Biến động là gì? | Định nghĩa và ví dụ


Biến động đo lường mức độ thay đổi giá trị của một tài sản hoặc chỉ số thị trường theo thời gian. Biến động cao hơn có nghĩa là rủi ro cao hơn vì giá có thể biến động khó lường hơn. Nó được tính toán bằng các công cụ thống kê như độ lệch chuẩn hoặc phương sai.

Tóm lại về sự biến động

  • Biến động là thước đo biến động giá và do đó rủi ro, được tính toán bằng các công cụ thống kê như độ lệch chuẩn hoặc phương sai.
  • Các loại: Biến động lịch sử, ngụ ý, phạm vi, thực hiện và Parkinson
  • Sự biến động ảnh hưởng đến giao dịch quyền chọn nhị phân, với độ biến động cao làm tăng giá trị của quyền chọn và ngược lại.
  • Các chỉ số như Phạm vi thực trung bình (ATR) và Dải bollinger giúp đo lường mức độ biến động trong giao dịch quyền chọn nhị phân

Hiểu sự biến động

Sự biến động là một thước đo những biến động hiện có trong chứng khoán của thị trường trong một thời gian. Mỗi nhà đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng về sự biến động hiện có trên thị trường. Đây là một nguồn lực quan trọng để thu được lợi nhuận từ các trường hợp tiếp thị biến động khác nhau. Một thị trường chứng khoán biến động có thể đo lường được theo chuỗi thời gian lấy từ giá thị trường trong quá khứ. 

Sự biến động gia tăng cho thấy các nhà đầu tư không thể hiểu được dữ liệu. Theo nghĩa rộng hơn, sự biến động được coi là nỗi sợ hãi trong giao dịch. Do đó, hợp đồng định giá cho thấy việc sử dụng sự biến động để tạo ra các thỏa thuận.

Một nhà giao dịch có thể xác định sự biến động bằng cách sử dụng các phương pháp bao gồm các yếu tố như beta và độ lệch chuẩn. Chúng ta có thể tìm hiểu thêm về sự biến động bằng cách hiểu các loại của nó và biết cách tính toán nó. Do đó, chúng ta hãy tiếp tục với chủ đề.

Các loại

Dưới đây là bảng phân tích một số loại biến động chính:

Biến động lịch sử

Biến động lịch sử tính toán sự thay đổi giá thực tế của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định và thường được tính bằng độ lệch chuẩn của lợi nhuận trong khoảng thời gian này.

Biến động ngụ ý

Biến động ngụ ý dựa trên giá của hợp đồng quyền chọn đối với một tài sản cơ bản và phản ánh kỳ vọng của thị trường về biến động giá trong tương lai do các quyền chọn có giá thực hiện và ngày hết hạn khác nhau.

Biến động phạm vi

Biến động phạm vi đo lường mức độ biến động chỉ dựa trên sự chênh lệch giữa giá cao nhất và giá thấp nhất trong một khoảng thời gian nhất định.

Biến động thực hiện

Biến động thực tế đo lường mức độ biến động thực tế của khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định, được quan sát trên cơ sở thay đổi giá thực của khoản đầu tư trong giai đoạn này.

Biến động Parkinson

Biến động của Parkinson đo lường giá cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa của một tài sản, được tính bằng một nửa chênh lệch giữa giá cao nhất và giá thấp nhất, chia cho căn bậc hai của hai lần giá đóng cửa.

Phép tính

Cách tiếp cận độ lệch chuẩn là cách phổ biến để kiểm tra sự biến động.

Quy trình tương tự được giải thích dưới đây:

  • Tính giá chứng khoán trong quá khứ: Giá của các trường hợp trước nên được sử dụng để hiểu các tình huống sắp tới sẽ như thế nào.
  • Tính giá trung bình của chứng khoán thị trường trong quá khứ: Mức trung bình của giá nên được lấy để tính toán độ biến động. Các phép tính phải xảy ra không có sai sót để có được câu trả lời hoàn hảo.
  • Xác định chênh lệch giữa giá trung bình của tổng giá: Giá trị trung bình và giá cả phải được trừ đi để có được sự khác biệt. 
  • Bình phương và tổng các chênh lệch từ các phép tính trên: Sự khác biệt nên được sử dụng để tính toán phần còn lại. Vì vậy, bình phương và tổng hợp là một phần quan trọng để tìm ra sự biến động.
  • Tính phương sai: Để tính toán phương sai, chúng ta có thể sử dụng công thức này: Chia bình phương cho tổng số giá.
  • Tính nghiệm nguyên của đáp án thu được: Câu trả lời cuối cùng đến khi tính gốc.

