Що таке бінарні опціони Греки? | Визначення та пояснення


Бінарні опціони Греки називають набір змінних, отриманих з моделі Блека-Шоулза (BSM), які використовуються для розрахунку теоретичної ціни опціонних контрактів. Ці греки, представлені грецькими алфавітами, вимірюють чутливість ціни опціону до змін різних факторів, включаючи ціну базового активу, відсоткові ставки, волатильність і спад у часі. Вони необхідні для динамічного управління портфелем бінарних опціонів.

Бінарні опціони Греки в двох словах

  • Змінні, отримані від Модель Блека-Шоулза для ціноутворення опціону.
  • Вони вимірюють чутливість опціону до змін базового активу, волатильності, часу та процентних ставок.
  • Ключові греки включають Дельту, Гамму, Тету, Вегу та Ро.

Розуміння грецьких бінарних опціонів: Дельта, Гамма, Тета, Вега та Ро

Дельта (δ)

Дельта вимірює чутливість опціону до змін у ціні базового активу. Він описує зміну ціни опціону на зміну ціни $1 для активу. З бінарними опціонами дельта може зростати до нескінченності до закінчення терміну дії, що може призвести до великих прибутків. Для двійкових викликів дельта завжди додатна, тоді як для путів вона постійно від’ємна.

Гамма (γ)

Гамма кількісно визначає швидкість зміни Delta зі зміною ціни активу на $1. Опціони з високою гамою швидко реагують на зміни вартості базового активу. Це стає вирішальним для прогнозування майбутніх рухів Delta, особливо для бінарних опціонів, які наближаються до цільової ціни. Гамма зменшується, коли опціони рухаються до прибутковості.

Тета (θ)

Тета відображає спад у часі, показуючи, наскільки ціна опціону знижується з кожним днем до закінчення терміну дії.

Вега

Vega вимірює вплив змін припущеної волатильності на ціни опціонів. Вища волатильність зазвичай збільшує вартість опціонів, але для трейдерів бінарних опціонів надмірна Vega може становити ризики, перетворюючи прибуткові операції на збитки після закінчення терміну дії.

Ро (ρ)

Ро представляє вплив коливань процентної ставки на ціни опціонів. У торгівлі бінарними опціонами важливість Rho стає менш важливою через короткострокові терміни дії.

Навігація греків у бінарних опціонах: уявлення про ринковий досвід

Греки охоплюють бінарні опціони

Бінарні опціони греківНижче СтрайкНад страйком
Бінарний опціон на дзвінок Дельта+ve+ve
Бінарний пут-опціон Delta-ve-ve
Бінарний опціон колл Gamma-ve+ve
Бінарний опціон пут Гамма+ve-ve
Бінарний опціон Тета+ve-ve
Бінарний опціон пут Тета-ve+ve
Бінарний опціон колл Vega+ve-ve
Бінарний пут-опціон Vega-ve+ve

Це були греки, які хвилювали мене в боксах, а потім перед (психічно виснажливими) екранами протягом моїх 15 років як маркет-мейкера опціонів, причому такі греки, як Ро, мали другорядне значення навіть під час торгівлі STIR.

Будь-яка людина може оцінити справедливу вартість і створити навколо неї двосторонній ринок, але управління ризиками, яке слідує за торгівлею, відокремлює професіоналів від аматорів. 

Багато хто не розуміє свою грецьку настільки добре, щоб влаштувати складне шоу та зрозуміти, як еволюціонували їхні грецькі профілі. На впевненість трейдера в ціноутворенні неминуче впливає його нездатність зрозуміти свій профіль ризику. Наприклад, трейдер опціонів, який не знає своєї дельти, можна порівняти з трейдером ф’ючерсів, який не знає, скільки ф’ючерсів у нього довгі чи короткі.

Мене незліченну кількість разів запитували, які уроки я навчив опціонному трейдеру, який хотів почати торгувати. Правда в тому, що я ніколи нікого не навчав торгувати, тому що був надто зайнятий, показуючи їм, як уникнути втрати грошей.

Про автора

Percival Knight
Percival Knight має досвід трейдера бінарних опціонів більше десяти років. В основному він торгує 60-секундними угодами з дуже високим показником попадання. Мої улюблені стратегії — використання свічок і фальшивих проривів

Напишіть коментар