Tùy chọn bậc thang trong giao dịch nhị phân là gì? – Định nghĩa và ví dụ

Tùy chọn bậc thang là một loại Tùy chọn nhị phân với cơ cấu thanh toán theo cấp bậc. Nó đòi hỏi phải dự báo liệu giá của một tài sản cụ thể có đạt đến các mức giá cụ thể trong khoảng thời gian nhất định hay không. 

Những mức giá thực hiện này, giống như các bậc thang, cung cấp các khoản thanh toán khác nhau. Nếu dự đoán chính xác và giá đạt hoặc vượt qua giá thực hiện, nhà giao dịch sẽ nhận được khoản thanh toán liên quan. 

Tuy nhiên, nếu giá không đạt đến mức này, quyền chọn có thể hết hạn vô giá trị., dẫn đến tổn thất tiềm ẩn. Các tùy chọn bậc thang mang đến cơ hội dự đoán chính xác hơn và lợi nhuận có thể cao hơn nhưng đi kèm với sự phức tạp và rủi ro cao hơn. Rất ít nhà môi giới quyền chọn nhị phân cung cấp chúng.

Tùy chọn bậc thang hoạt động như thế nào?

Tùy chọn bậc thang cung cấp cho các nhà giao dịch một cách độc đáo để suy đoán về biến động giá của một tài sản cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định. Đây là cách nó làm việc:

• Cấu trúc thanh toán theo cấp bậc

Tùy chọn bậc thang có cấu trúc thanh toán theo cấp bậc hoặc giống như bậc thang. Cấu trúc này bao gồm nhiều mức giá được xác định trước, thường được gọi là “giá thực hiện”. Các mức giá thực hiện này được thiết lập theo các khoảng thời gian định kỳ liên quan đến và thấp hơn giá trị thị trường hiện tại của tài sản.

• Dự đoán biến động giá

Các nhà giao dịch sử dụng quyền chọn bậc thang phải dự đoán liệu giá của tài sản cơ bản sẽ đạt hay vượt qua từng mức giá thực hiện được xác định trước này trước khi quyền chọn hết hạn.

• Xuất chi ở các cấp độ khác nhau

Mỗi mức giá thực hiện được liên kết với một số tiền thanh toán nhất định. Nếu dự đoán của nhà giao dịch là chính xác và giá của tài sản đạt hoặc vượt quá giá thực hiện cụ thể thì họ sẽ nhận được khoản thanh toán liên quan.

• Kịch bản kết quả

Có một số tình huống kết quả có thể xảy ra đối với tùy chọn bậc thang:

Nếu giá của tài sản đạt đến một hoặc nhiều giá thực hiện mà nhà giao dịch dự đoán, họ sẽ nhận được khoản thanh toán tương ứng.

Nếu giá thấp hơn giá thực hiện dự kiến, hợp đồng quyền chọn có thể hết hạn mà không có giá trị gì, khiến nhà giao dịch mất tiền.

• Tính linh hoạt và độ chính xác

Quyền chọn bậc thang cung cấp cho nhà giao dịch sự linh hoạt để đưa ra dự đoán chính xác hơn về biến động giá của tài sản so với quyền chọn nhị phân truyền thống. Họ có thể hưởng lợi từ nhiều phạm vi thanh toán có thể xảy ra.

• Rủi ro và sự phức tạp

Tuy nhiên, cấu trúc thanh toán theo cấp độ của các tùy chọn bậc thang cũng gây ra sự phức tạp và rủi ro cao hơn. Nhà giao dịch cần dự đoán nhiều mức giá để đạt được lợi nhuận một cách chính xác và tổn thất có thể tích lũy nếu dự đoán không chính xác.

Nhà môi giới nhị phân tốt nhất:

›Mở tài khoản miễn phí của bạn

(Cảnh báo rủi ro: Giao dịch có rủi ro)

Pocket Option - Giao dịch với lợi nhuận cao

123455.0/5

Pocket Option - Giao dịch với lợi nhuận cao

• Chấp nhận khách hàng quốc tế
• Xuất chi cao 95%+
• Nền tảng chuyên nghiệp
• Gửi tiền nhanh
• Giao dịch xã hội
• Tiền thưởng miễn phí

›Mở tài khoản miễn phí của bạn

(Cảnh báo rủi ro: Giao dịch có rủi ro)

Ví dụ về giao dịch quyền chọn bậc thang:

Hãy để chúng tôi minh họa cách hoạt động của tùy chọn bậc thang bằng một ví dụ:

Tài sản:

Bạn quan tâm đến việc giao dịch quyền chọn bậc thang với giá cổ phiếu của Công ty XYZ, hiện đang giao dịch ở mức $100 trên mỗi cổ phiếu.

