Маніпулювання ринком означає оманливу практику, спрямовану на введення в оману інвесторів або учасників ринку шляхом штучного контролю цін на цінні папери. Це передбачає вплив на фінансові ринки з основною метою особистої вигоди.
Хоча такі дії, як правило, є незаконними, органам влади та регуляторам може бути складно виявити їх. Маніпулювання ринком може передбачати поширення неправдивої інформації або сфабриковані заяви з метою маніпулювання цінами та обману інвесторів.
Коротко про маніпулювання ринком
- Маніпулювання ринком обманює інвесторів, контролюючи ціни на цінні папери заради особистої вигоди.
- Маніпулятивні тактики включають поширення неправдивої інформації та вплив на торгівлю через онлайн-платформи.
- Поширені методи: «викачувати та скидати», «какати та черпати», підробка замовлень та валютні маніпуляції.
- Такі регуляторні органи, як SEC і FCA, забезпечують дотримання правил, щоб запобігти маніпулюванню ринком і захистити інвесторів.
Методи маніпулювання ринком
Маніпулювання ринком охоплює різні тактики впливу на фінансові ринки з метою отримання особистої вигоди. Це передбачає поширення неправдивої або оманливої інформації через онлайн-платформи, які відвідують інвестори. Така дезінформація в поєднанні з переважаючими ринковими сигналами може змусити інвесторів змусити інвесторів здійснювати заздалегідь визначені операції. Загальні методи включають:
Насос і скидання
Pump and Dump є одним із часто використовуваних методів маніпуляції. Це використовується для штучного контролю ціни цінних паперів. Цей метод зазвичай реалізується на акціях, які мають мікроринкову капіталізацію, де маніпулятор розпродає цінні папери, залишаючи послідовникам переоцінені цінні папери.
Poop і Scoop
Інша техніка, яку використовує маніпулятор, відома як «какання і черпання», але не є загальноприйнятою в порівнянні з «викачуванням і скиданням». Цей метод використовується для штучного зниження цін на акції великої або середньої капіталізації. Коли ціна падає, маніпулятор купує знецінені акції, отримуючи прибуток.
Такий спосіб використовується рідко, так як помилково вплинути на ціни відомої компанії досить складно.
Замовити спуфінг
Іншим поширеним методом є Order Spoofing. Цей метод передбачає розміщення шквалу ордерів на купівлю та продаж, щоб вплинути на ціну акцій, а потім їх скасування, коли інші трейдери змінили свої пропозиції.
Валютні маніпуляції
Іншим видом маніпулювання ринком є валютне маніпулювання. Вважається, що це інший клас, і це часто виконується юридичними органами, як-от суверенні уряди, центральні банки тощо.
Маніпулювання валютою не є незаконним, але це вважається порушенням СОТ (Світова організація торгівлі).
Знову ж таки, торгові партнери також можуть прийняти рішення про застосування санкцій. А за допомогою системи плаваючого обмінного курсу різні країни можуть дефлювати або завищувати вартість своїх відповідних валют, щоб протистояти їм, і це залежить від різних зовнішніх і внутрішніх мотивів.
Вони можуть розпродати державні облігації, надрукувати валюту або зробити імпорт дорогим, таким чином усуваючи торговий дисбаланс.
Приклад маніпулювання ринком
Ще 5 серпня 2019 року базовий курс китайського юаня вперше за десятиліття був встановлений вище 7 юанів за долар. PBOC або Народний банк Китаю. Це знецінило валюту по відношенню до долара США і здешевило китайський експорт у перерахунку на долар.
Ця ставка вступила в дію після того, як адміністрація Трампа оголосила про нові мита 10% на китайський імпорт вартістю $300 мільярдів.
Водночас обмінний курс перевищив 7 юанів за долар, а адміністрація Трампа назвала Китай валютним маніпулятором. Призначення було знято через кілька місяців.
Як маніпулювання ринком може вплинути на торгівлю бінарними опціонами?
Маніпулювання ринком може вплинути Торгівля бінарними опціонами спотворюючи ціни на активи, створюючи помилкові сигнали, маніпулюючи ліквідністю, запускаючи стоп-лосс ордери та розширюючи спреди.
Коли великі інвестори використовують тактику «накачування та скидання», вони штучно завищують або знижують ціни на акції, що призводить до невірного сприйняття ціни трейдерами. Цей тип маніпуляції може призвести до помилкових сигналів і спонукати трейдерів приймати рішення на основі оманливої інформації.
Регуляторні гарантії
Правила відіграють ключову роль у захисті трейдерів від тактики маніпулювання, яку використовують недобросовісні брокери. Регуляторні органи, такі як Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) у Сполучених Штатах Америки Орган фінансового контролю (FCA) у Сполученому Королівстві та Європейський орган з цінних паперів і ринків (ESMA) наглядати за ринками та вживати заходів проти тих, хто причетний до маніпулювання.
