إن الطبيعة السريعة والمضاربة للخيارات الثنائية ليست لضعاف القلوب. يجب على المتداولين أن يواجهوا دائمًا احتمالية خسارة الأموال في كل صفقة يبدأونها. وبالتالي، فإن التعرف على إدارة المخاطر أمر غير قابل للتفاوض.
تتضمن إدارة المخاطر استخدام طرق مختلفة لتقليل الخسائر إلى أدنى حد ممكن مع ضمان تحقيق صعود جيد على مدار سلسلة من الصفقات. نظرًا لمرونة هذا الموضوع، يستخدم المتداولون العديد من التقنيات.
حقائق أساسية عن إدارة مخاطر الخيارات الثنائية
- تهدف إدارة المخاطر في التداول الثنائي إلى تقليل التأثير السلبي لخسارة الاستثمارات من خلال تنفيذ استراتيجيات للتعامل مع الخسائر بفعالية
- أكبر خطر في التداول هو خطر الخراب، وهو احتمال خسارة جزء كبير من رأس المال في صفقة واحدة
- يستخدم المتداولون تقنيات إدارة المخاطر لضمان إمكانية التحكم في الخسائر، مما يسمح لهم بالحفاظ على أموالهم من أجل الفرص المربحة
- تتضمن مبادئ إدارة المخاطر استخدام الأموال المتاحة، وتخصيص الصفقات بشكل متحفظ، والحفاظ على ثبات مخاطر كل صفقة لتخفيف الخسائر
- تشمل استراتيجيات إدارة المخاطر في التداول الثنائي الإغلاق المبكر والتمديد، والتحوط، والمضاعفة، والمارتينجال، ومضادات المارتينجال، ولكل منها مخاطرها وفوائدها الخاصة
ما هي إدارة المخاطر في التداول الثنائي؟
تشير إدارة المخاطر إلى تدابير أو مفاهيم لتقليل الآثار السلبية لخسارة حصتك الاستثمارية في التداول الثنائي. كما هو الحال مع الأسواق الأخرى، لا يوجد متداول لديه قدرة تنبؤية شبه مثالية.
يتغاضى العديد من المتداولين عن هذه الحقيقة، لذلك لا يمكنهم تحقيق الأرباح باستمرار. أكبر خطر في معظم الأسواق المتداولة هو خطر الخراب أو فرصة خسارة مبلغ كبير من المال في صفقة واحدة.
توجد إدارة المخاطر بحيث يمكن التحكم في الخسائر دون أن تؤثر بشكل كبير على رصيد المتداول. وبذلك، يكون لديهم ما يكفي من الأموال المتبقية للاستفادة من المواقف المربحة بالنسبة لهم. يجب أن تشكل إدارة المخاطر جزءًا من خطة تداول المتداول الثنائي، مما يضمن استعداده ماليًا وذهنيًا لأسوأ السيناريوهات.
يعتقد العديد من الخبراء أن إدارة المخاطر مع الخيارات الثنائية أسهل من أساليب التداول الأخرى. وذلك لأن الخيارات الثنائية لها جانب صعودي وجانب هبوطي غير محدد (حتى مع وقف الخسائر).
فكلما زادت العوائد التي يسعى المتداول إلى تحقيقها، كلما زادت المخاطر المالية التي يتعرض لها، دون أن يكون هناك وعد بتحقيق الربح المطلوب. يجب عليهم أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار النتائج المختلفة، والتي قد لا تكون خسائر ومكاسب خالصة.
وفي الوقت نفسه، فإن المخاطرة والمكافأة ثابتة في الثنائيات. فهي إما / أو، دون وجود منطقة رمادية تقلق بشأنها.
فيديو لشرح إدارة المخاطر وحماية أموالك:
إدارة المخاطر مقابل إدارة الأموال
غالبًا ما يستخدم المتداولون في جميع الأسواق مفهومي إدارة المخاطر وإدارة الأموال بالتبادل، حيث إنهما مفهومان متشابكان. وبالتالي، توجد اختلافات قليلة بين الاثنين، خاصة في سياق الخيارات الثنائية.
بشكل عام، تشير إدارة الأموال بشكل عام إلى حجم الصفقة والمبلغ الذي يخصصه المتداول الثنائي لكل صفقة من الناحية النقدية. وفي الوقت نفسه، تنطوي إدارة المخاطر على عدة تقنيات لإدارة نتائج الصفقات المختلفة.
في معظم الأسواق، قد يكون ذلك باستخدام وقف الخسارة، وتتبع الإيقاف، وإيقاف التعادل، والتوسع في التداول، وما إلى ذلك. ومع ذلك، نظرًا لطبيعة “كل شيء أو لا شيء” للخيارات الثنائية، فإن العديد من هذه الإجراءات لا تنطبق. الخطر الرئيسي هو الفشل في التنبؤ بنتيجة الصفقة الثنائية.
مبادئ الإدارة الجيدة للمخاطر
بينما تتنوع استراتيجيات إدارة المخاطر (التي سنتناولها بعد قليل)، إلا أن المبادئ تظل ثابتة. ومن المفيد التعرف عليها قبل التعمق في التقنيات.
استخدام الأموال التي يمكن التصرف فيها
قد تكون مقولة “استثمر الأموال التي ترغب في خسارتها فقط” مبتذلة – لكنها صحيحة. يدخل العديد من متداولي الخيارات الثنائية إلى الأسواق باستخدام الأموال التي يجب أن ينفقوها على نفقات الحياة العاجلة. الخيارات الثنائية، مثلها مثل الأسواق الأخرى، تنطوي على مخاطر مالية كبيرة.
التداول بأموال غير قابلة للتصرف غالبًا ما يجعل قرارات المتداولين عاطفية أكثر منها منطقية. وفي الوقت نفسه، تسمح الأموال التي يمكن التخلص منها للمتداولين بالتحرر من التعلق برؤوس أموالهم، مما يعزز عقلية أكثر هدوءًا وتركيزًا.
التخصيص المحافظ لكل وظيفة
وبصفة عامة، يوصي الخبراء المتداولين بتخصيص 1% على الأكثر من رأس مال التداول لكل صفقة. لذا، فإن الشخص الذي لديه 1000 دولار كرصيد له سيراهن بـ 10 دولارات لكل صفقة.
ومع ذلك، قد يأخذ المضاربون الثنائيون في الاعتبار نسبة 0.5%. يعني الاتجاه الصعودي المحدود والمنخفض للخيارات الثنائية القياسية أنه يجب على المتداولين ربح المزيد من الصفقات “لتحقيق التعادل” وتعويض خسائرهم.
وبالتالي، فإن تخصيص جزء صغير من حسابك الإجمالي أمر بالغ الأهمية. عند القيام بذلك، يكون وقت الاسترداد أقصر، على عكس السيناريوهات التي تخاطر فيها بجزء كبير.
بالنسبة للسياق، يتطلب الأمر تحقيق مكاسب بنسبة 11.1% لتعويض خسارة 10% من رأس المال المتداول، ومكاسب بنسبة 42.85% لتغطية خسارة 30% من رأس المال المتداول، وهكذا. من الواضح أنه كلما زادت خسارتك، يجب أن تكون مكاسبك أعلى للعودة إلى النقطة السابقة.
الحفاظ على اتساق المخاطر في كل موضع
من الجيد أن تظل في حدود 1% أو 0.5% لكل صفقة. ومع ذلك، فمن السهل على المتداولين زيادة هذا التخصيص سريعًا بعد بضع صفقات ناجحة بسبب الثقة المفرطة. نأمل أن تنمو مراكزك من الناحية النقدية بشكل مطرد بمرور الوقت كلما أصبحت أكثر ربحية.
الخطير في الأمر هو حدوث تغيير جذري من التخصيص المتحفظ إلى التخصيص الذي قد يؤدي إلى خسارة فادحة أو محو. لذا، حتى مع النمو في حساب التداول، يجب على متداولي الخيارات الثنائية أن يتكيفوا مع ذلك وأن يحافظوا على مبالغ رهاناتهم معقولة.
وجود توقعات واقعية للأرباح على المدى الطويل
اكتسبت الخيارات الثنائية سمعة طيبة في تحقيق الأرباح السريعة، مما دفع البعض إلى الاعتقاد بأنها وسيلة لتحقيق عوائد مذهلة. كما ذكرنا، فإن الثنائيات القياسية عادةً ما يكون لها اتجاه صعودي أقل، وعادةً ما يكون 80-95% من مبلغ الرهان.
الطريقة الوحيدة لزيادة المردود هي التحول إلى خيارات ثنائية أكثر تعقيدًا مثل الدخول/الخروج، واللمس/عدم، والسلم. وبخلاف ذلك، فإن وجود توقعات واقعية طويلة الأجل يحول دون الإفراط في التداول والصفقات غير الضرورية.
يجب على متداولي الخيارات الثنائية التفكير في أشكال تداول أخرى لاستكمال فرص التداول.
تقنيات الإدارة السليمة للمخاطر في التداول الثنائي
بعد الانتهاء من المبادئ، دعنا ندخل في صلب استراتيجيات إدارة المخاطر المختلفة في التداول الثنائي. كل أسلوب لا يدور فقط حول تقليل الخسائر بل تعظيم المكاسب.
وبالطبع، فإن الاستراتيجيات الأكثر أهمية هي تلك التي تقلل من الجانب السلبي لديك، في حين أن تلك التي تسعى إلى زيادة الجانب الإيجابي قد تؤدي إلى نتائج سيئة.
الإغلاق المبكر والتمديد
تجدر الإشارة إلى أن هذه العناصر متاحة فقط مع بعض الوسطاء. وغالبًا ما تنطبق فقط على الخيارات الثنائية ذات فترات انتهاء الصلاحية التي تزيد عن 30 دقيقة، على عكس الخيارات قصيرة الأجل مثل دقيقة واحدة أو 5 دقائق.
تسمح خاصية “الإغلاق المبكر” بإغلاق الصفقة قبل انتهاء الصلاحية. وينبغي أن تكون النتيجة ربحًا أقل أو خسارة أقل، اعتمادًا على مكان الصفقة في ذلك الوقت. يكون استخدام هذه الآلية جيدًا عندما تتكبد خسارة أقل مما كنت ستتكبده بدونها. ومع ذلك، فإن العكس صحيح؛ فالإغلاق المبكر جدًا يعني أيضًا تحقيق أرباح أقل من المكاسب الأولية المتوقعة في بعض الأحيان.
ثم، هناك ميزة التمديد (أو التمديد). كما يوحي المصطلح، فهي تسمح لمضاربي الخيارات الثنائية بإضافة المزيد من الوقت إلى صفقاتهم (بعلاوة). وغالبًا ما يستخدم المتداولون هذه الميزة عندما تكون صفقاتهم “خارج نطاق المال” أو خاسرة. ومع ذلك، قد تنطبق الميزة لزيادة الأرباح المحتملة.
في كلتا الحالتين، يطبق الوسيط حدًا زمنيًا للمدة التي يمكنك فيها التبييت.
التحوط
التحوط هو ممارسة تعويض الخسائر عن طريق اتخاذ صفقتين متعاكستين في نفس السوق أو في سوق ذات صلة. المفتاح هو التأكد من أن الارتباطات بين هاتين الصفقتين لا تضاعف من مخاطرك المالية. ومن ثم، فإن أبسط طريقة هي اتخاذ مركزين (صفقة “شراء” وصفقة “بيع”) في نفس صفقة الخيارات الثنائية.
