Арбитраж — бұл әртүрлі нарықтардағы негізгі бағаның жақсырақ және тиімдірек айырмашылығынан пайда алу әдісі . Арбитраждық процестерді қолдану арқылы сауда жасайтын адамдар арбитраждар деп аталады. Олар активтерді арзанырақ бағамен сатып алады және бір уақытта басқа нарықта жоғары құнымен сатады.
Арбитраж нарық тиімсіздігінің әртүрлі нарықтық сценарийінде баға дифференциациясынан пайда таба алады, өйткені олар нарықтық тиімсіздікке байланысты нарықтар арасындағы баға айырмашылығының нәтижелерін анықтайды. Идеал жағдайда арбитраж капитал мен тәуекелдің кез келген түрін қамтымауы керек, бірақ шын мәнінде екі фактор да бар.
Қысқаша айтқанда арбитраж
- Форекс арбитражы: орталықтандырылмаған нарықтардағы валюта бағалары айырмашылығынан пайда алыңыз.
- Үшбұрышты арбитраж: үш немесе одан да көп валюталар арасындағы теріс спрэдтерді пайдалану.
- Пайыздық арбитраж: Пайыздық мөлшерлеменің айырмашылығынан пайда алу үшін валюталармен сауда жасаңыз.
- Spot-Future арбитраж: валютаның споттық және фьючерстік нарықтарында позицияларға кіру.
- Екілік опциондар арбитражы: пайда табу ниетімен бір активті бір уақытта сатып алу және сату.
Арбитраждық сауданың әртүрлі түрлері төменде түсіндіріледі:
Форекс арбитраж
Форекс арбитражы — бұл форекс нарықтарындағы баға диспропорциясын пайдаланатын әдіс. («Форекс» термині нені білдіретінін осы жерден біліңіз.) Бұл процесс нарықты орталықсыздандыру үшін ғана мүмкін. Белгілі бір валютаның бағасы екі түрлі нарықта әртүрлі болуы мүмкін болғандықтан, трейдерлер сауда-саттықты төмен бағамен сатып алып, оны жоғары баға диапазонында сатуға мүмкіндік алады.
Сондықтан жағымсыз таралумен байланысты жағдайлар жағдайларға байланысты.
Форекс арбитражының мысалы
Арбитраж түсінігін жеңіл мысалмен түсіндірейік.
Банк Лондонда EUR/JPY форекс жұбын 122,500 бағамында белгіледі делік. Бірақ дәл осы жұпты Токиодағы басқа банк 122.540 бағамен белгіледі. Екі бағаға да қол жеткізе алатын трейдер оны Лондон бағасымен сатып алып, Токио бағасымен сата алады. Нарық конвергенциясы кезінде бағалар 122,550 болады делік.
Бұл жағдайда трейдер екі сауданы да жабуы керек. Токиода ол бір пипті жоғалтады, ал Лондонда ол 5 пипке пайда әкеледі. Осылайша, соңында трейдер 4 пиптен аз тұратын транзакцияға қол жеткізеді.
Форекс арбитражының стратегиялары пайда алу мүмкіндігін арттыру үшін әртүрлі. Трейдерлер сауда құралдарының әртүрлі комбинацияларында баға айырмашылықтарын іздейді. Кейбір тиімді форекс арбитраж стратегиялары төмендегідей берілген.
Үшбұрышты арбитраж
Валюта бағамдары сәйкес келмеген кезде олардың арасындағы сәйкессіздіктерге байланысты үш немесе одан да көп шетел валюталарын қамтитын теріс спред стратегияларының өзгеруі үшбұрышты арбитраж деп аталады.
Үшбұрышты теріс спредтің әдеттегі мысалы EUR/USD, USD/JPY және EUR/JPY болып табылады.
Пайыздық арбитраж
Бұл арбитраждық стратегия тасымалдау саудасы ретінде белгілі. Трейдерлер валюталарды төмен пайыздық мөлшерлемемен сатады және жоғары пайыздық мөлшерлемемен валюталарды сатып алады . Адам жоғары пайыздық мөлшерлемемен валюталарды сақтаған кезде, ол пайыздық мөлшерлеменің айырмашылығынан пайда көреді. (Пайыз мөлшерлемесінің анықтамасы мен мысалдарын мына жерден қараңыз)
Стратегия уақыттың тән тәуекелін қамтиды, өйткені белгілі бір уақыт кезеңінде трейдерлер өз позицияларын, валюталардың бағамын және әрқашан пайыздық мөлшерлемені өзгерте алады.
Спот-болашақ арбитраж
Бұл стратегия спот және фьючерстік нарықта белгілі бір валюта үшін позицияларды иеленуді қамтиды . Форекс трейдерлері бұл стратегияны спот нарығында қысқарту және болашақ нарық үшін ұзақ позицияны кеңейту үшін пайдаланады.
Арбитраж нарықтық сәйкессіздіктерді пайдалану арқылы форекс нарықтарында мүмкіндіктер тудырады. Ойыншылар саны көбейген кезде кірістілік төмендейді. Сондықтан, арбитражды тарту арқылы пайда алу үшін ең жылдам технологиялық қолдау және уақыт бойынша дәл нарық жаңартулары болуы керек.
Екілік опциялармен арбитраждық сауданы қалай жасауға болады?
Екілік опциялары бар арбитраж баға айырмашылығынан пайда табу үшін бір актив бір уақытта сатып алынатын және сатылатын сауда стратегиясын білдіреді. Арбитраж үшін әртүрлі нарықтар қажет болуы мүмкін акциялардан айырмашылығы, опциондар комбинациясы бір нарықта арбитражды жүзеге асыру мүмкіндігін ұсынады. Бұл оның қарапайымдылығына және екі позицияның қалай қамтылғанына байланысты салыстырмалы түрде төмен тәуекелді әдіс болып саналады.
Екілік опциялардың арбитраждық саудасының пайдасы мен тәуекелдері
- Арбитраж екілік опцияларды бір уақытта орындау арқылы сауданың салыстырмалы түрде төмен тәуекел түрін ұсынады.
- Арбитражға арналған стратегияларды сауда алгоритмдері мен боттарды пайдалану арқылы автоматтандыруға болады.
- Көптеген екілік опцияларды тұрақты нарықтық сағаттардан тыс сатуға болады, бұл арбитраж мүмкіндіктерін жасайды.
- Арбитраж мүмкіндіктерін анықтау қиын болуы мүмкін.
- Сауданың баяу орындалуы шығынға әкелуі мүмкін.
- Брокерлік комиссиялар пайданы азайтуы мүмкін.
- Арбитраждық стратегиялар тиімсіз нарықтарға сүйенеді, бұл баға айырмашылықтарын анықтау мүмкіндігін шектейді.