Що таке волатильність? | Визначення та приклад


Волатильність вимірює, наскільки змінюється вартість активу або ринкового індексу з часом. Вища волатильність означає вищий ризик, оскільки ціни можуть коливатися більш непередбачувано. Він обчислюється за допомогою статистичних інструментів, таких як стандартне відхилення або дисперсія.

Волатильність у двох словах

  • Волатильність є мірою коливання цін і, таким чином, ризику, який розраховується за допомогою статистичних інструментів, таких як стандартне відхилення або дисперсія.
  • Типи: Історична, припущена, діапазон, реалізована та Паркінсонівська волатильність
  • Волатильність впливає на торгівлю бінарними опціонами, при цьому висока волатильність збільшує вартість опціону, і навпаки.
  • Такі індикатори, як середній справжній діапазон (ATR) і смуги Боллінджера, допомагають виміряти волатильність у торгівлі бінарними опціонами

Розуміння волатильності

Волатильність - це a міра коливань цінних паперів на ринку протягом деякого часу. Кожен інвестор повинен ретельно знати про волатильність, присутню на ринку. Це важливий ресурс для отримання прибутку від різноманітних коливань маркетингових випадків. Нестабільний фондовий ринок можна виміряти часовими рядами, взятими з минулих ринкових цін. 

Збільшення волатильності показує, що інвестори не можуть зрозуміти дані. У ширшому розумінні волатильність розглядається як страх перед торгівлею. Таким чином, контракти ціноутворення використовують волатильність для створення угод.

Трейдер може визначити волатильність за допомогою методів, що складаються з таких елементів, як бета-версія та стандартне відхилення. Ми можемо дізнатися більше про волатильність, розуміючи її типи та знаючи, як її розрахувати. Тому давайте рухатися далі з темою.

Типи

Ось розбивка кількох основних типів волатильності:

Історична волатильність

Історична волатильність розраховує фактичні зміни цін на активи за певний період часу і часто розраховується як стандартне відхилення доходів протягом цього періоду.

Передбачувана волатильність

Передбачувана волатильність базується на цінах опціонних контрактів на базовий актив і відображає очікування ринку щодо майбутніх змін цін через опціони з різними цінами виконання та датами закінчення.

Волатильність діапазону

Волатильність діапазону вимірює волатильність виключно на основі різниці між найвищою та найнижчою цінами протягом певного періоду.

Реалізована волатильність

Реалізована волатильність вимірює фактичну волатильність інвестиції за певний період, яка спостерігається на основі змін реальної ціни інвестиції протягом цього періоду.

Волатильність Паркінсона

Волатильність Паркінсона вимірює високу, мінімальну ціну та ціну закриття активу, розраховану як половину різниці між високою та низькою ціною, поділену на квадратний корінь з подвоєної ціни закриття.

Розрахунок

Стандартне відхилення є поширеним способом перевірки волатильності.

Нижче описано процес для цього:

  • Обчисліть минулі ціни цінних паперів: Щоб зрозуміти, як виглядатимуть майбутні ситуації, слід використовувати ціни з попередніх випадків.
  • Обчисліть середню ціну цінних паперів минулого ринку: Для розрахунку волатильності слід взяти середнє значення цін. Щоб отримати ідеальну відповідь, обчислення мають відбуватися без помилок.
  • Визначте різницю між середнім загальними цінами: Щоб отримати різницю, потрібно відняти середнє значення цін і цін. 
  • Зведіть у квадрат і підсумуйте різниці наведених вище обчислень: Різниці слід використовувати для розрахунку решти. Отже, зведення в квадрат і підсумовування є важливою частиною визначення волатильності.
  • Обчисліть дисперсію: Щоб обчислити дисперсію, ми можемо скористатися цією формулою: розділіть квадрати на загальну кількість цін.
  • Обчисліть корінь отриманої відповіді: Остаточна відповідь приходить, коли обчислюється корінь.

Інвестори, ймовірно, виберуть менш волатильний, оскільки прогнози можуть бути набагато надійнішими. Менша волатильність краще для короткострокової ситуації.

Важливі аспекти волатильності

Два важливі аспекти нестабільності:

VIX

Офіційний логотип Cboe Volatility Index (VIX)

The Індекс волатильності CBOE (VIX) відображає потреби ринку на найближчу перспективу. VIX є частиною Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Це популярний спосіб вимірювання очікувань фондового ринку щодо волатильності. Він описує зростання цінових змін і часто відображається як ризик. Тому важлива частина роботи з волатильністю.

Максимальна просадка

Максимальна просадка вимірюється для боротьби з волатильністю. У цьому процесі використовується найвища історична втрата певного часу. Інвестори також використовують найвищий історичний дохід для просадки. Максимальна просадка вказує на ризик протягом деякого часу. Рух від високого до низького вимірюється перед новим піком. Коротше кажучи, MDD – це вимірювання від піку до спаду. Максимальна просадка вимірює наявні великі втрати.

Висока чи низька краща волатильність для акцій?

Висока волатильність акції може надати кращі можливості для роботи за короткий період. Однак більшість довгострокових покупців зацікавлені в ситуаціях з низьким рівнем волатильності. Висока волатильність може збільшити страх перед спадом. Низька волатильність ринку безпечніша для торгівлі. Але якщо трейдери готові ризикувати, ринки з високою волатильністю є ідеальним ринком.

Критика волатильності

Критики стверджують, що метод волатильності занадто простий і зрозумілий. Її навіть називають звичайною ваніллю. Більшість із них погоджуються, що нелегко реалізувати волатильність у кожній ситуації. Деякі критики вважають це складним методом. 

Як волатильність впливає на торгівлю бінарними опціонами?

Висока волатильність має тенденцію до збільшення значення a бінарний опціон, тоді як низька волатильність має тенденцію до її зменшення. Вартість бінарного опціону залежить від його позиції на момент закінчення терміну дії. На ринках з низькою волатильністю з невеликими рухами ймовірність прибуткового закінчення бінарних опціонів зменшується. З іншого боку, нестабільні ринки збільшують ймовірність того, що активи досягнуть різних цінових рівнів, які уважно стежать трейдери. Отже, трейдери часто віддають перевагу бінарним опціонам на нестабільних ринках через вищий потенціал прибутку.

Індикатори для вимірювання волатильності в торгівлі бінарними опціонами

Два важливі індикатори для вимірювання волатильність у торгівлі бінарними опціонами є Середній справжній діапазон (ATR) і Смуги Боллінджера.

Середній справжній діапазон (ATR)

The ATR вимірює волатильність ринку, враховуючи розриви ринку. Він допомагає передбачити значення діапазону активів, підтримує різні типи бінарної торгівлі та підвищує ефективність торгівлі. Високі значення ATR вказують на високу волатильність, тоді як низькі значення вказують на низьку волатильність.

Смуги Боллінджера

Смуги Боллінджера складається з ковзного середнього та двох смуг стандартного відхилення та відображає рівень волатильності. Смуга, що розширюється, свідчить про високу волатильність, тоді як смуги, що звужуються, вказують на низьку волатильність.

Про автора

Percival Knight
Percival Knight має досвід трейдера бінарних опціонів більше десяти років. В основному він торгує 60-секундними угодами з дуже високим показником попадання. Мої улюблені стратегії — використання свічок і фальшивих проривів

Напишіть коментар