Derivative, ikki yoki undan ortiq tomonlar ishtirokidagi shartnoma, asosiy qimmatli qog'ozga ega bo'lgan moliyaviy aktivga asoslangan shartnomani ifodalaydi. Shartnoma sifatida faoliyat yuritib, ular moliyaviy va boshqa operatsiyalarni yanada xavfsizroq qilishga hissa qo'shadi va biznes uchun muhim foyda olish uchun qulay vosita bo'lib xizmat qiladi. Binobarin, derivativlar savdo va boshqa turli moliyaviy faoliyatning hal qiluvchi jihatiga aylanadi.
Hosila vositalari bilan ishlashda tomonlar boshqa moliyaviy aktivdan olingan moliyaviy aktiv haqida oldindan kelishib olishadi. Aslini olganda, shartnoma boshqa aktivning ishlashiga bog'liq va asosiy aktiv bilan bog'langan. Bu xususiyatlar hosilalarni ilg'or investitsiya vositalari sifatida tasniflaydi.
1TP83 Qisqacha aytganda Tative
- Asosiy qimmatli qog'ozlar bilan moliyaviy aktivlar bo'yicha shartnomalar. Moliyaviy operatsiyalarda xavfsizlikni oshiring va daromadni oshiring.
- Derivativning asosiy turi bu Fyuchers shartnomasi bo'lib, tomonlar ma'lum bir kunda ma'lum bir narxda moliyaviy aktivlarni sotishga kelishib oladilar.
- Derivatives turlari: Qimmatli qog'ozlar opsionlari, svoplar, forvardlar, foiz stavkasi, valyutalar, tovarlar, ikkilik optsionlar.
Derivativesdagi fyuchers va variantlarni farqlash
Biz Derivativesni ikki turga ajratishimiz mumkin; Qulf va Variant.
A qulf fyuchers nomi bilan yuritiladigan va tomonlarni kelishilgan shartlarda bog'laydigan hosiladir. Endi bunday shartlar shartnoma muddati tugagunga qadar amal qiladi.
Aksincha, Variant boshqacha yondashuvni taklif etadi. Opsion hosilasida majburiyat mavjud emas. Mulk egasi muddatidan oldin aktivlarni sotish huquqiga ega. Biroq, bu bunday aktivlarga egalik qilish kafolati mavjudligini anglatmaydi. Agar kimdir lotinga ega bo'lsa, bu aktivga egalik qilishni anglatmaydi.
Derivativlardan asosiy foydalanish ma'lum bozorlarga kirish va turli aktivlarning savdolarini jalb qilishdir. Savdogarlar Derivatives-dan pozitsiyani himoya qilish yoki aktivlar harakatiga taqlid qilish uchun foydalanishlari mumkin. Savdo bozorida misli ko'rilmagan o'zgarishlar bo'lishi mumkinligini bilganimiz sababli, Derivatives ularni hal qilishda yordam berishi mumkin. Shuning uchun, lotinlardan foydalangan holda, yuqori daromad olish mumkin bo'lgan manifoldlar.
Sanoatning asosiy turi nima?
Derivativlar turli shakllarda bo'lishi mumkin. Biroq, asosiysi - bu Fyuchers shartnomasi.
Fyuchers shartnomasi - tomonlar moliyaviy aktivlarni ma'lum bir kunda ma'lum bir narxda sotishga rozi bo'lgan kelishuvdir. U ma'lum narxlar va stavkalar bo'yicha standartlashtirilgan. Bozor qiymati oshgan yoki kamaygan taqdirda ham shartnomadagi tovarning narxi o'zgarmaydi; demak, foyda tomonlardan biriga o'tishi mumkin, yoki hech qanday foyda bo'lmaydi.