Các cấp bậc thang:

Tùy chọn bậc thang mà bạn đang xem xét có ba mức giá thực hiện, mỗi mức giá có khoản thanh toán liên quan:

Cấp độ 1: Giá cổ phiếu của công ty XYZ đạt $105 – Xuất chi: $100

Cấp độ 2: Giá cổ phiếu của công ty XYZ đạt $110 – Xuất chi: $200

Cấp 3: Giá cổ phiếu của công ty XYZ đạt $115 – Xuất chi: $300

Dự đoán của bạn:

Bạn tin rằng giá cổ phiếu của công ty XYZ sẽ có đà tăng đáng kể trong khung thời gian đã chỉ định, vì vậy bạn quyết định mua quyền chọn bậc thang dựa trên những dự đoán sau:

• Bạn dự đoán rằng giá cổ phiếu sẽ đạt $105 trong thời hạn của quyền chọn.
• Bạn cũng dự đoán giá cổ phiếu sẽ đạt $110.
• Cuối cùng, bạn dự đoán giá cổ phiếu sẽ đạt $115.

Kịch bản kết quả:

Kịch bản 1 (Cấp 1): Nếu giá cổ phiếu của Công ty XYZ thực sự đạt $105 trong thời hạn của quyền chọn; bạn nhận được khoản thanh toán $100 theo dự đoán của bạn.

Kịch bản 2 (Cấp 2): Nếu giá cổ phiếu tiếp tục tăng và đạt $110, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán bổ sung $200 cộng với $100 từ Kịch bản 1, tổng cộng là $300.

Kịch bản 3 (Cấp 3): Trong trường hợp tốt nhất, nếu giá cổ phiếu đạt $115, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán bổ sung $300, nâng tổng số tiền thanh toán của bạn lên $600.

Tóm tắt kết quả:

• Nếu giá cổ phiếu chỉ đạt $105, bạn sẽ nhận được $100.
• Nếu nó đạt cả $105 và $110, bạn sẽ nhận được $300.
• Nếu đạt đến cả ba cấp độ, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán tối đa là $600.

Ví dụ này cho thấy các tùy chọn bậc thang mang lại nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận dựa trên các mức giá khác nhau như thế nào nhưng cũng có nguy cơ mất toàn bộ khoản đầu tư nếu không đáp ứng được dự đoán về giá. Các nhà giao dịch phải đánh giá cẩn thận các điều kiện thị trường và sự tự tin của họ đối với biến động giá trước khi giao dịch các lựa chọn bậc thang.

Các lựa chọn thay thế cho các tùy chọn bậc thang:

Dưới đây là một số loại tùy chọn nhị phân khác với tùy chọn bậc thang:

• Tùy chọn gọi/đặt (tùy chọn cao/thấp)

Đây là những loại tùy chọn nhị phân đơn giản và phổ biến nhất. Nhà giao dịch dự báo liệu giá giao dịch của một tài sản cụ thể sẽ tăng (Gọi) hay giảm (Đặt) trong một khoảng thời gian nhất định.

• Tùy chọn một chạm

Các nhà giao dịch suy đoán khả năng giá của tài sản cơ bản ít nhất một lần sẽ đạt mức giá mục tiêu nhất định trước khi hợp đồng hết hạn.

• Tùy chọn không chạm

Điều này trái ngược với các tùy chọn One-Touch. Các nhà giao dịch suy đoán rằng giá trị của tài sản thực tế sẽ không giảm xuống dưới một mức nhất định trước khi hết hạn hợp đồng.

• Tùy chọn phạm vi (tùy chọn ranh giới)

Các nhà giao dịch dự báo liệu giá trị của một tài sản sẽ duy trì trong một phạm vi giá nhất định hay vượt ra khỏi phạm vi giá đó trong một khoảng thời gian nhất định.

• Tùy chọn 60 giây (tùy chọn ngắn hạn)

Các tùy chọn này có thời gian hết hạn rất ngắn, thường chỉ 60 giây. Các nhà giao dịch dự báo giá sẽ lớn hơn hay thấp hơn hiện tại trong khoảng thời gian ngắn này.

• Tùy chọn không chạm kép

Các nhà giao dịch dự đoán rằng giá của tài sản thực tế sẽ không đạt đến một trong hai mức giá được xác định trước trước khi quyền chọn hết hạn.

• Nhân đôi tùy chọn một chạm

Các nhà giao dịch dự đoán rằng giá trị của tài sản cơ bản sẽ đạt đến một trong hai mức được xác định trước cho đến khi quyền chọn hết hạn.

Đây là một số loại tùy chọn nhị phân khác nhau có sẵn cho các nhà giao dịch, mỗi loại có đặc điểm và cấu trúc thanh toán riêng. Việc lựa chọn sử dụng loại nào tùy thuộc vào phân tích thị trường và chiến lược giao dịch của nhà giao dịch.

