。

金融對沖技術按照與保險相同的企業風險管理框架運作。如果出現不可預見的下跌市場,對沖持有的資產可以彌補任何損失。

對沖示例

對沖可以防止財務損失,但這在現實生活中如何運作?這是交易者如何成功實施流行的英國對沖策略的典型例子。

貨幣交易對沖

用於對沖的不同貨幣對

與貨幣交易相關的高風險源於市場的反复無常和環境的快速演變。外匯交易者採用各種對沖技術來嘗試降低這種風險,例如對兩個具有正相關性的貨幣對進行反向投注。 

第二種選擇是對同一國家的貨幣持有多頭和空頭頭寸。 

3種典型的套期保值技巧

交易者應用對沖技術

利用上述實例討論了幾種對沖策略。這種技術可以對沖借貸成本、貨幣、 商品, 股票,以及使用各種股票期貨和期權交易的其他市場變量。

以下是三種這樣的策略:

  • 一次對同一資產持有兩個相反的頭寸是直接對沖。例如,您可能在同一資產上同時開立空頭頭寸和多頭頭寸。這是一種簡單的套期保值方法,易於實施。
  • 另一種同樣要求擁有兩個頭寸的流行方法稱為配對交易。但是,它使用兩種不同類型的資產來做到這一點。最好持有一份價格上漲的資產的股份,另一份持有價格下跌的投資的股份。價格下跌的風險可以與價格上漲的風險相平衡。找到兩個幾乎相等的資產使得配對交易比直接對沖更加困難。結果是發現兩家具有可比公允價值的公司,但一家被高估,另一家價值較低。
  • 另一種需要考慮的對沖方法是避險交易。例如,您可能聽說過投資者在擔心其貨幣價值可能下跌時購買黃金。黃金被視為具有長期價格穩定的“避風港”資產。

結論

您可以購買看跌期權,並有機會以與投資衍生品時相同的成本出售股票,成本適中。大多數投資者利用多元化作為對沖策略或擁有多種投資類型,因此它們不會立即全部貶值。

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