L’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) a fait les gros titres en 2018 avec plusieurs changements juridiques substantiels sur les marchés négociés européens.
Parmi celles-ci, l’introduction d’une loi interdisant la négociation d’options binaires, qui demeure intacte aujourd’hui. Apprenez-en plus sur cette intervention importante et sur les moyens de la surmonter.
Faits essentiels concernant l’interdiction des options binaires par l’AEMF
- En raison de leur nature spéculative, l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a interdit la négociation d’options binaires dans l’Espace économique européen (EEE) en juillet 2018.
- L’interdiction des options binaires par l’AEMF a été mise en œuvre pour protéger les investisseurs de détail contre les produits financiers complexes et à haut risque.
- L’interdiction de l’ESMA ne s’applique pas aux traders classés comme « professionnels », qui peuvent encore négocier des options binaires sous certaines conditions.
- Les traders des pays de l’EEE peuvent légalement contourner l’interdiction en négociant des options alternatives ou en utilisant des courtiers réglementés en dehors de l’EEE.
- Malgré l’interdiction, certains pays n’appartenant pas à l’EEE autorisent toujours la négociation d’options binaires, offrant ainsi des alternatives aux traders intéressés.
Pourquoi l’AEMF a-t-elle interdit les options binaires ?
L’ESMA a suivi la directive de 2014 sur les marchés d’instruments financiers, ou MiFID II, qu’elle a mise en œuvre le 3 janvier 2018. Le début et le milieu des années 2010 étaient déjà une période de transactions spéculatives à haut risque et d’escroqueries ou de comportements frauduleux.
Selon l’ESMA à l’époque, « la combinaison de la promesse de rendements élevés et de plateformes numériques faciles à négocier dans un environnement de taux d’intérêt historiquement bas a créé une offre attrayante pour les investisseurs de détail. Cependant, la complexité inhérente des produits et leur effet de levier excessif – dans le cas des CFD – ont entraîné des pertes significatives pour les investisseurs de détail ».
Malheureusement, nombreux sont ceux qui considèrent que les options binaires sont plus risquées que les CFD classiques et qu’elles s’apparentent à des jeux d’argent. En outre, plusieurs experts en réglementation ont constaté le conflit d’intérêts des courtiers qui bénéficiaient directement des pertes de leurs clients.
L’ESMA a officiellement annoncé l’interdiction des options binaires pour une durée de trois mois, à compter du 1er juillet 2018. Les options binaires sous certaines conditions ont été exclues de l’interdiction. En outre, la restriction initiale s’appliquait aux clients considérés comme des particuliers et non comme des professionnels.
L’ESMA a renouvelé ses interdictions de trois mois en octobre 2018, janvier 2019 et avril 2019. Elle a temporairement levé l’interdiction en juillet 2019. Cependant, l’interdiction demeure jusqu’à aujourd’hui.
Éviter l’interdiction des options binaires par l’ESMA :
Les traders basés dans l’EEE qui s’intéressent aux options binaires ont connu des difficultés depuis l’interdiction monumentale de l’ESMA en 2018. Les participants se sont empressés de chercher des courtiers offshore non réglementés comme solution. Cela semble être un moyen viable d’éviter la loi de l’ESMA. Cependant, elle comporte le plus de risques et n’est pas recommandée pour le trader moyen.
Heureusement, il existe des moyens d’éviter légalement cette restriction.
Ces courtiers sont disponibles sans la réglementation de l’ESMA :
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Négociation d’options et de marchés alternatifs
Le marché des options ne se limite pas aux binaires. Vous pouvez envisager des options vanille (ou standard) ou des options exotiques comme les knockouts, les turbos et les options FX. Heureusement, il existe quelques courtiers régulés par l’EEE pour ces options, comme IG, CMC Markets et Saxo.
Par ailleurs, les traders peuvent se lancer dans le trading de CFD en Europe malgré l’effet de levier réduit. L’un des avantages de la spéculation sur les CFD est que le rapport risque/récompense est beaucoup plus élevé que celui des options binaires, bien que le premier soit plus complexe.