توجد استراتيجيات تحوط مختلفة تؤدي إلى نتائج مختلفة. عادةً ما تكون النتيجة الصافية لصفقات الخيارات الثنائية الأساسية مثل القمة/الانخفاض هي صفر. هذا عندما يراك أحد المنصبين “في المال” بينما يراك الآخر “خارج المال”. في سيناريوهات معينة (اعتمادًا على أسعار الإضراب وحجم الصفقة ونوع الخيارات الثنائية)، يمكن لبعض المتداولين تحقيق ربح من كلا الصفقتين.
في حين أن التحوط يقلل من الخسائر عند استخدامه بشكل صحيح، إلا أنه يؤثر على الأرباح بالمثل. قد يفرض وسيطك أيضًا رسوم معاملات إضافية.
قد يكون الشكل الآخر للتحوط هو التنويع في أسواق أخرى غير ثنائية مثل الفوركس أو الخيارات التقليدية. من الشائع أن يقوم المتداولون بتداول الخيارات الثنائية كخيار ثانوي، حيث يخصصون جزءًا صغيرًا من رأس مالهم بينما يخصصون الباقي لأداة أخرى أكثر ربحية.
المضاعفة
تسمح هذه الميزة التي لا تحتاج إلى شرح للمتداولين بـ“مضاعفة” الأرباح المحتملة لصفقاتهم الحالية. وهي متاحة فقط مع وسطاء معينين على خيارات ثنائية محددة، والتي يجب أن تكون “في المال” أو مربحة بالفعل.
عادةً ما تسمح لك منصة التداول بإضافة آلية المضاعفة قبل خمس إلى عشر دقائق من انتهاء الصلاحية. تعني إضافته أنك تضاعف الأرباح والالتزامات المحتملة لمركزك الحالي.
ستربح ضعف ما تدفعه إذا استوفت الصفقة الشروط الأصلية لعقدك الأولي (على سبيل المثال، أن تكون أعلى/أسفل من سعر التنفيذ قبل انتهاء الصلاحية). ومع ذلك، فإنك تخسر ضعف استثمارك إذا حدث العكس.
هذه الاستراتيجية هي الأفضل عندما يكون لديك سلسلة من الصفقات المربحة.
مارتينجال (ومضاد مارتينجال)
المارتينجال هو الأسلوب الأكثر خطورة في أي سوق من أسواق التداول، وهي طريقة مجربة ومختبرة ولا تزال مثيرة للجدل. وهي تدور حول مضاعفة رهاناتك الثنائية بعد كل صفقة خاسرة، على أمل أن تتمكن صفقة واحدة من استرداد جميع خسائرك، مما يؤدي إلى تحقيق ربح صافٍ.
لذا، إذا كنت تخطط لتخصيص 10 دولارات لكل صفقة، فسوف تضاعف ذلك إلى 20 دولارًا، ثم 40، ثم 80، إلخ، حتى تأتي صفقة رابحة، والتي ستكون كبيرة بما يكفي لتعويض خسائرك ثم بعضها.
إن مارتينجال محفوفة بالمخاطر بدرجة كبيرة لأنك قد تخسر حسابك بالكامل. من الصعب أن تحدد إحصائيًا أي مركز في سلسلة من الصفقات الخاسرة سيكون مربحًا. كما تعمل مارتينجال أيضًا على افتراض أن المتداولين لديهم قدر لا نهائي من رأس المال، وهو أمر مستحيل. يجب أن يكون أي متداول يحاول تجربة مارتينجال متمرسًا للغاية وأن يخاطر بنسبة أقل من المعتاد من رصيده الإجمالي.
المشكلة الرئيسية في مارتينجال في الخيارات الثنائية هي أنك غالبًا ما تربح أقل من 100% من حصتك. هذا يعني أنه عليك من الناحية الفنية أن تزيد رهانك بأكثر من 2 ضعف، وهو ما يزيد أضعافاً مضاعفة بعد كل مركز خاسر.