Ưu và nhược điểm của các tùy chọn bậc thang:

Ưu điểm của các tùy chọn thang

• Các khoản thanh toán theo cấp độ

Tùy chọn bậc thang cung cấp cấu trúc thanh toán theo cấp bậc, cung cấp cho nhà giao dịch nhiều mức thanh toán tiềm năng. Điều này cho phép cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn so với các lựa chọn nhị phân truyền thống.

• Độ chính xác

Các nhà giao dịch có thể đưa ra dự đoán chính xác hơn về biến động giá vì các quyền chọn Thang yêu cầu dự báo liệu giá có đạt đến mức giá thực hiện cụ thể hay không.

• Uyển chuyển

Các tùy chọn bậc thang mang lại sự linh hoạt về giá thực hiện và tiềm năng thanh toán. Các nhà giao dịch có thể chọn từ nhiều cấp bậc thang khác nhau dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và kỳ vọng của thị trường.

• Quản lý rủi ro

Các phương án bậc thang có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro và thực hiện các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro. Nhà giao dịch có thể sử dụng tùy chọn Thang để tự bảo vệ mình khỏi mọi tổn thất có thể xảy ra ở vị thế hiện tại của họ.

Nhược điểm của các tùy chọn thang

• Độ phức tạp

Các tùy chọn bậc thang phức tạp hơn các tùy chọn nhị phân tiêu chuẩn, điều này có thể khiến chúng ít phù hợp hơn với người mới bắt đầu. Nhà giao dịch cần dự đoán nhiều mức giá để thu được lợi nhuận chính xác.

• Nguy cơ cao

Cấu trúc thanh toán theo cấp độ có rủi ro cao hơn. Nếu dự đoán giá không được đáp ứng ở bất kỳ cấp độ nào, quyền chọn có thể hết hạn vô giá trị, dẫn đến tổn thất có thể tích lũy theo từng cấp độ.

• Giới hạn sẵn có

Không phải tất cả các nhà môi giới quyền chọn nhị phân đều cung cấp quyền chọn Ladder. Thương nhân có thể có những lựa chọn hạn chế khi chọn một nhà môi giới cung cấp loại tùy chọn này.

• Sự biến động của thị trường

Các lựa chọn bậc thang rất nhạy cảm với sự biến động của thị trường. Biến động giá đột ngột và không thể đoán trước có thể gây khó khăn cho việc đạt được mức giá mong muốn.

• Yêu cầu vốn cao hơn

Do khả năng thanh toán nhiều lần, các nhà giao dịch có thể cần số vốn lớn hơn để tham gia vào các tùy chọn Thang một cách hiệu quả.

Rủi ro

Giống như tất cả các công cụ phái sinh tài chính, các lựa chọn Thang có rủi ro cố hữu. Nếu giá trị của tài sản không đạt hoặc vượt quá bất kỳ mức giá thực hiện nào được xác định trước, hợp đồng sẽ hết hạn và không có giá trị gì, khiến nhà giao dịch mất tiền. Nếu thị trường dao động trái với kỳ vọng của nhà giao dịch, hệ thống thanh toán có cấu trúc có thể dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng.

Nhà môi giới nào cung cấp các tùy chọn bậc thang?

Hai nhà môi giới quyền chọn nhị phân nổi tiếng đã từng cung cấp các quyền chọn bậc thang bao gồm:

• Binary.com

Binary.com là một nhà môi giới có uy tín được biết đến với việc cung cấp nhiều tùy chọn nhị phân, bao gồm cả các tùy chọn bậc thang. Họ cung cấp giao diện giao dịch dễ sử dụng cũng như quyền truy cập vào nhiều thị trường tài chính khác nhau.

• Deriv (trước đây là Binary.com)

Deriv, trước đây được gọi là Binary.com, cũng cung cấp các tùy chọn bậc thang. Họ là một phần của cùng một công ty và có thể tiếp tục cung cấp các lựa chọn thang dưới tên thương hiệu mới.

Xin lưu ý rằng tính khả dụng của các tùy chọn bậc thang, cũng như các dịch vụ được cung cấp bởi các nhà môi giới quyền chọn nhị phân, có thể thay đổi theo thời gian.

Sự kết luận

Quyền chọn bậc thang cung cấp cho nhà giao dịch một giải pháp thay thế thú vị để đặt cược vào sự biến động giá của tài sản thực tế. Với cơ cấu thanh toán theo cấp độ, chúng mang lại tiềm năng lợi nhuận đáng kể, nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro và độ phức tạp cao hơn. Nhà giao dịch nên hiểu kỹ cơ chế, ưu và nhược điểm của các lựa chọn bậc thang trước khi kết hợp chúng vào chiến lược giao dịch của mình.

Các câu hỏi thường gặp: