Tài sản cơ bản là gì? | Định nghĩa và ví dụ


Tài sản cơ bản là một công cụ tài chính làm cơ sở cho hợp đồng phái sinh. Nó làm cơ sở cho các sản phẩm tài chính khác nhau, chẳng hạn như quyền chọn, hợp đồng tương lai và hợp đồng hoán đổi. Giá trị của công cụ phái sinh chủ yếu bắt nguồn từ hiệu suất của tài sản cơ bản này, có thể bao gồm hàng hóa, cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ hoặc chỉ số.

Tóm tắt tài sản cơ sở

  • Tài sản cơ bản là nền tảng của các hợp đồng phái sinh như quyền chọn và hợp đồng tương lai.
  • Trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số thị trường và tiền tệ là những ví dụ về tài sản cơ bản.
  • Derivatives được giao dịch trên thị trường tương lai, trong khi tài sản cơ bản được trao đổi trên thị trường tiền mặt.

Hiểu tài sản cơ bản

Tài sản mà các công cụ tài chính, chẳng hạn như các dẫn xuất, dựa trên được gọi là tài sản cơ bản và giá trị của nó được liên kết trực tiếp hoặc gián tiếp với các hợp đồng phái sinh. Các công cụ phái sinh được tạo ra từ chúng luôn được giao dịch trên thị trường tương lai, trong khi chúng luôn được trao đổi trên thị trường tiền mặt.

  • Các tài sản tài chính hữu hình hoặc bảo mật dựa trên các dẫn xuất tài chính là tài sản cơ bản trong lĩnh vực đầu tư.
  • Một số tài sản cơ bản là Lãi suất, trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số thị trường và tiền tệ.
  • Các loại tài sản cơ bản khác nhau và các công cụ tài chính phái sinh chịu nhiều loại rủi ro đầu tư khác nhau.

Các tài sản cơ bản ảnh hưởng đến sự phát triển của một số công cụ phái sinh tài chính bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, lãi suất, hàng hóa bao gồm vàng và tiền tệ. Hợp đồng kỳ hạnvà nghĩa vụ nợ có thế chấp (CDO), hoán đổi nợ tín dụng (CDS) là một số công cụ phái sinh tài chính nổi tiếng nhất, cùng với quyền chọn (CDO).

Các loại

Hàng tồn kho

Quyền chọn cổ phiếu là một trong những sản phẩm phái sinh tài chính được giao dịch thường xuyên và nổi tiếng nhất. Derivatives như quyền chọn cổ phiếu có giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ bản, cổ phiếu thực. Ví dụ: một tùy chọn cuộc gọi trên một cổ phần cung cấp cho người mua khả năng mua cổ phiếu ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện của quyền chọn) cho đến khi quyền chọn hết hạn.

Chứng khoán Nợ hoặc Trái phiếu 

Trái phiếu là một công cụ tài chính cung cấp cho người nắm giữ các khoản thanh toán lãi cố định. Trái phiếu được phát hành bởi các doanh nghiệp và tổ chức chính phủ để huy động tiền tài trợ cho các dự án thương mại và chính phủ. Người sở hữu những công cụ đó được gọi là chủ nợ.

Ví dụ

Dưới đây là một vài ví dụ để giúp bạn hiểu:

  • Xem xét một tài sản cơ bản có rủi ro đi xuống, chẳng hạn như cổ phiếu A được mua với giá $100.
  • Người nắm giữ 2 cổ phiếu A. Người nắm giữ có cơ hội mua quyền chọn bán trên Cổ phiếu A với giá thực tế $100 hiện đang giao dịch ở mức $10.
  • Quyền chọn bán, một hợp đồng phái sinh, cung cấp quyền bán tài sản cơ bản với mức giá thực hiện xác định trước ngày hết hạn.
  • Quyền chọn bán trao quyền bán, nhưng không có nghĩa vụ.
  • Cổ phiếu A, từ đó quyền chọn bán được phát triển và hình thành, đóng vai trò là tài sản cơ bản trong tình huống này.