Considérer les courtiers non ressortissants de l’EEE
Les grands courtiers comme ceux mentionnés précédemment sont réglementés dans plusieurs régions en dehors de l’EEE. Il s’agit généralement de la Suisse, de Dubaï, de l’Afrique du Sud, de Singapour et du Japon. En tant que trader particulier, vous pouvez demander à ouvrir un compte auprès d’un courtier de l’EEE par l’intermédiaire de certaines de ses filiales situées en dehors de l’EEE, où les options binaires sont légales.
Depuis l’interdiction, l’ESMA a réprimandé quelques courtiers qui ont publiquement recommandé cette méthode. Cependant, elle est légale lorsque vous en faites la demande. Bien entendu, l’enregistrement sous une entité étrangère est soumis à des exigences différentes. Néanmoins, c’est une option qui vaut la peine d’être explorée pour négocier des options binaires.
Se professionnaliser
Comme indiqué précédemment, l’interdiction des options binaires a été appliquée aux clients de détail ou, en termes simples, aux traders ordinaires. Toutefois, les personnes classées comme « professionnelles » peuvent toujours négocier des options binaires avec certains courtiers réglementés par l’EEE.
Cependant, cette voie est plus excluante ou comporte une barrière à l’entrée plus élevée. De nombreux courtiers prendront en compte des facteurs tels que
- Nombre de transactions « significatives » sur une certaine période.
- Nombre d’années d’expérience professionnelle dans le secteur financier.
- Expérience des instruments de négociation complexes.
- Un capital de négociation à six chiffres.
Notre recommandation :
(Avertissement de risque : votre capital peut être menacé)
L’interdiction de l’ESMA sur les options binaires sera-t-elle levée à l’avenir ?
Malheureusement, l’ESMA est restée muette sur son interdiction initiale de 2018 et n’a communiqué aucune modification de la restriction depuis juillet 2019. On peut donc supposer que l’autorité de surveillance continuera à interdire les options binaires jusqu’à nouvel ordre.
Résultat final
L’ESMA a certainement mis des bâtons dans les roues en 2018 aux traders européens qui négociaient des options binaires sans problème. Bien qu’il s’agisse d’un inconvénient, l’interdiction réaffirme la nature hautement risquée de ce type d’opérations. C’est pourquoi il est préférable d’éviter la solution de facilité qui consiste à utiliser une plateforme de négociation non réglementée.
Heureusement, il existe des solutions plus sûres, comme la négociation d’options alternatives et de CFD, l’enregistrement auprès de courtiers réglementés hors EEE et l’obtention d’un statut « professionnel ».
Questions les plus fréquemment posées :
Qu’est-ce qui a poussé l’ESMA à interdire les options binaires dans l’EEE ?
L’ESMA a interdit les options binaires dans l’Espace économique européen (EEE) en juillet 2018 en raison de leur nature hautement spéculative et risquée, dans le but de protéger les investisseurs de détail contre des pertes financières importantes.
Existe-t-il des exceptions à l’interdiction des options binaires par l’AEMF ?
Oui, l’interdiction s’applique principalement aux clients particuliers. Les traders classés comme « professionnels » peuvent encore négocier des options binaires sous certaines conditions avec des courtiers réglementés par l’EEE.
Les traders de l’EEE peuvent-ils toujours négocier des options binaires en toute légalité ?
Les traders de l’EEE peuvent légalement négocier des options binaires en envisageant d’autres solutions, en utilisant des courtiers réglementés en dehors de l’EEE ou en obtenant le statut de trader professionnel.
Quels sont les risques liés à l’utilisation de courtiers offshore non réglementés pour négocier des options binaires ?
Le recours à des courtiers offshore non réglementés comporte des risques importants, notamment le risque de fraude, l’absence de recours juridique et la possibilité de pertes financières substantielles.
Comment les traders peuvent-ils obtenir le statut de « professionnel » pour contourner l’interdiction des options binaires ?
Les traders peuvent obtenir le statut de « professionnel » en remplissant des critères tels qu’un historique de transactions substantiel, une expérience professionnelle dans le secteur financier et le maintien d’un capital de transaction élevé.
L’AEMF lèvera-t-elle l’interdiction des options binaires à l’avenir ?
Actuellement, l’ESMA n’a communiqué aucune modification de l’interdiction depuis juillet 2019, ce qui rend peu probable une levée prochaine de la restriction.
