Thao túng thị trường là gì? – Định nghĩa và ví dụ


Thao túng thị trường đề cập đến các hành vi lừa đảo nhằm đánh lừa các nhà đầu tư hoặc người tham gia thị trường bằng cách kiểm soát giá chứng khoán một cách giả tạo. Điều này liên quan đến việc gây ảnh hưởng đến thị trường tài chính với mục tiêu chính là lợi ích cá nhân.

Mặc dù những hành động như vậy thường là bất hợp pháp nhưng chúng có thể gây khó khăn cho các cơ quan chức năng và cơ quan quản lý trong việc phát hiện. Thao túng thị trường có thể liên quan đến việc truyền bá thông tin sai lệch hoặc đưa ra những tuyên bố bịa đặt để thao túng giá cả và đánh lừa nhà đầu tư.

Tóm tắt về thao túng thị trường

  • Thao túng thị trường đánh lừa các nhà đầu tư bằng cách kiểm soát giá chứng khoán vì lợi ích cá nhân.
  • Các chiến thuật thao túng bao gồm truyền bá thông tin sai lệch và gây ảnh hưởng đến giao dịch thông qua các nền tảng trực tuyến.
  • Phương pháp phổ biến: “bơm và đổ”, “phân và múc”, giả mạo đơn hàng và thao túng tiền tệ.
  • Các cơ quan quản lý như SEC và FCA thực thi các quy định để ngăn chặn thao túng thị trường và bảo vệ nhà đầu tư.

Các phương pháp thao túng thị trường

Thao túng thị trường bao gồm nhiều chiến thuật khác nhau được sử dụng để tác động đến thị trường tài chính nhằm thu lợi cá nhân. Nó liên quan đến việc phổ biến thông tin sai lệch hoặc gây hiểu lầm thông qua các nền tảng trực tuyến mà các nhà đầu tư thường xuyên lui tới. Thông tin sai lệch như vậy, khi kết hợp với các tín hiệu thị trường phổ biến, có thể đánh lừa các nhà đầu tư thực hiện các giao dịch được xác định trước. Các phương pháp phổ biến bao gồm:

Bơm và bãi

Pump and Dump là một trong những kỹ thuật thao tác được sử dụng thường xuyên. Điều này được sử dụng để kiểm soát giá chứng khoán một cách giả tạo. Phương pháp này thường được thực hiện trên cổ phiếu có vốn hóa thị trường vi mô, nơi kẻ thao túng bán hết chứng khoán, để lại cho những người theo dõi một bảo mật được đánh giá cao.

Phân và Muỗng

Một kỹ thuật khác được người thao túng sử dụng được gọi là Poop và Scoop, nhưng không phổ biến so với Pump and Dump. Phương pháp này được sử dụng để làm giảm giá cổ phiếu của một công ty lớn hoặc vốn hóa trung bình một cách giả tạo. Khi giá giảm, kẻ thao túng mua cổ phiếu bị mất giá để kiếm lợi nhuận.

Phương pháp này hiếm khi được sử dụng vì rất khó để tác động sai lệch đến giá của một công ty nổi tiếng.

Giả mạo đơn hàng

Một phương pháp phổ biến khác là Giả mạo đơn hàng. Phương pháp này là về việc đặt một loạt lệnh mua và bán để tác động đến giá cổ phiếu và sau đó hủy chúng khi các nhà giao dịch khác đã chuyển đề nghị của họ.

Thao túng tiền tệ

Một kiểu thao túng thị trường khác là thao túng tiền tệ. Nó được coi là một lớp khác và điều này thường được thực hiện bởi các cơ quan pháp luật, như chính phủ có chủ quyền, ngân hàng trung ương, v.v.

Thao túng tiền tệ không phải là bất hợp pháp, nhưng đây được coi là hành vi sai trái của WTO (Tổ chức Thương mại Thế giới).

Một lần nữa, các đối tác thương mại cũng có thể quyết định áp đặt các biện pháp trừng phạt. Và với hệ thống tỷ giá hối đoái thả nổi, các quốc gia khác nhau có thể giảm phát hoặc thổi phồng giá trị của đồng tiền tương ứng để chống lại đồng tiền, và điều này phụ thuộc vào các động cơ bên ngoài và bên trong khác nhau.

Họ có thể bán trái phiếu chính phủ, in tiền tệ hoặc làm cho hàng nhập khẩu trở nên đắt đỏ, do đó giải quyết tình trạng mất cân bằng thương mại.

Ví dụ về thao túng thị trường

Trở lại vào ngày 5 tháng 8 năm 2019, tỷ giá tham chiếu của Nhân dân tệ Trung Quốc được đặt trên 7 Nhân dân tệ / Đô la lần đầu tiên sau một thập kỷ bởi PBOC hoặc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc. Điều này làm mất giá đồng tiền so với Đô la Mỹ và làm cho hàng hóa xuất khẩu của Trung Quốc rẻ hơn tính theo Đô la. 

Tỷ lệ này có hiệu lực sau khi chính quyền Trump công bố mức thuế mới 10% đối với hàng hóa nhập khẩu của Trung Quốc trị giá 300 tỷ USD. 

Đồng thời, tỷ giá hối đoái đứng đầu ở mức 7 nhân dân tệ mỗi đô la, và Trung Quốc sau đó bị chính quyền Trump gán cho là kẻ thao túng tiền tệ. Một chỉ định đã được dỡ bỏ sau một vài tháng. 

Thao túng thị trường có thể ảnh hưởng đến giao dịch quyền chọn nhị phân như thế nào?

Thao túng thị trường có thể ảnh hưởng Giao dịch quyền chọn nhị phân bằng cách bóp méo giá tài sản, tạo tín hiệu sai, thao túng thanh khoản, kích hoạt lệnh dừng lỗ và mở rộng chênh lệch giá.

Khi các nhà đầu tư lớn sử dụng các chiến thuật như “pump and dump”, họ sẽ thổi phồng hoặc giảm giá cổ phiếu một cách giả tạo, dẫn đến nhận thức về giá không chính xác của các nhà giao dịch. Kiểu thao túng này có thể dẫn đến tín hiệu sai và khiến nhà giao dịch đưa ra quyết định dựa trên thông tin sai lệch.

Các biện pháp bảo vệ theo quy định

Các quy định đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ nhà giao dịch khỏi các chiến thuật thao túng được sử dụng bởi các nhà môi giới vô đạo đức. Các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) ở Hoa Kỳ, Cơ quan quản lý tài chính (FCA) ở Vương quốc Anh và Cơ quan Thị trường và Chứng khoán Châu Âu (ESMA) giám sát thị trường và có hành động chống lại những người liên quan đến thao túng.

Thông tin về các Tác giả

Percival Knight
Percival Knight là nhà giao dịch Quyền chọn nhị phân có kinh nghiệm trong hơn mười năm. Chủ yếu, anh ấy giao dịch các giao dịch 60 giây với tỷ lệ trúng rất cao. Chiến lược yêu thích của tôi là sử dụng nến và đột phá giả

Viết bình luận