Покладіть Theta в бінарні опціони – визначення та приклад


Тета пут у бінарних опціонах — це швидкість, за якою ціна опціону пут у бінарній торгівлі знижується щодня до закінчення терміну дії. Він вказує на першу похідну від справедливої вартості бінарні опціони пут щодо зміни часу до завершення.

Коротше про тету

  • Put Theta вимірює щоденну швидкість зниження цін бінарних опціонів пут до закінчення терміну дії.
  • Торгівля бінарними путами передбачає врахування змін тета-позиції відносно грошовості опціону та терміну дії.

Розуміння розміщення Theta в бінарних опціонах

Пут-тета – це коефіцієнт, який описує різницю в справедливій вартості опціонів пут через зміну часу. Тета бінарних пут-опціонів є негативною, коли вони є без грошей і позитивні, коли вони є в грошах, так само як Theta of бінарні опціони колл. Час до завершення суттєво впливає на абсолютну вартість Theta, при цьому дуже короткострокові опціони мають значення Theta, що значно перевищують суму премії, яка може справді знецінитися.

Theta швидко зменшується з наближенням терміну дії, часто досягаючи максимуму всього 0,5 тиків для 25-денних бінарних опціонів. У всьому спектрі неявної волатильності Тета бінарних опціонів зазвичай зберігає досить постійне абсолютне значення. Однак високі та низькі значення опціонів наближаються до ціни виконання, оскільки неявна волатильність зменшується. Це збільшує ймовірність того, що бінарний опціон закінчиться при 0 або 100.

Розрахунок Put Theta в бінарних опціонах

Пут-тета, що позначається як Θ, представляє швидкість зміни ціни опціону пут щодо спаду в часі. Формула для Put Theta може бути виражена так:

Де:

  • Θ: Ставте Тета
  • В: Ціна опціону пут
  • т: Час до закінчення терміну дії

приклад

Уявіть, що ви маєте бінарний опціон пут на бінарний актив із a ціна виконання $100 та ан термін придатності встановити через 30 днів. Тета для цього параметра становить -0,03. Тепер, якщо минуло п’ять днів дії опціону, застосування значення Тета скаже нам, що вартість опціону зменшиться на $0,15 ($0,03 * 5 днів). Це означає, що з кожним днем опціон втрачає $0,15 у вартості через занепад з часом.

Торгівля бінарними путами

Позиція змінюється з короткої тета-позиції на довгу тета-позицію або навпаки, коли базовий актив проходить страйк, оскільки тета дорівнює нулю, коли він знаходиться в грошах.

Оскільки продаж безгрошового путу призведе до втрати грошей, коли він провалиться через страйк, очевидно, що ця особливість ванільних бінарних опціонів робить їх не ідеальними для того, щоб скористатися перевагами занепаду з часом шляхом продажу без грошей. ставить.

Дивіться інші статті про тунелі:

Про автора

Percival Knight
Percival Knight має досвід трейдера бінарних опціонів більше десяти років. В основному він торгує 60-секундними угодами з дуже високим показником попадання. Мої улюблені стратегії — використання свічок і фальшивих проривів

Напишіть коментар