Gamma tùy chọn cuộc gọi nhị phân được định nghĩa là đạo hàm đầu tiên của tùy chọn cuộc gọi nhị phân delta liên quan đến sự thay đổi của giá cơ bản. Nó thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch tận dụng các chỉ số giao dịch quyền chọn nhị phân.
Do đó, gamma biểu thị độ dốc của mặt cắt delta. Nó phản ánh liệu vị thế tương lai tương ứng của quyền chọn mua nhị phân sẽ dài hơn hay ngắn hơn khi giá cơ bản tăng hoặc giảm.
Gọi Gamma một cách ngắn gọn
- Gamma của quyền chọn mua nhị phân là đạo hàm của delta và cho thấy độ nhạy cảm với sự thay đổi giá của giá cơ bản.
- Gamma cho biết vị trí của quyền chọn mua nhị phân kéo dài hay rút ngắn khi có sự thay đổi về giá của tài sản cơ bản.
- Quyền chọn mua truyền thống luôn có gamma dương, trong khi quyền chọn mua nhị phân khác nhau tùy theo trạng thái “có tiền” hoặc “hết tiền”.
Giải thích Gamma cho các tùy chọn cuộc gọi nhị phân
Do đó, gamma của quyền chọn mua nhị phân có thể được coi là một con số cho biết vị thế cơ bản tương đương cao hơn hay thấp hơn khi giá cơ bản tăng.
- Ví dụ: nếu vị trí bằng nhau tăng từ 20 lên 25 thì nó có gamma dương.
- Nếu vị thế tương đương giảm xuống 15 (trong trường hợp thị trường tăng), nó có gamma âm.
Gọi Gamma Dynamics trong Tùy chọn cuộc gọi truyền thống và nhị phân
Do đó, gamma của các cuộc gọi thông thường luôn luôn tích cực. Khi mua các cuộc gọi truyền thống, vị trí tương đương luôn tăng khi tài sản cơ bản tăng lên, bất kể quyền chọn có bằng tiền hay không.
Quyền chọn mua nhị phân tăng và giảm có hành vi khác nhau trong quyền chọn mua nhị phân không có giá trị, vì luôn có gamma quyền chọn mua nhị phân dương. Ngược lại, quyền chọn mua nhị phân có giá trị luôn có gamma âm.