Masalan, A partiyasi keyingi hafta B partiyasidan $10 uchun aktsiyani sotib olishga qaror qiladi. Kun kelganda bozor kursi $20 ga oshdi. Ammo B bu narxni talab qila olmaydi, chunki shartnoma ular tomonidan allaqachon qabul qilingan: Shuning uchun A tomon foyda oladi. Agar bozor kursi pasaygan bo'lsa, foyda sotuvchiga o'tadi.
Derivativlarning afzalliklari
- Tranzaksiya qiymati boshqa bunday moliyaviy operatsiyalarga nisbatan kamroq.
- U xavfli vaziyatlarda yaxshi ishlaydi, chunki u bozorda narx kamroq bo'lsa ham beriladigan narxni kafolatlaydi.
- Biror kishi xavfni boshqa tomonlarga o'tkazishi mumkin. Shuning uchun u nisbatan xavf-xatarsizdir.
Hosila turlari
Quyida treyder duch kelishi mumkin bo'lgan Derivativesning yana bir necha turlari keltirilgan:
Kapital opsiyasi
Hosil bo'lgan kapital opsiyasi ham ikki xil bo'lishi mumkin; qo'ng'iroq qiladi yoki qo'yadi. Call optsioni orqali treyder o'sha sanada belgilangan narxda aktsiyalarni sotib olish huquqini oladi. Aksincha, sotuv optsioni aktivni istalgan kunda ma'lum bir narxda sotish huquqi bilan bog'liq.
Almashtirish
Bu kelajakdagi sanada ikki tomon o'rtasida naqd pul almashish uchun oldindan rejalashtirilgan formuladir. Birjadan tashqari kontraktlar svop bitimlarining mukammal namunasidir.
Hujumchilar
Ushbu shartnomalar kelajakdagi shartnomalar bilan bir xil. Biroq, bu shartnomalar tashkiliy bitimlarga ega emas va kelajakdagi holatlarga bog'liq.
Stavka foizi
Foiz stavkalarining hosilalari - qiymati foiz stavkalarining harakati bilan belgilanadigan shartnomalar. Ushbu lotinlar bozor ishtirokchilariga foiz stavkasi riskini boshqarish va himoya qilishga yordam beradi. Masalan, ikki tomon foiz stavkalari majburiyatlarini almashadigan foiz stavkalari almashinuvi va foiz stavkalari opsionlari, bu esa egasiga foiz stavkasini belgilangan narxda sotib olish yoki sotish huquqini beradi.
Tovar
Tovar hosilalari o'z qiymatini oltin, neft, qishloq xo'jaligi mahsulotlari va boshqalar kabi asosiy tovarlar narxining o'zgarishidan oladi. Tovarlar bo'yicha fyuchers va optsion shartnomalari keng tarqalgan misollardir.
Valyuta
Valyuta derivativlari valyuta bozori bilan bog'langan moliyaviy vositalardir. Ularga valyuta fyucherslari, optsionlar va svoplar kiradi. Treyderlar ushbu derivativlardan valyuta riskidan himoyalanish yoki valyuta harakati bo'yicha spekulyatsiya qilish uchun foydalanadilar.
Ikkilik parametrlar Derivatives turimi?
Ha, Ikkilik variantlar oddiy lotin bo'lib, faqat ikkita natijaga ega: Siz g'alaba qozonishingiz yoki yutqazishingiz mumkin. Ikkilik optsionlar o'z qiymatini qimmatli qog'ozlar, tovarlar, valyutalar yoki bozor indekslari kabi asosiy aktivdan oladi.
Ikkilik optsion savdosi orqali ko'tarilgan yoki pasaygan bozorlarga sarmoya kiriting. Agar siz ma'lum bir amal qilish muddatiga to'g'ri kelsangiz va narx sizning ish tashlash narxidan yuqori yoki past bo'lsa, siz 90%+ gacha bo'lgan yuqori daromadni yutib olasiz. Agar ma'lum bir muddatda xato qilsangiz, investitsiya miqdorini yo'qotasiz.
