Tùy chọn nhị phân Tunnel Vega định nghĩa và cấu hình

Đường hầm quyền chọn nhị phân vega là số liệu mô tả sự thay đổi trong hội chợ giá trị của một tùy chọn nhị phân đường hầm do sự thay đổi về độ biến động ngụ ý, tức là nó là đạo hàm đầu tiên của đường hầm tùy chọn nhị phân giá trị hợp lý đối với sự thay đổi về sự biến động ngụ ý và được mô tả là:

V = dP / dσ

Vega đường hầm quyền chọn nhị phân được hiển thị theo thời gian đến hết hạn trong Hình 1. Vega 0,2 ngày (màu đen) mô tả rõ ràng cấu hình của lệnh gọi nhị phân dài theta ở mức 1150 và lệnh gọi nhị phân ngắn theta (nhị phân dài đặt theta) tại 1250 cuộc đình công. Cấu hình vega đường hầm quyền chọn nhị phân 0,2 ngày nếu không thì bằng không, điều này phản ánh thực tế là cấu hình giá trị hợp lý, Hình 2 của Đường hầm tùy chọn nhị phân, chủ yếu là 0 hoặc 100. Hồ sơ vega đường hầm quyền chọn nhị phân trong 1 ngày cho thấy rằng giữa các lần đình công ở mức 1200, vega chuyển sang hơi tiêu cực, điều này phản ánh rằng sự gia tăng trong thời gian đến khi hết hạn đã làm tăng khả năng giá đậu tương di chuyển ra ngoài Phạm vi 1150/1250 đủ để giảm giá từ 100 đến 99,8529. Từ 1 ngày đến 4 ngày, đường hầm quyền chọn nhị phân đã đảo ngược để thay vì cấu hình có hai đáy ngay bên trong các cuộc đình công, bây giờ chỉ có một điểm lõm trơn tru. Xu hướng này tiếp tục diễn ra trong 10 ngày nhưng sau đó giá trị tuyệt đối của đường hầm quyền chọn nhị phân vega bắt đầu giảm trở lại. Điều này là do cấu hình giá ngày càng trở nên cạn khi xác suất giá đậu tương giữa các cuộc đình công trở nên ít phụ thuộc vào giá cơ bản hiện tại ở đâu.

Binary-Options-Tunnel-Vega-Time-to-Expiry-Soybean
Tùy chọn nhị phân Đường hầm Vega - Thời gian hết hạn - Đậu nành

Hình 2 cung cấp đường hầm tùy chọn nhị phân về một loạt các biến động ngụ ý. Giữa các cuộc đình công, vega đường hầm quyền chọn nhị phân là tiêu cực mặc dù Hồ sơ 15% gợi ý rằng vega giữa chừng giữa các cuộc đình công đang quay trở lại zero vega. Sự khác biệt thực tế giữa vegas ở mức ngụ ý sự biến động của 20% và ở trên là rất ít phản ánh sự gia tăng đồng đều về giá trong Hình 3 của trang Đường hầm Quyền chọn Nhị phân.

Binary-Options-Tunnel-Vega-ngụ ý-Biến động-Đậu nành
Tùy chọn nhị phân Đường hầm Vega - Biến động ngụ ý - Đậu tương

Đánh giá tùy chọn nhị phân Tunnel Vega

Tùy chọn nhị phân Tunnel Vega = Tùy chọn cuộc gọi nhị phân Vega (K1) - Quyền chọn gọi nhị phân Vega (K2)

trong đó thuật ngữ đầu tiên và điều khoản thứ hai là các tùy chọn cuộc gọi nhị phân vega với các cảnh cáo K1 và K2 tương ứng.

Vega hữu hạn

Hình 3 của trang Đường hầm quyền chọn nhị phân cho thấy cấu hình giá đường hầm tùy chọn nhị phân trong 5 ngày, 25%. Với giá đậu nành cơ bản của 1200 đường hầm này có giá trị 84,5746, trong khi ở 24,5% và 25,5% độ bay hơi ngụ ý giá trị của chúng lần lượt là 85,3976 và 83,7510. Sử dụng phương pháp sai phân hữu hạn:

Tùy chọn nhị phân Tunnel Vega = (P1-P2) / (σ1―Σ2)

ở đâu:

σ1= Độ biến động ngụ ý càng cao

σ2= Độ biến động ngụ ý thấp hơn

P1= Giá trị hợp lý của đường hầm nhị phân với độ biến động ngụ ý cao hơn

P2= Giá trị hợp lý của đường hầm nhị phân với độ biến động ngụ ý thấp hơn

để các con số trên cung cấp đường hầm nhị phân biến động ngụ ý 25% trong 5 ngày của:

Đường hầm quyền chọn nhị phân Vega = (83,7510‒85,3976) / (25,5‒24,5) = ―1,6465

Nếu mức tăng biến động ngụ ý được giảm từ 0,5 xuống 0,00001 thì:

σ1=25.00001

σ2=24.99999

P1=84.574547

P2=84.574580

để 5 ngày 25% ngụ ý về sự biến động của đường hầm tùy chọn nhị phân đậu tương vega trở thành:

Đường hầm tùy chọn nhị phân Vega = (84.574547‒84.474580) / (25.00001‒24.99999) = ―1.646971

Xem các bài viết khác về Đường hầm nhị phân:

Tìm thêm bài viết trong Bảng chú giải thuật ngữ quyền chọn nhị phân của tôi.

Thập phân (mặc định)