Ce este un raport risc-recompensă? | Definiție și exemplu

Raportul risc-recompensă ajută traderii să evalueze profitabilitatea unei tranzacții prin compararea câștigurilor potențiale (randamentul) cu pierderile potențiale (riscurile), indicând profitul potențial pentru fiecare dolar investit. Comerciantul stabilește liniile ca bază pentru riscuri și recompense.

Înțelegerea raportului risc-recompensă

În tranzacționare, raportul risc-recompensă calculează câștigurile și pierderile probabile ale unei tranzacții. Comercianții îl determină prin împărțirea câștigurilor așteptate la riscurile potențiale.

Cei doi factori determinanți au următoarele explicații:

• Riscul potențial se referă la pierderile pe banii investiți în tranzacționare
• Recompensa se referă la câștigurile așteptate pe care un investitor dorește să le obțină pentru a-și asuma riscul potențial

Investitorul judecă singur acești factori în funcție de capacitatea sa de toleranță la risc. Acesta îl ajută să își gestioneze capitalul și riscul de pierdere.

Luarea de tranzacții cu un raport risc-recompensă mai scăzut este mai bună în mod izolat. Oportunitatea de profit depășește riscul și produce rezultate excelente. Traderii de zi mențin raportul între 1 și 0,25. Este esențial să plasați stop-loss în mod logic și să utilizați strategia și analiza pentru obiectivele de profit.

Formula pentru raportul risc-recompensă

Următoarea formulă ajută la calcularea raportului risc-recompensă și ajută investitorii:

Un ordin stop-loss ajută la evaluarea valorii riscului. Riscul este diferența de preț dintre punctele de intrare în tranzacție și ordinele stop-loss. Recompensa este stabilită de o țintă de profit, care este un punct de vânzare a titlurilor. Acesta indică câștigurile totale ale tranzacției și este măsurat prin diferența dintre ținta de profit și punctul de intrare.

Astfel, un alt mod de a calcula raportul risc-recompensă este:

Relația dintre două numere este vizibilă după cum urmează:

• Un raport mai mare de unu sugerează că tranzacția are un risc posibil mai mare decât randamentul.
• Un raport risc-recompensă mai mic de 1 indică un risc de tranzacție mai mic decât recompensele așteptate.

De exemplu, un trader cumpără o acțiune la un punct de intrare de $25.60 și plasează stop-loss la $25.50 și un obiectiv de profit de $25.85. Raportul risc-recompensă este după cum urmează:

(25.60 – 25.50) / (25.85 – 25.60) = 0.10 / 0.25 = 0.4

Un raport risc-recompensă de 0,4 înseamnă că pentru fiecare dolar pe care traderul îl riscă, acesta încearcă să obțină un profit de 40 de cenți. Acest lucru sugerează că traderul este dispus să accepte un risc mai mare în raport cu câștigul potențial în tranzacția respectivă.

Exemplu de raport risc-recompensă

Un investitor efectuează studii de piață și analizează acțiunile diferitelor companii. El se așteaptă ca prețul acțiunilor AB să ajungă la 200 de dolari pe acțiune de la prețul actual de 180 de dolari. Investitorul va vinde acțiunea la 200 de dolari. În mod similar, poate apărea o pierdere potențială uriașă dacă prețul acțiunii scade peste 170 de dolari pe acțiune. Prin urmare, acesta plasează stop-loss la 170 $. Raportul risc-recompensă este următorul:

Raportul risc-recompensă: (180 – 170) / (200 – 180) = 0,5

Raportul risc-recompensă de 0,5 în acest exemplu înseamnă că pentru fiecare 1 $ de risc (pierdere potențială dacă prețul acțiunilor scade la 170 $), există o recompensă așteptată de 2 $ (câștig potențial dacă prețul acțiunilor crește la 200 $).

Care este raportul risc-recompensă în tranzacționarea cu opțiuni binare?

Opțiunile binare oferă în mod inerent un raport risc-recompensă care este mai mic de 1:1. În timp ce brokerii oferă adesea randamente procentuale ridicate, realitatea este mai dură. Atunci când o tranzacție se încheie în pierdere, întreaga investiție dispare – o pierdere de 100%. Randamentele variază de obicei între 65% și 92%, în funcție de broker, ceea ce înseamnă că raportul risc-recompensă este distorsionat.

De exemplu, dacă cineva ar tranzacționa aur cu un randament de 86%, raportul risc/randament ar fi de 1:0,86. Mai simplu spus, pentru fiecare dolar investit, o tranzacție reușită generează un profit de numai 86 de cenți, în timp ce o tranzacție pierzătoare anulează investiția. Având în vedere acest raport fix, este nevoie de mai mult de o tranzacție reușită pentru a recupera pierderile, ceea ce pune din start șansele împotriva comercianților.

În concluzie

Investitorul utilizează raportul risc-recompensă pentru a măsura recompensele preconizate pentru investitor la un anumit nivel de risc potențial. Acesta îl ajută semnificativ în luarea deciziilor cu privire la investițiile în tranzacționare. Investitorul își poate evalua capacitatea de asumare a riscurilor și poate lua măsuri în consecință. El poate aplica mai multe tehnici pentru a face acest raport cât mai exact posibil.