Các nhà đầu tư có thể sẽ chọn cái ít biến động hơn vì các dự đoán có thể đáng tin cậy hơn nhiều. Ít biến động sẽ tốt hơn cho một tình huống ngắn hạn.

Các khía cạnh quan trọng của sự biến động

Hai khía cạnh quan trọng của sự biến động diễn ra như sau:

VIX

Biểu trưng chính thức của Chỉ số Biến động Cboe (VIX)

Các Chỉ số biến động Cboe (VIX) thể hiện nhu cầu của thị trường trong ngắn hạn. VIX là một phần của Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Đó là một cách phổ biến để đo lường kỳ vọng của thị trường chứng khoán về sự biến động. Nó mô tả sự gia tăng thay đổi giá và thường được hiển thị như một rủi ro. Do đó, một phần quan trọng của việc đối phó với sự biến động.

Rút tiền tối đa

Mức giảm tối đa được đo lường để đối phó với sự biến động. Khoản lỗ cao nhất trong lịch sử của một thời điểm cụ thể được sử dụng trong quá trình này. Các nhà đầu tư cũng sử dụng lợi nhuận cao nhất trong lịch sử để rút vốn. Rút tiền tối đa cho thấy rủi ro trong một thời gian nào đó. Chuyển động từ cao xuống thấp được đo trước một đỉnh mới. Tóm lại, MDD là một thước đo từ đỉnh đến đáy. Mức giảm tối đa đo lường mức tổn thất lớn hiện tại.

Biến động cổ phiếu cao hay thấp tốt hơn?

Độ biến động cao cổ phiếu có thể mang lại cơ hội làm việc tốt hơn trong một thời gian ngắn. Tuy nhiên, hầu hết người mua dài hạn đều quan tâm đến tình hình biến động thấp. Sự biến động cao có thể làm tăng nỗi sợ hãi về một cuộc suy thoái. Thị trường ít biến động sẽ an toàn hơn cho giao dịch. Nhưng nếu các nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận rủi ro thì những thị trường có độ biến động cao là thị trường hoàn hảo.

Những lời chỉ trích về sự biến động

Các nhà phê bình cho rằng phương pháp biến động quá dễ dàng và đơn giản. Nó thậm chí còn được gọi là vani đơn giản. Hầu hết họ đều đồng ý rằng không dễ để thực hiện sự biến động trong mọi tình huống. Nó được coi là một phương pháp phức tạp bởi một số nhà phê bình. 

Sự biến động ảnh hưởng đến giao dịch quyền chọn nhị phân như thế nào?

Sự biến động cao có xu hướng làm tăng giá trị của một Tùy chọn nhị phân, trong khi độ biến động thấp có xu hướng làm giảm nó. Giá trị của tùy chọn nhị phân phụ thuộc vào vị trí của nó khi hết hạn. Trong các thị trường biến động thấp với ít biến động, khả năng các quyền chọn nhị phân hết hạn sẽ giảm đi một cách có lãi. Mặt khác, thị trường biến động làm tăng khả năng tài sản đạt đến các mức giá khác nhau, được các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ. Do đó, các nhà giao dịch thường ưa chuộng các lựa chọn nhị phân ở những thị trường đầy biến động do tiềm năng lợi nhuận cao hơn.

Các chỉ số để đo lường sự biến động trong giao dịch quyền chọn nhị phân

Hai điều quan trọng chỉ số để đo biến động trong giao dịch quyền chọn nhị phân Chúng tôi Phạm vi thực trung bình (ATR)Dải Bollinger.

Phạm vi thực trung bình (ATR)

Các ATR đo lường sự biến động của thị trường bằng cách tính đến khoảng trống thị trường. Nó giúp dự đoán giá trị phạm vi tài sản, hỗ trợ các loại hình giao dịch nhị phân khác nhau và tăng hiệu quả giao dịch. Giá trị ATR cao cho thấy mức độ biến động cao, trong khi giá trị thấp cho thấy mức độ biến động thấp.

Dải Bollinger

Dải Bollinger bao gồm một đường trung bình động và hai dải độ lệch chuẩn và hiển thị mức độ biến động. Dải mở rộng cho thấy mức độ biến động cao, trong khi dải thu hẹp cho thấy mức độ biến động thấp.

Thông tin về các Tác giả

Percival Knight
Percival Knight là nhà giao dịch Quyền chọn nhị phân có kinh nghiệm trong hơn mười năm. Chủ yếu, anh ấy giao dịch các giao dịch 60 giây với tỷ lệ trúng rất cao. Chiến lược yêu thích của tôi là sử dụng nến và đột phá giả

Viết bình luận