Tài sản cơ bản cho các tùy chọn nhị phân là gì?

Tài sản cơ sở trong quyền chọn nhị phân là những tài sản có giá trị làm cơ sở cho toàn bộ giao dịch. Là một nhà giao dịch, bạn cần phân tích giá trị tài sản biến động và đặt cược tương ứng. Nếu bạn dự đoán chính xác giá của một tài sản, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Nếu không, bạn sẽ mất số tiền giao dịch. 

Tin tức tài chính, như báo cáo về các công ty và thay đổi thị trường, thường làm thay đổi giá trị của một tài sản trong một thời gian nhất định. 

Tài sản cơ bản phổ biến cho giao dịch nhị phân

Mỗi nhà môi giới quyền chọn nhị phân không cung cấp các tài sản tương tự. Tuy nhiên, những tài sản được đề cập dưới đây là những tài sản phổ biến trong giao dịch quyền chọn. 

Ngoại hối

Các cặp tiền tệ như USD / EUR, USD / JPY, EUR / GBP và USD / GBP thường được giao dịch trong các tùy chọn nhị phân. Điều này là do để giao dịch bằng tiền tệ; bạn cần phải suy đoán xem liệu giá của một loại tiền tệ này có cao hơn loại tiền tệ kia hay không. 

Hàng tồn kho 

Với các tùy chọn nhị phân, bạn có thể giao dịch trên cổ phiếu của các công ty khác nhau như Apple, Coca-Cola, Google, và nhiều hơn nữa. Bạn cũng có thể đầu tư vào cổ phiếu địa phương tùy thuộc vào nhà môi giới mà bạn đang giao dịch. 

Hàng hóa 

Bạn có thể bước vào thế giới giao dịch quyền chọn nhị phân bằng cách đầu tư vào hàng hóa thích bạc, dầu hoặc vàng. Kinh doanh hàng hóa là một phương pháp đầu tư ít rủi ro và có thể đa dạng hóa rủi ro tổng thể. 

Chỉ số 

Với chỉ số, bạn có thể đầu tư vào các thị trường lớn hơn như DAX, FTSE và S&P. Bằng cách đầu tư vào các chỉ số, bạn có thể đa dạng hóa rủi ro và kiếm nhiều lợi nhuận hơn.

Hiểu vàng như một tài sản cơ bản

Vàng là một loại hàng hóa là một công cụ rất được ưa chuộng có thể được sử dụng để đầu tư cũng như các mục đích an ninh. Vàng có thể được sử dụng để ngăn tỷ lệ lạm phát ngày càng tăng, ngăn chặn bất kỳ sự sụt giảm nào có thể xảy ra đối với giá trị của đô la Mỹ.

  • Đồng đô la có sự khác biệt là một hình thức tiền tệ được công nhận rộng rãi.
  • Vàng là tài sản cơ bản không bao giờ mất giá trị.
  • Vàng có thể là khoản đầu tư dự phòng khi giá trị đồng đô la giảm do lạm phát ngày càng tăng.
  • Cơ chế ngăn ngừa mất mát giá trị, kiểm soát lạm phát và giảm thiểu các tác động có thể xảy ra của sự sụp đổ tiền tệ.

Các công cụ phái sinh tài chính thường được sử dụng trong đầu tư như một công cụ quản lý rủi ro. Ví dụ, một cổ đông sở hữu nhiều công cụ của một mặt hàng nhất định có thể sử dụng các quyền chọn phái sinh trên cổ phiếu để bảo vệ khoản đầu tư của mình vào tài sản cơ bản.

Thông tin về các Tác giả

Percival Knight
Percival Knight là nhà giao dịch Quyền chọn nhị phân có kinh nghiệm trong hơn mười năm. Chủ yếu, anh ấy giao dịch các giao dịch 60 giây với tỷ lệ trúng rất cao. Chiến lược yêu thích của tôi là sử dụng nến và đột phá giả

Viết bình luận