أحد أشكال مارتينجال هو “مارتينجال السلس”، حيث يزيد المتداولون من رهاناتهم بعد الخسارة بنسبة أقل من 100% (لنقل 20% بشكل تدريجي). وعلى الرغم من أنها أقل خطورة، إلا أنه لا يزال بإمكانك خسارة قدر كبير من رأس مالك.
على الجانب الآخر، لدينا مضاد مارتينجال (أو مارتينجال عكسي). فبدلاً من مضاعفة رهاناتك مع مارتينجال التقليدي، تقوم بتقليل رهاناتك بمقدار الضعف أو النصف بعد صفقة خاسرة. يتمثل الجانب السلبي الواضح في هذه الطريقة في أنها ستستغرق وقتاً أطول للتعافي.
وبدلاً من ذلك، يقوم بعض المتداولين بمضاعفة رهاناتهم بعد كل فوز إلى أن تحدث خسارة، وعندها يعودون إلى مخصصاتهم العادية. يمكن للمضاربين الجمع بين كلا السيناريوهين من خلال مضاعفة حجم استثماراتهم بعد كل فوز وتقليلها بعد كل خسارة.
الخاتمة: أهمية إدارة المخاطر
من الطبيعي أن تنجذب إلى احتمالات تحقيق الأرباح في الخيارات الثنائية. ولكن عدم الانتباه إلى الجوانب السلبية له آثار كارثية.
يبدأ أفضل فريق كرة قدم بدفاع رائع بدلاً من هجوم رائع. ويتفق الخبراء على أن الأرباح تنطوي على المزيد من عناصر الحظ والمتغيرات الأخرى التي لا يمكن التحكم فيها. وفي الوقت نفسه، فإن احتمال الخسارة هو العنصر الوحيد الذي يقع تحت سيطرة المتداول.
لا يمكن التقليل من أهمية إدارة المخاطر. ومع ذلك، فمن الضروري اختيار أفضل الاستراتيجيات. في حين أن أساليب مثل التحوط والمضاعفة تقدم مزايا فريدة من نوعها، فإن الأمر يتلخص في تطبيقها بشكل صحيح لضمان تحقيق أفضل النتائج.
الأسئلة الأكثر شيوعاً
ما هي أخطر استراتيجية لإدارة المخاطر في الخيارات الثنائية؟
مارتينجال هي أخطر استراتيجية لإدارة المخاطر لأنه يمكن أن يحدث أن تخسر الكثير من الصفقات على التوالي ولا يمكنك الحفاظ على مبالغ استثمارية أكبر.
هل هناك حاسبة لإدارة مخاطر الخيارات الثنائية؟
نعم، هذه هي الآلات الحاسبة لأغراض مختلفة مثل المكاسب مقابل الخسائر، والمخاطر إلى المكافأة، وتخصيص كل صفقة على حدة، وما إلى ذلك. من الأفضل استخدامها بدلاً من الحسابات اليدوية، والتي تستغرق وقتًا طويلاً ولا تكون دقيقة بنسبة 100% دائمًا.
أين يمكنني معرفة المزيد عن إدارة مخاطر الخيارات الثنائية؟
يمكن للوسطاء والمواقع الإلكترونية التعليمية التابعة لجهات خارجية تقديم المزيد من التفاصيل حول إدارة المخاطر في الخيارات الثنائية.
ما مدى خطورة تداولات الخيارات الثنائية؟
تنطوي الخيارات الثنائية على مخاطرة كبيرة بسبب طبيعتها السريعة ونظراً لأن العوائد بشكل عام أقل ملاءمة من الأدوات الأخرى.
ما هي بعض المبادئ الأساسية للإدارة الجيدة للمخاطر في التداول الثنائي؟
تشمل المبادئ الرئيسية استخدام الأموال التي يمكن التصرف فيها، وتخصيص الصفقات بشكل متحفظ، والحفاظ على ثبات مخاطر كل صفقة على حدة، وتوقعات واقعية للأرباح على المدى الطويل.